Crypto Daybook Americas, "Stone Cold 비트코인(BTC), 장기 옵션 시장의 불 분위기 꺾어"

Omkar Godbole 작성 (별도로 명시되지 않는 한 모든 시간은 ET 기준입니다)

모든 자산의 매력을 가늠하는 가장 좋은 척도는 가격이라고 합니다. 비트코인(비트코인(BTC)) 상승론자들의 실망스러운 소식은, 최대 암호화폐인 비트코인의 가격이 50일 넘게 아무런 움직임도 보이지 않고 10만 달러 위에서 방향성을 잃고 거래되고 있다는 것입니다.

이러한 정체는 이례적으로 장기 옵션의 콜 편향을 약화시켰습니다. 내년 6월 만기인 데리빗(Deribit) 상장 옵션에서 발생하는 위험 역전은 거의 0에 가깝습니다. 이는 콜(강세)과 풋(보호)이 비슷한 수준에서 거래되고 있음을 시사합니다. 역사적으로 장기 위험 역전은 플러스(+)의 경향을 보였으며, 이는 콜 편향을 시사합니다.

앰버데이터(Amberdata)의 파생상품 담당 이사인 그렉 마가디니(Greg Magadini)는 이메일에서 " 비트코인(BTC) 하방 위험 회피(risk-off) 변동성만 지속함에 따라 이러한 위험 반전은 쉽게 마이너스로 전환될 수 있습니다."라고 밝혔습니다. "기관 투자자들의 지속적인 구조적 흐름(콜옵션 매도, 보호적 풋옵션 매수) 또한 이러한 위험 반전을 장기적으로 마이너스로 만드는 데 도움이 될 수 있습니다."

기관 투자자 유입에 대해 분석가들은 Strategy(MSTR)를 비롯한 여러 기업의 꾸준한 매수세가 비트코인(BTC) ​​현물 수요 감소를 상쇄하지 못하고 있다고 지적했습니다. 최근 블록체인 분석에 따르면 장기 보유 지갑들이 차익 실현을 하고 있는 것으로 나타났습니다.

일부 투자자들은 금요일 예상을 뛰어넘는 고용 보고서 발표 이후 7월 연준 금리 인하 가능성이 하락 하면서 다음 주 화요일 발표될 미국 소비자 물가 지표에 주목하고 있습니다. 한편, 대중문화와 정치가 암호화폐와 충돌하고 있습니다. 래퍼 드레이크는 최신 곡에서 비트코인을 언급했고 , 일론 머스크는 비트코인(BTC) 포용할 미국당(America Party)을 창당한다고 발표했습니다.

암호화폐 거래소 코인스태시(Coinstash)의 공동 창립자인 메나 테오도로(Mena Theodorou)는 이메일 인터뷰에서 "이것은 단순한 유명인의 지지가 아니라 오버턴(Overton)의 시장 상황이 어떻게 변화하고 있는지를 보여주는 지표입니다."라고 말했습니다. "암호화폐의 문화적 관련성은 분명히 커지고 있으며, 예술가든 기업가든 이러한 주류의 관심은 시간이 지남에 따라 투자자 신뢰로 이어지는 경향이 있습니다."

다른 소식으로는, 이더리움 공동 창립자 비탈릭과 연구원 토니 바르슈테터가 블록체인 거래에 대한 새로운 가스 한도를 설정하는 이더리움 개선 제안(EIP)-7983을 제안했습니다 . 이는 특정 서비스 거부(DoS) 공격에 대한 복원력을 높이고 안정성을 향상시키며 예측 가능한 거래 비용을 제공하기 위한 것입니다.

러시아는 오늘부터 시행되는 암호화폐 채굴 장비에 대한 국가 등록 제도를 도입하여 비트코인과 이더리움 채굴 장비의 사용을 표준화하고 규정 준수를 강화하고자 합니다.

전통 시장에서는 월요일 초반 OPEC의 증산 으로 유가가 하락했지만, 이후 실물 석유 시장이 경색되면서 손실 폭이 줄었습니다. 주의를 기울이세요!

