비트코인(BTC) 파생 상품 거래자들은 비트코인(BTC)의 가격이 금요일 이후 처음으로 105,000달러 이상으로 반등했음에도 여전히 긴장된 상태였습니다.
최근 비트코인(BTC)은 약 105,500달러에서 거래되고 있으며, 암호화폐 데이터 제공업체 코인게코에 따르면 지난 24시간 동안 2.3% 상승했습니다. 시장은 이란-이스라엘 휴전 소식에 랠리를 보이고 있었습니다. 심지어 도널드 트럼프 대통령은 양국이 이미 휴전을 위반했다는 보도에 대해 불쾌감을 표현했습니다.
S&P 500은 당일 1.15% 상승했으며, 다우존스 산업평균지수의 1.22% 상승과 거의 비슷했습니다. 기술 및 성장 지향 기업에 크게 가중치를 둔 나스닥 종합지수는 거래 마감 시간이 다가오면서 1.46% 상승했습니다.
비트코인(BTC)은 주말에 6자리 수 아래로 떨어졌으며, 미국이 이란 핵시설에 대한 미사일 공격을 감행하면서 7억 달러 이상의 청산이 발생했습니다.
트럼프 대통령이 휴전을 중재했다고 말했지만, 화요일 아침 파생 상품 거래자들은 여전히 긴장된 상태였습니다.
K33 연구 책임자 베틀 룬데는 디크립트(Decrypt)와 공유한 보고서에서 "지난 24시간 동안 비트코인(BTC) 영구 선물의 명목 미결제 약정이 17,394 비트코인(BTC) 감소했으며, 이는 2024년 8월 5일 엔화 주도의 글로벌 시장 폭락 이후 가장 급격한 미결제 약정 감소"라고 썼습니다.
룬데는 빠른 레버리지 해제로 인해 명목 영구 선물 미결제 약정이 5월 초 이후 처음으로 260,000 비트코인(BTC) 아래로 떨어졌다고 덧붙였습니다.
미결제 약정의 큰 감소는 거래자들이 위험을 줄이고 있다는 신호였습니다. 공포와 탐욕 지수는 여전히 탐욕 영역에 머물러 있었지만(65), 거래자들은 휴전이 유지될지에 대해 걱정하며 위험을 추가하는 데 여전히 주저하는 모습이었습니다.
룬데는 "현재의 낮은 레버리지 환경은 4월에 마지막으로 관찰된 수준과 유사하며, 단기적으로 더 안정적인 가격 움직임을 시사한다"고 썼습니다. 이는 6월 27일 금요일에 예정된 월간 비트코인(BTC) 선물 만기를 고려할 때 주목할 만합니다. 파생 상품 거래자들은 옵션 계약을 사용하여 향후 가격 변동을 예측합니다.
이러한 계약 중 일부는 주간 또는 월간 만기일이 있습니다. 월간 만기일은 보통 해당 월의 마지막 금요일입니다.
룬데는 "앞으로 몇 주 동안 (트럼프의 예산 및 관세)에 초점이 전환될 것으로 예상하며, 헤드라인 위험과 불확실성이 확대될 것"이라고 썼습니다.
암호화폐 파생 상품 거래소 데리빗(Derebit)이 추적하는 비트코인(BTC) 변동성 지수는 39.15로 하락했습니다. 이는 2023년 10월 이후 가장 낮은 수준입니다.
윈터뮤트(Wintermute)의 장외 데스크는 디크립트(Decrypt)와 공유한 메모에서 거래자들이 금요일 옵션 만기에 큰 가격 변동을 예상하지 않는 것으로 보인다고 말했습니다.
분석가들은 "유동성은 중립적이며, 105,000달러 주변에서 스트래들/콜 매도와 100,000달러의 숏 풋(6월 27일)이 있다"고 말했습니다. 이는 파생 상품 거래자들이 비트코인(BTC)이 105,000달러 근처에 머물 것으로 예상한다는 의미입니다.
그러나 비트코인(BTC) 내재 변동성은 낮게 유지되지만, 이번 주 만기되는 계약의 단기 내재 변동성은 지정학적 긴장으로 인해 여전히 높다고 지적했습니다. 윈터뮤트 분석가들은 7월과 9월 만기 비트코인(BTC) 옵션에 대해 일부 강세 심리가 모이고 있으며, 현재의 불확실성이 곧 안정될 것으로 예상한다고 언급했습니다.
제임스 루빈이 편집
