작성자: Zz, 체인캐처(ChainCatcher)
편집: TB, 체인캐처(ChainCatcher)
2025년 7월, SEC 문서가 암호화폐 업계를 폭발시켰다: 피터 틸 산하 기업이 조용히 BitMine Immersion Technologies의 9.1% 지분을 인수하며 이 이더리움 금고의 최대 투자자가 되었다. 소식이 전해지자 BitMine 주가는 즉시 급등하여 장중 최고 29.3%까지 상승했다.
X 플랫폼이 들썩였다: PayPal 흑단의 교부장이 마침내 이더리움을 노렸다. 피터 틸이 비트코인에서 방향을 전환했을까? MicroStrategy의 전략을 모방하려는 것일까?
시장의 이러한 동요는 결코 근거 없는 것이 아니다. 불과 1년 전만 해도 피터 틸은 공개적으로 비트코인에 의문을 제기했다: 우리는 이미 ETF를 가지고 있는데, 누가 더 구매할지 모르겠다. 기관 투자자들이 이미 진입한 상황에서 누가 다음 물결을 추진할 수 있을까? 비트코인에서 이더리움에 대규모로 투자하는 이 실리콘밸리 억만장자는 도대체 어떤 전략을 펼치고 있는 것일까?
가치 10억 달러의 이더리움(ETH) 외의 야망
BitMine의 야망은 숨기지 않는다: 이더리움판 MicroStrategy가 되는 것이다. 2025년 7월 14일, BitMine은 가치 5억 달러의 이더리움(이더리움 163,142개)을 보유했다. 3일 후, 이 숫자는 두 배로 늘어나 10억 달러, 300,657개의 이더리움(ETH)이 되었다. 암호화폐 세계에서조차 이러한 축적 속도는 놀랍다고 할 수 있다.
(번역 계속...)보수파를 대면하여 국가 안보에 대해 이야기하고, 암호화폐 커뮤니티를 대면하여 자유 혁명에 대해 이야기합니다. 변하지 않는 것은 핵심 목표: 전통 금융 시스템과 독립된 새로운 질서를 추진하는 것입니다. 이는 정확히 Peter Thiel의 핵심 특질을 보여줍니다: 내러티브를 무기로 사용하는 것입니다.
그의 성과는 두드러집니다: 2022년 암호화폐 한파 이전에 적시에 매도하여 18억 달러의 이익을 얻었습니다. 2023년 비트코인이 3만 달러로 떨어졌을 때 다시 한 번 나서서 1억 달러를 매수했습니다. 교과서적인 고점 매도, 저점 매수입니다.
흥미로운 세부 사항: 2024년 7월, 비트코인 ETF가 출시되고 기관 자금이 대거 유입될 때, Peter Thiel은 공개적으로 여기서 큰 상승폭이 나타날지 확신할 수 없다고 말했습니다. 진정한 무기는 누구나 살 수 있는 ETF가 절대 아닙니다.
모든 전략의 배경에는 미완의 화폐 꿈이 있습니다
Founders Fund의 투자 포트폴리오를 보면 패턴이 명확합니다: 거의 DApp에 투자하지 않고, GameFi는 건드리지 않으며, NFT는 가볍게 시도하는 정도입니다. 진정으로 관심 있는 것은: Layer2 확장 솔루션(Caldera), 규제 기반 인프라(Paxos), 파생상품 프로토콜(Avantis), 스테이블코인 네트워크(Ubyx)입니다. 프로토콜이 제품보다 우선이라는 것이 Peter Thiel의 신조입니다.
시간을 1998년으로 돌려보면, 23세의 Peter Thiel과 Max Levchin이 PayPal을 설립했을 때 그들의 초기 비전은 무엇이었을까요? 결제 도구를 만드는 것이 아니라 새로운 형태의 화폐를 창조하는 것이었습니다.
비트코인이 탄생하기 10년 전부터 Peter Thiel은 화폐 시스템을 어떻게 전복할 수 있을지 고민하고 있었습니다. PayPal 초기에는 심지어 적외선으로 디지털 현금을 전송할 수 있는 PalmPilot 애플리케이션을 개발했습니다. 결국 규제 압박으로 인해 전통적인 결제 회사로 전환해야 했습니다.