무엇을 시청할 것인가

• 암호화폐
  • 7월 9일 오전 11시: 이더리움 레이어 2 네트워크인 셀로(CELO) (셀로(CELO)) 메인넷에서 이스무스 하드포크가 활성화되어 , 레이어 2 스택을 이더리움의 펙트라 업그레이드에 맞추고 주요 이더리움 개선 제안을 통해 확장성, 상호 운용성 및 보안을 개선합니다.
  • 7월 14일 오후 10시: 싱가포르 고등법원에서 WazirX의 합의안에 대한 심리가 열렸습니다 . 이는 2024년 7월 18일에 발생한 2억 3,400만 달러 규모의 해킹 이후 거래소의 구조 조정에 중요한 단계를 의미합니다.
  • 7월 15일: Alchemist(ALCH) 스테이킹 업데이트가 출시되어 토큰 보유자가 고급 기능, 프리미엄 혜택, 생태계 보상에 액세스하기 위해 ALCH를 예치(stake) 할 수 있게 되면서 토큰의 유용성과 수요가 증가할 가능성이 있습니다.
  • 7월 15일: Lynq는 기관을 위한 실시간 이자 발생 디지털 자산 결제 네트워크를 출시할 예정입니다 . Avalanche의 레이어 1 블록체인을 기반으로 하고 Arca의 토큰화된 미국 트레져리 펀드 주식을 활용하는 Lynq는 즉각적인 결제, 지속적인 수익률 증가 및 향상된 자본 효율성을 제공합니다.
• 매크로
  • 7월 7일: 제17회 브릭스 정상회의 2일차 중 2일차(브라질 리우데자네이루).
  • 7월 7일: 트럼프 대통령은 백악관에서 이스라엘 총리 네타냐후를 만나 60일간의 가자 휴전과 하마스가 붙잡고 있는 인질들의 단계적 석방을 최종적으로 논의했습니다.
  • 7월 8일 오전 8시: 브라질 지리통계연구소가 5월 소매 판매 데이터를 발표합니다.
    • 소매판매 전월비 -0.4%
    • 소매판매 전년 동기 대비 4.8% 증가
  • 7월 9일 오전 12시 1분: 4월 2일 발표된 미국의 90일간 상호 관세 동결 종료. 이는 무역 상대국들이 관세 인상 방지를 위한 협정을 최종 확정해야 하는 마감일임. 트레져리 아직 협정을 체결하지 못한 국가들에게 통보할 계획임.
  • 7월 9일 오전 8시: 멕시코 국립통계지리연구소(INEGI)가 6월 소비자 물가 상승률 데이터를 발표합니다.
    • 핵심 물가상승률 전월 대비 0.3%
    • 핵심 물가상승률 전년 대비 4.06%
    • 물가상승률 전월 대비 0.28%
    • 전년 동기 대비 물가상승률 4.42%
  • 7월 9일 오전 10시: 미국 상원 은행위원회는 "월스트리트에서 웹3까지: 미래 디지털 자산 시장 구축"이라는 주제로 하이브리드 청문회를 개최합니다. 블록체인 협회, 체이널리시스, 패러다임 , 리플의 CEO들이 증언합니다. 라이브 스트리밍 링크(Chainlink) .
  • 7월 9일 오후 2시: 6월 17-18일 회의의 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록이 공개됩니다.
• 수입 (FactSet 데이터 기반 추정치)
  • 가까운 미래에는 없습니다.

