탈중앙화 금융(디파이)은 제게 암호화폐의 가장 흥미로운 부분입니다. 이것이 제 머릿속에서 모든 것을 명확하게 만들었고, 2021년에 이 분야에 전념하게 만들었으며, 암호화폐 세계의 사기성 범죄들 속에서도 저의 확신을 유지하게 해줍니다.
이는 또한 사람들이 가장 많이 쓰기를 원하는 주제 중 하나이기도 합니다. 그래서 제대로 다루기 위해(그리고 여러분에게 1만 단어의 괴물 글을 읽게 하지 않기 위해), 저는 이를 여러 부분으로 나눌 것입니다 - 아마도 2부로 나눌 것 같습니다.
이번 주에는 더 큰 그림(그리고 더 입문적인) 내용에 초점을 맞출 것입니다:
디파이란 무엇인가
디파이가 왜 그렇게 중요한가?
수익이란 무엇인가?
이자 농사란 무엇인가?
수익을 얻는 다양한 방법
관련된 위험
이자 농사를 시도해야 하는가?
그리고 다음 주에는 구체적인 내용과 더 고급 주제를 살펴보고, 제 자금이 어디에 배치되어 있는지 정확히 공유하겠습니다.
하지만 지금은...
1. 디파이란 무엇인가?
간단히 말해, 탈중앙화 금융(디파이)은 공개 블록체인 위에 구축된 금융 시스템입니다. 은행, 브로커, 정부 등의 제3자 중개인에 의존하는 기존 금융 시스템에 대한 대안을 제공합니다.
(이하 생략, 동일한 방식으로 번역됨)에어드랍 농사를 최고의 보너스로 생각합니다 — 보통 프로토콜에 예치하는 주요 이유는 아니지만, 다른 모든 조건이 비슷하다면 즉각적인 수익률 위에 보너스 에어드랍의 가능성이 가장 큰 곳을 선택할 것입니다.
AI 에이전트 자동화 전략
AI 에이전트를 활용하여 지속적으로 자금을 한 프로토콜에서 다른 프로토콜로 이동시키고, 최고의 수익률을 확인하며 자금을 최대한 활용할 수 있는 자동화된 전략도 있습니다. 그 예로 YieldSeeker가 있습니다.1
이러한 전략들은 분명 상당히 새롭지만, 앞으로 디파이의 미래는 거의 모든 것이 AI 에이전트를 통해 이루어질 것입니다. 그럴듯합니다. 지금 당장 이러한 에이전트에 거대한 자본을 투자하는 것을 추천하지는 않지만, 그들을 시도해보고 사용에 익숙해지는 것은 가치가 있습니다.
6. 관련된 위험
이 전체 운동이 전통적인 은행으로부터의 탈출을 의도하고 있지만, 은행의 안전성을 부정할 수 없습니다. 종종 정부는 고객 자금을 보장하고(일정 금액까지), 사람들이 돈을 잃는 것을 방지하기 위한 다양한 안전망과 가드레일이 있습니다.
탈중앙화 방식으로 스스로 은행이 되면 그러한 보호를 거의 받을 수 없습니다. 직접 조사하고, 자금의 안전과 보안에 대한 책임을 져야 하며, 상황이 악화될 때 구제받을 수 없는 경우가 종종 있다는 것을 이해해야 합니다.
디파이에서 이해해야 할 주요 사항은 일반적으로 제3자 기관을 신뢰하지 않지만, 여전히 프로토콜을 운영하는 스마트 계약을 신뢰한다는 것입니다. 좋은 점은 이들이 공개적이고 투명하며 누구나 감사하고 볼 수 있다는 것입니다 — 따라서 프로토콜이 오래 존재할수록 더 많은 검증을 거쳤으며, 안전할 가능성이 높습니다.
주의해야 할 몇 가지 위험은 다음과 같습니다:
스마트 계약 위험 — 기본적으로 스마트 계약의 버그나 해커가 발견하여 자금을 빼낼 수 있는 악용 가능성입니다. 새로운 프로토콜일수록 이 위험이 더 큽니다.
토큰 인센티브 붕괴 — 광고된 APR/APY 비율이 스테이블코인이 아닌 토큰의 발행에 기반한 경우입니다. 해당 기본 토큰의 가격이 하락하면 수익률도 잠재적으로 마이너스로 떨어집니다.
스테이블코인 페깅 해제 — 설립된 스테이블코인(USDC, USDT)에서는 덜 문제가 되지만, 더 새롭고 특이한 디파이 프로토콜을 탐험할수록 더 많은 스테이블코인을 접하게 될 것입니다. 만약 견고하고 합리적인 것으로 뒷받침되지 않으면 페깅이 해제되어 예상하는 1달러보다 가치가 떨어질 수 있으며 — 일부 역사적 사례에서는 제로로 붕괴될 수 있습니다.
러그 풀 / 악의적인 개발자 — 진정으로 탈중앙화된 프로토콜은 부패한 행위자가 모든 것을 망치는 것을 방지하기 위한 것이지만, 모든 프로토콜이 진정으로 탈중앙화된 것은 아니므로 사용 중인 애플리케이션을 누가 어떻게 만들었는지 주의를 기울일 가치가 있습니다. 존경받고 신뢰할 수 있는 주체들이 수행한 다중 감사를 찾고, 다시 한번 오래 지속된 프로토콜을 찾으세요.
거버넌스 공격 — 진정으로 탈중앙화된 프로토콜의 경우, 중요한 결정들은 종종 거버넌스 토큰을 보유한 사람들의 투표를 기반으로 이루어집니다. 악의적인 행위자들이 이러한 토큰의 과반수를 매입하거나 다른 악의적인 행위자들과 토큰을 모아 이기적인 결정을 내려 다른 모든 사람에게 해를 끼칠 수 있습니다. 오래된 프로토콜에서는 보통 문제가 되지 않지만, 마음속에 새겨두어야 할 사항입니다.
블록체인 위험 — 모든 디파이 프로토콜은 그것이 구축된 블록체인만큼만 강력합니다. 대부분 상호작용할 것들은 이더리움이나 솔라나와 같은 잘 확립된 체인일 가능성이 높으며, 보안 측면에서 오랜 역사를 가지고 있습니다. 더 특이하고 새로운 체인을 탐험할 때는 기본 체인이 붕괴될 경우 무슨 일이 일어날 수 있는지 고려해야 합니다.
그리고 다시 한번...
수익률이 어디서 나오는지 항상 물어보세요
수익률이 어디서 나오는지 항상 이해하세요
수익률을 설명할 수 없다면, 당신이 바로 수익률일 가능성이 높습니다.