2002년, eBay가 15억 달러에 PayPal을 인수했습니다. Peter Thiel은 현금화 후 첫 번째로 Clarium Capital을 설립하여 체계적으로 다음 화폐 혁명의 기회를 찾았습니다. 그는 12년을 기다렸습니다.
2014년 Peter Thiel이 처음으로 비트코인을 진지하게 연구했을 때, 그가 본 것은 전자 현금이 아니라 PayPal의 미완성된 꿈이었습니다. 우리는 비트는 규제받지 않고 원자는 규제받는 세계에 살고 있습니다. 2015년, Peter Thiel은 이렇게 요약했습니다. 그의 숨은 의미는: 디지털 세계에서는 완전히 새로운 금융 시스템을 포함하여 무엇이든 구축할 수 있다는 것입니다.
《0에서 1까지》에서 Peter Thiel은 반복해서 강조합니다: 경쟁은 패자의 게임이며, 독점만이 초과 이익을 가져올 수 있습니다. PayPal의 경험은 그에게 가르쳤습니다: 전통 세계에서 금융 독점을 확립하는 것은 거의 불가능합니다. 규제가 당신을 질식시키고 대형 은행들이 당신을 포위할 것입니다. 암호화폐는 게임의 규칙을 바꿨습니다.
탈중앙화된 세계에서 어떻게 독점을 확립할 수 있을까요? 답은: 가장 기본적인 인프라를 통제하는 것입니다. 모든 사람이 이더리움 위에서 구축할 때, 이더리움을 소유하는 것은 임대료를 받는 것과 같습니다. 모든 거래에 스테이블코인이 필요할 때, 스테이블코인 프로토콜을 통제하는 것은 화폐를 발행하는 것과 같습니다. 규제가 최종적으로 도래할 때, 규제 라이선스를 소유하는 것은 입장권을 확보하는 것과 같습니다.
Peter Thiel은 심지어 이 혁명의 핵심 인물을 지원했습니다. 2014년, 그의 Peter Thiel Fellowship은 19세의 Vitalik Buterin에게 10만 달러를 제공하여 그가 워털루 대학을 자퇴하고 이더리움 개발에 전념하도록 했습니다. 어떤 의미에서 Peter Thiel은 인프라에 투자한 것뿐만 아니라 인프라를 구축하는 사람에게도 투자했습니다.
이것이 Peter Thiel이 왜 Erebor 은행(전통 라이선스)과 DeFi 프로토콜(탈중앙화 금융)에 동시에 투자하는지 설명해줍니다. 미래가 어떤 길을 가든 그는 승자입니다. 더 깊은 이유는 아마도 그의 관점에서 암호화폐는 PayPal 2.0이 아니라 PayPal이 원래 되어야 했던 모습, 즉 어떤 정부의 통제도 받지 않는 진정으로 자유로운 글로벌 금융 시스템일 것입니다.
이제, Peter Thiel의 암호화폐 제국이 형태를 갖추고 있습니다
2025년의 Peter Thiel은 더 이상 수동적인 코인 보유자로 만족하지 않습니다. BitMine, Bullish, Erebor를 통해 그는 완전한 암호화폐 금융 제국을 구축하고 있습니다.
여기까지 쓰다 보니 한 가지 의문이 떠오릅니다: 전통 금융 거대 기업들이 관망하고 있을 때, 왜 Peter Thiel은 그토록 적극적일까요? 아마도 답은 그의 2015년 말에 숨겨져 있을 것입니다: 우리는 비트는 규제받지 않고 원자는 규제받는 세계에 살고 있습니다.
Peter Thiel에게 암호화폐는 단순한 금융 혁명이 아니라 규제받지 않는 비트 세계를 구축하기 위한 궁극적인 도구입니다. 지금이 바로 베팅할 시기입니다.
결국, 그의 친구이자 테슬라 CEO 일론 머스크가 말했듯이: 가장 좋은 모험은 계산된 모험입니다. 이 암호화폐의 궁극적인 모험에서 Peter Thiel의 계산은 이제 막 시작되었습니다.
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