토큰 이벤트

• 거버넌스 투표 및 호출
  • Compound 분산형 자율 조직(DAO) 는 OpenZeppelin과의 2025년 보안 파트너십 조기 종료 조항 발동 여부를 투표로 결정했으며, 이는 필요한 60일 사전 통지를 제공하고, The DAO 를 대신하여 Compound Foundation이 관리하는 공식 RFP(제안요청서) 절차를 위한 토대를 마련하는 것입니다. 투표는 7월 7일에 마감됩니다.
  • 폴카닷(Polkadot) 커뮤니티는 " 폴카닷(Polkadot) 생태계 내 디지털 자산과 일상 지출 간의 격차를 해소하기 위해" 폴카닷(Polkadot) 브랜드의 비 수탁형 형 결제 카드 출시에 대한 투표를 진행하고 있습니다. 투표는 7월 9일에 마감됩니다.
  • Compound 분산형 자율 조직(DAO) 이더리움 메인넷, 유니체인, 베이스, 폴리곤(Polygon), 아비트럼(Arbitrum), 옵티미즘(Optimism), 스크롤, 맨틀(Mantle), 로닌(Ronin), 리네아에 오라클 추출 가능 가치(OEV) 솔루션을 도입할지에 대한 투표를 여러 차례 진행하고 있습니다. 투표 참여자는 에이피아이쓰리(API3), 체인링크의 보안 가치 릴레이(SVR)를 구현하거나 OEV 없이 현재 설정을 유지하는 것 중 하나를 선택할 수 있습니다. 투표는 7월 12일에 종료됩니다.
• 잠금 해제
  • 7월 11일: Immutable(이뮤터블X(IMX))이 유통 공급량의 1.31%인 1,028만 달러를 잠금 해제합니다.
  • 7월 12일: 앱토스(Aptos) (앱토스(APT))가 유통 공급량의 1.76%인 5,055만 달러를 잠금 해제합니다.
  • 7월 15일: Starknet(STRK)이 유통 공급량의 3.79%인 1,451만 달러를 잠금 해제합니다.
  • 7월 15일: 세이(Sei) (세이(Sei))가 유통 공급량의 1%인 1,467만 달러를 잠금 해제합니다.
  • 7월 16일: 아비트럼(Arbitrum) (아비트럼(Arb))이 유통 공급량의 1.87%인 3,113만 달러를 매각합니다.
  • 7월 18일: 공식 TRUMP(TRUMP)가 유통 공급량의 45.35%(7억 8,273만 달러 상당)을 해제합니다.
  • 7월 18일: Fasttoken(FTN)이 유통 공급량의 4.64%(8,880만 달러 상당)을 잠금 해제합니다.
• 토큰 출시
  • 7월 7일: 오케이엑스(OKX) 비트코인 SV(Bitcoin SV) (비트코인 SV(BSV)), 길드 오브 가디언스(Guild of Guardians) (GOG), DIA(DIA), BONE, 오키드(Orchid) (OXT)와의 거래 쌍을 상장 폐지 합니다.

컨퍼런스

코인 데스크 정책 및 규제 컨퍼런스 (이전 명칭: State of Crypto)는 9월 10일 워싱턴에서 열리는 소규모 1일 행사로, 법률 고문, 준법감시인, 규제 담당 임원들이 암호화폐 관련 법률 및 규제 감독을 담당하는 공무원들과 만날 수 있는 자리입니다. 참석 인원이 제한되어 있습니다. 7월 17일까지 등록 시 코드 CDB10을 사용하시면 10% 할인 혜택을 받으실 수 있습니다.

• 7월 10일~13일: 마요르카 블록체인 데이 (스페인 팔마)
• 7월 16일: Invest Web3 포럼 (두바이)
• 7월 20일: 암호화폐 코인 데이 7/20 (애틀랜타)
• 7월 24일: Decasonic의 Web3 투자자의 날 2025 (시카고)
• 7월 25일: 블록체인 서밋 글로벌 (몬테비데오, 우루과이)
• 7월 28-29일: TWS 컨퍼런스 2025 (싱가포르)

토큰 토크

Shaurya Malwa 작성

• BonkFun은 Pumpfun을 제치고 솔라나 기반 토큰 런치패드 중 최고 자리를 차지했으며, 시장 점유율 55.2%를 차지했습니다.
• 이 플랫폼은 175,000건의 토큰 출시를 통해 5억 4,000만 달러 이상의 거래량 촉진했으며, 3,400만 달러의 수수료를 창출했습니다.
• 2024년 1월에 출시된 Pumpfun은 현재 3억 4,100만 달러 거래량 으로 34.9%의 점유율을 기록하고 있지만, 이전의 지배적 지위에서 하락했습니다.
• BonkFun의 수수료 모델은 수요를 촉진합니다. 수수료의 58%는 BONK 구매에 사용되고, 그 중 50%는 소각되며 나머지는 보상과 준비금으로 사용됩니다.
• 이러한 구조는 여전히 최고가보다 낮은 가격에 거래되고 있는 대형 미메코인인 BONK에 대한 지속적인 매수 압력을 발생시킵니다.
• 현재 속도로라면 BONK 매입은 연간 수억 달러에 달할 수 있으며, 이로 인해 토큰 공급이 줄어들 수 있습니다.
• Believe, Jup Studio, Moonshot과 같은 소규모 경쟁사는 거래량 와 사용자 수 면에서 훨씬 뒤처져 있습니다.

