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작성자｜아즈마(@azuma_eth)
7월 9일, 솔라나(Solana) 생태계의 주요 지갑 애플리케이션 팬텀은 탈중앙화 거래소 하이퍼리퀴드와 협력을 발표했으며, 하이퍼리퀴드의 백엔드 지원을 통해 팬텀 사용자가 지갑 내에서 직접 영구 계약 거래를 수행할 수 있도록 허용하고, 최대 40배의 레버리지로 하이퍼리퀴드가 지원하는 100개 이상의 토큰에 대해 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있게 했습니다.
협력 체결 후 단 5일이 지났지만, 이 협력이 팬텀과 하이퍼리퀴드 모두에게 승리라는 것은 거의 확실해 보입니다.
하이퍼리퀴드: 솔라나(Solana) 생태계 접근, 토큰 가격 신고가 돌파
먼저 하이퍼리퀴드 측면에서 보면, 현재 가장 강력한 탈중앙화 계약 거래소로서 하이퍼리퀴드의 주요 기반은 이더리움 가상 머신(EVM) 생태계였으며, 일부 솔라나 디파이 프로젝트(예: 레인저)가 서비스 연결을 시도했지만 솔라나 사용자에 대한 전반적인 접근성은 이상적이지 않았습니다. 그러나 협력이 완료됨에 따라 하이퍼리퀴드는 솔라나 생태계에서 가장 주류인 지갑 애플리케이션인 팬텀을 통해 가장 직접적이고 효율적인 방식으로 솔라나 생태계 사용자에 접근할 수 있게 되었습니다.
팬텀이 올해 1월에 공개한 공식 데이터에 따르면, 현재 해당 지갑은 1,500만 개의 월간 활성 주소를 보유하고 있어, 단 1%의 주소만 전환되어도 하이퍼리퀴드에 15만 명의 신규 사용자를 가져올 수 있습니다. 현재 약 54만 명의 총 사용자 수를 고려하면, 이는 거의 30%에 달하는 사용자 증가를 의미합니다.
또한, 팬텀은 2024년 지갑 내 교환 서비스를 통해 8.5억 건의 거래를 촉진했으며, 거래 규모는 200억 달러에 달했습니다. 현재 주요 중앙화 거래소에서 현물 거래량이 계약 거래량의 약 15% - 30%를 차지하는데, 보수적인 30% 데이터를 기준으로 평가해도 약 666억 달러의 예상 계약 거래량에 해당합니다.
7월 13일 오전, 팬텀은 계약 거래량이 1.2억 달러를 돌파했다고 공개했으며, 이는 계약 거래 기능 출시 후 단 4일 만에 달성한 놀라운 성과입니다.
이번 협력으로 인한 성장 기대감의 영향으로 하이퍼리퀴드 토큰 HYPE도 최근 지속적으로 신고가를 경신하고 있으며, 7월 14일 15:45 기준 49.13 달러로, 50달러 고지 돌파를 앞두고 있습니다.
팬텀: "리베이트"로 수익 창출
다른 한편 팬텀의 경우, 이번 협력은 매우 의미 있습니다. 한편으로는 계약 거래 도입으로 제품 기능을 다양화하여 사용자에게 더 다양한 서비스를 제공할 수 있게 되었고, 다른 한편으로는 하이퍼리퀴드의 빌더 코드 기능을 통해 상당한 새로운 수익을 얻을 수 있게 되었습니다.
빌더 코드란 하이퍼리퀴드가 제3자 빌더(이 경우 팬텀)가 사용자를 대신해 보낸 거래에 대해 수수료를 얻을 수 있도록 허용하는 것으로, 간단히 "리베이트" 메커니즘으로 이해할 수 있습니다.
하이퍼퍼포먼스 데이터에 따르면, 계약 거래 서비스 출시 후 단 5일 만에 팬텀의 "리베이트" 대응 주소(0xb84168cf3be63c6b8dad05ff5d755e97432ff80b)는 이미 102,155 달러의 빌더 코드 수익을 얻었습니다.
위 데이터를 기준으로 정적으로 계산해도 연간 약 745만 달러의 수익에 해당하며, 사용자 및 거래량 증가 예상을 고려하면 이 수치는 몇 배로 더 커질 수 있습니다.
사용자 측면: 더 나은 유동성, 더 낮은 수수료
솔라나(Solana) 생태계 사용자 관점에서 팬텀과 하이퍼리퀴드의 이번 협력은 분명 좋은 소식입니다. 한편으로는 하이퍼리퀴드의 유동성이 현재 솔라나 생태계의 계약 거래소보다 뚜렷한 장점을 가지고 있어 솔라나 생태계 사용자에게 더 나은 거래 실행 가격을 제공할 것입니다. 또한 더 중요한 점은 팬텀과 하이퍼리퀴드가 사용자에게 매우 매력적인 수수료 조건을 제공한다는 것입니다.
GLC 리서치의 최신 연구에 따르면, 팬텀과 하이퍼리퀴드가 제공하는 수수료 중간값은 0.095%로, 이와 대조적으로 주피터의 계약 거래 수수료는 0.3%로, 전자의 수수료 우위가 명확합니다.
해외 KOL JJ(@hyperliquidbull)는 추가로 팬텀과 하이퍼리퀴드가 사용자에게 기관 수준에 가까운 수수료 책정을 제공하고 있으며, 이는 일반적으로 월 1,500만 달러 이상의 거래량이 필요한 바이낸스 VIP-1 수준의 가격이라고 언급했습니다.
결론: 체인 추상화의 미래
팬텀과 하이퍼리퀴드의 이번 협력을 자세히 살펴보면, 가장 흥미로운 점은 솔라나 생태계의 주요 플레이어인 팬텀이 주피터, 드리프트 등 솔라나 생태계의 탈중앙화 계약 거래소를 선택하지 않고, 대신 생태계를 넘어 하이퍼리퀴드를 선택했으며, 모든 통합 작업이 백엔드에서 이미 완료되어 프론트엔드 사용자는 전혀 인지하지 못한다는 것입니다.
이는 우리가 한때 상상했던 체인 추상화의 미래와 거의 일치합니다. 제품은 더 이상 원시 스택의 제한을 받지 않으며, 복잡한 기술과 개념은 배경으로 숨겨지고, 사용자는 감지하지 못하는 방식으로 직접 편리한 서비스를 즐길 수 있습니다.
서로 다른 분야의 두 선두 주자로서, 팬텀과 하이퍼리퀴드의 협력은 좋은 예를 제시했으며, 업계의 향후 협력 혁신에 일정한 참고 사항을 제공할 수 있을 것입니다.