파생상품 포지셔닝

• 해외 거래소의 영구채에 대한 비트코인(BTC) 미결제약정(OI)은 지난 24시간 동안 거의 변동이 없었습니다. 그러나 이더리움(ETH) 의 경우, 긍정적인 자금 조달 금리와 함께 미결제약정이 증가하여 강세 베팅에 대한 수요가 있음을 시사했습니다. 쿠코인(Kucoin) 에서는 이더리움(ETH) 선물의 미결제약정이 20% 이상 증가했습니다.
• 리플(XRP) 영구 상품에 대한 미결제 약정은 일요일에 6% 상승했는데, 이는 4주 만에 가장 높은 수치입니다.
• 바이낸스 코인(BNB), 트론(TRX), 비트코인 캐시(BCH) , 스텔라루멘(XLM) 에 대한 자금 조달 비율은 여전히 ​​마이너스로, 이러한 토큰에 대한 약세 분위기를 나타냅니다.
• 데리빗(Deribit) 에서는 콜 편향이 비트코인(BTC) 장기 위험 반전으로 인해 감소했습니다. ETH의 2026년 6월 만기 콜은 여전히 ​​콜 대비 1% 이상의 소폭 프리미엄으로 거래되고 있습니다.
• 데리빗(Deribit) 의 블록 흐름은 9월과 12월에 비트코인(BTC) 콜 스프레드와 롱 포지션이 더 높은 행사가 비트코인(BTC) 콜 옵션을 특징으로 합니다.

시장 움직임

• 비트코인(BTC) 금요일 오후 4시(동부 표준시) 대비 0.97% 상승한 108,770.30달러(24시간: +0.71%)에 거래되었습니다.
• 이더리움(ETH) 는 2.97% 상승한 2,565.19달러에 거래되었습니다(24시간: +2.21%).
• 코인데스크20은 2.46% 상승한 3,101.28에 도달했습니다(24시간: +1.46%).
• Ether CESR 복합 스테이킹 비율은 5bps 상승하여 2.93%입니다.
• Binance의 비트코인(BTC) 자금 조달 비율은 0.0003%(연간 0.3362%)입니다.

• DXY는 0.22% 상승한 97.39에 도달했습니다.
• 금 선물은 0.71% 하락한 3,319.30달러에 거래되었습니다.
• 은 선물은 0.89% 하락한 36.76달러에 거래되고 있습니다.
• 닛케이225 지수는 0.56% 하락한 39,587.68로 마감했습니다.
• 항셍지수는 0.12% 하락한 23,887.83에 마감했습니다.
• FTSE는 0.03% 하락한 8,820.67에 도달했습니다.
• 유로 스톡스 50은 0.37% 상승한 5,308.17에 도달했습니다.
• DJIA는 목요일 0.77% 상승한 44,828.53으로 마감했습니다.
• S&P 500은 0.83% 상승한 6,279.35로 마감했습니다.
• 나스닥 종합지수는 1.02% 상승한 20,601.10으로 마감했습니다.
• S&P/TSX 종합지수는 0.01% 상승한 27,036.16으로 마감했습니다.
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 금요일 0.49% 상승한 2,741.39로 마감했습니다.
• 미국 10년 트레져리 금리는 1.2bp 상승한 4.352%를 기록했습니다.
• E-mini S&P 500 선물은 0.38% 하락한 6,300.00에 거래되었습니다.
• E-mini 나스닥-100 선물은 0.52% 하락한 22,941.75에 거래되었습니다.
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 0.07% 하락한 45,065.00에 마감했습니다.

비트코인 통계

• 비트코인(BTC) 지배력: 65.23% (-0.11%)
• 이더 대 비트코인 ​​비율: 0.02359 (0.21%)
• 해시레이트(7일 이동 평균): 880 EH/s
• 해시프라이스(스팟): $58.92
• 총 수수료: 4.01 비트코인(BTC) / $435.096
• CME 선물 미결제약정: 151,005 비트코인(BTC)
• 금으로 환산한 비트코인(BTC) 가격: 32.7온스
• 비트코인(BTC) 대비 금 시가총액: 9.26%

기술적 분석

• BONK의 가격은 200일 단순 이동평균선(SMA)을 확실히 돌파하며 강세 추세를 확인시켜 주었습니다. 5월 중순에는 주요 평균선 위에 가격이 기반을 다지지 못하면서 더 큰 매도세가 이어졌습니다.
• 최근 돌파는 5월 12일 최고치인 $0.00002583의 저항선으로 초점을 옮겼습니다.

암호화폐 주식

• 전략(MSTR): 목요일에 $403.99(+0.43%)로 마감, 장전 거래에서 $402.35로 -0.41% 상승
• Coinbase Global(COIN): $355.8(+0.38%)로 마감, $353.17로 -0.74% 상승
• 서클(Circle) (CRCL): $188.77(+6.07%)로 마감, $192.15에서 +1.79% 상승
• Galaxy Digital(GLXY): $21.75(-2.12%)로 마감, $21.61에서 -0.64% 상승
• MARA Holdings(MARA): $17.66(-0.79%)로 마감, $17.54로 -0.68%
• 라이엇 플랫폼(RIOT): 12.17달러로 마감(-0.25%), 12.13달러로 -0.33% 상승
• Core Scientific(CORZ): 18달러로 마감(+2.51%), 17.84달러로 -0.89%
• CleanSpark(CLSK): $12.25(-1.84%)로 마감, $12.18에서 -0.57%
• CoinShares Valkyrie Bitcoin 채굴자 ETF(WGMI): $26.03(+3.5%)로 마감
• Semler Scientific(SMLR): $40.45(+2.3%)로 마감, -1.71% 상승한 $39.76
• Exodus Movement(EXOD): $32.8로 마감(+11.41%, +3.02%, $33.79)

ETF 흐름

현물 비트코인(BTC) ETF

• 일일 순유입액: 6억 180만 달러
• 누적 순유입액: 496억 2천만 달러
• 총 비트코인(BTC) 보유량 ~125만

스팟 이더리움(ETH) ETF

• 일일 순유입액: 1억 4,850만 달러
• 누적 순유입액: 44억 2천만 달러
• 총 이더리움(ETH) 보유량 ~416만
• 출처: Farside Investors

야간 흐름

오늘의 차트

• 차트에 따르면 비트코인 ​​현물 및 선물 시장의 거래량은 각각 50억 달러와 312억 달러로 떨어졌으며, 두 시장 모두 1년 만에 최저치를 기록했습니다.
• 여름철에는 거래 활동이 둔화되는 경향이 있어 호가 창 줄고, 이로 인해 소수의 대량 주문에도 시장 가격이 취약해집니다.

당신이 잠든 동안

• 트럼프, 브라질 정상회담에서 브릭스에 10% 추가 관세 부과 위협 (로이터): 일요일, 브라질의 룰라 대통령은 G20 이후 세계적 불안정이 커지고 있다며 브릭스가 제도적 개혁을 주도할 것을 촉구했고, 이 그룹을 비동맹 국가들의 현대적 계승자로 규정했습니다.
• 비트코인 고래들이 가격이 사상 최고치에 가까워짐에 따라 비트코인(BTC) 사들이며 성장 기대감을 나타냄 (CoinDesk): 글래스노드(Glassnode) 데이터에 따르면, 비트코인 ​​가격이 109,000달러에 가까워짐에 따라 대규모 보유자들이 비트코인을 축적하고 있는 반면, 소규모 투자자들은 계속해서 매도하고 있어, 공급이 소매 지갑에서 기관 지갑으로 이동하고 있음을 시사합니다.
• 메타플래닛이 2,205 비트코인(BTC) 추가로 매수, 보유 비트코인이 15,555비트코인을 넘어섰습니다 (CoinDesk): 메타플래닛의 최근 비트코인 ​​매수액은 총 344억 9,000만 엔(2억 1,300만 달러)에 달해 총 투자액이 2,258억 2,000만 엔으로 늘어났으며 비트코인당 평균 가격은 1,452만 엔입니다.
• 블록체인 그룹, 1,250만 달러 규모의 비트코인(BTC) 인수로 비트코인 ​​보유량 강화 (CoinDesk): 이 회사는 약 1,070만 유로(1,251만 달러)를 투자해 116 비트코인(BTC) 인수했다고 확인했으며, 이를 통해 총 보유량을 1,904 비트코인(BTC) 로 늘렸고 연초부터 현재까지 비트코인(BTC) 수익률은 약 1,348%에 달했습니다.
• 중국과 러시아, 위기 속에서 이란과 거리를 유지하다 (뉴욕 타임스): 카네기 러시아 유라시아 센터의 알렉산더 가부에프는 이란 위기는 러시아와 중국이 협력보다 자기 이익을 우선시하며, 미국 파트너들 사이에서 보이는 동맹이나 공유 가치가 부족하다는 것을 보여준다고 말했습니다.
• 트럼프와 네타냐후, 새로운 중동 시험이 다가옴에 따라 회동 (월스트리트 저널): 트럼프는 이스라엘-하마스 회담과 이란의 최근 군사적, 외교적 좌절을 사우디-이스라엘 관계 정상화의 계기로 보고 있지만, 진전 여부는 네타냐후의 가자 전쟁 입장과 이란의 핵 입장에 달려 있다.

에테르에서