번역: 백화 블록체인

불장이 다시 돌아왔다(적어도 지금은 그렇다).

하지만 문제는 어떤 알트코인이 가장 좋은 성과를 낼 가능성이 높은가?

2021년 불장에서는 거의 모든 무작위 코인이 폭등했다. 하지만 그 이후 상황은 변했다.

수백만 개의 새로운 알트코인이 출시되었고, 이제는 돈을 벌기 위해 구매할 코인을 선택하는 것이 특히 중요해졌다.

이 글에서 나는 내 암호화폐 투자 목록과 프로젝트에서 찾는 핵심 포인트를 공유하고 싶다.

1. 내러티브와 시장 적합성 및 높은 관심도

지난 12개월 동안 가장 좋은 성과를 낸 토큰을 생각해보자.

예를 들어 HYPE, VIRTUAL, 밈(meme) 등이 있다.

이들이 모두 강력한 기본면을 가졌을까? HYPE와 같은 일부 코인은 그렇지만, 아래 나열된 대부분의 상위 성과자들은 명백히 그렇지 않다.

출처: Coingecko 2024년 암호화폐 최대 상승폭 기사

하지만 이들에게는 공통점이 있다: 소셜 미디어에서 높은 관심도와 X 플랫폼에서 끊임없이 이 코인을 홍보하는 열정적인 커뮤니티.

게다가 대부분의 최고 성과 코인은 강력한 내러티브와 연관되어 있다:

• VIRTUAL: 인공지능(AI) 내러티브가 부상할 때 가격 폭등
• 밈(meme): 2024년 4분기와 2025년 1분기 초 밈 트렌드가 뜨거울 때 급등

내 조언은 이렇다: 현재 유행하는 내러티브를 찾고, 그 내러티브와 관련된 가장 활발한 X 커뮤니티를 가진 토큰을 찾아라.

2. 성장 지표

불장에서는 불행하게도 관심도가 기본면보다 훨씬 중요하지만, 좋은 소식은 제품과 시장 적합성(PMF)을 갖추면서 높은 관심도를 가진 프로젝트가 있다는 것이다.

이 둘을 모두 갖춘 프로젝트를 찾는다면 그것은 좋은 투자 기회일 수 있다. 특히 해당 제품의 지표가 최근 폭발적으로 성장하고 있다면 더욱 그렇다.

예를 들어, 스테이블코인 프로토콜 Ethena는 지난 30일 동안 Total Value Locked(TVL)가 50% 성장했다. 동시에 X 플랫폼에서도 많은 논의가 있었다.

결과적으로? Ethena의 토큰 $ENA는 지난 한 달간 154% 상승했다.

Total Value Locked/수익/수수료 성장 등의 지표가 증가하고 X 플랫폼에서 괜찮은 관심도를 가진 프로젝트를 일찍 발견함으로써 많은 돈을 벌 수 있다.

성장이 가장 빠른 프로젝트를 발견하는 데 주로 사용하는 도구는 디파이라마(defillama)다.

3. 합리적인 토큰 경제학

토큰을 며칠만 보유할 계획이라면 토큰 경제학은 그렇게 중요하지 않다. 하지만 중장기 투자의 경우 상황은 완전히 다르다.

예를 들어 TIA는 지난 17개월 동안 90% 이상 하락했는데, 이는 토큰 해제 시마다 초기 투자자들의 거대한 매도 압박 때문이었다.

따라서 토큰 구매 전 토큰 경제학을 면밀히 검토하는 것이 매우 중요하다.

토큰을 연구할 때 나는 다음 사항들을 주목한다:

• 곧 해제될 토큰

Tokenomist를 사용하여 많은 인기 토큰의 토큰 경제학과 곧 해제될 상황을 확인할 수 있다.

일반적으로 나는 유통 공급량이 총 공급량의 최소 30%를 차지하고, 연간 토큰 발행량(인플레이션율)이 최대 20-35% 사이이기를 원한다.

또한 최근에 대규모 토큰 해제(예: 현재 유통 공급량의 20% 이상)가 있다면 해당 토큰 구매를 피할 것이다.

• 토큰 유용성

나는 항상 두 가지 질문을 스스로에게 던진다:

• 내가 사려는 토큰이 프로토콜의 성공으로 혜택을 받을 것인가?
• 왜 다른 사람들이 내가 더 높은 가격에 이를 구매할 것인가?

수익 공유 메커니즘이나 토큰 환매가 내가 생각하는 가장 좋은 토큰 유용성이다.

그렇다 해도, 강력한 토큰 유용성은 큰 가산점이지만 필수는 아니다. 거의 유용성이 없는 토큰도 여전히 매우 좋은 성과를 보이는 것을 많이 봤다.

4. 커뮤니티 중심 철학

프로젝트가 커뮤니티 중심인지 여부는 지금 그 어느 때보다 중요하다.

점점 더 많은 사람들이 지루하고 개성 없는 브랜드에 투자하기를 꺼리며, 진정으로 커뮤니티를 신경 쓰는 팀을 지지하고 싶어 한다.

이것이 내가 HYPE와 PENGU 같은 토큰이 최근 그토록 좋은 성과를 낸 이유 중 하나라고 생각하는 이유다.

암호화 프로젝트가 커뮤니티 중심인지 확인할 수 있는 몇 가지 신호:

• 대규모 에어드랍 진행
• 팀이 항상 겸손하게 약속하고 초과 달성
• 팀 주도의 마케팅 - 팀이 X 플랫폼에서 매우 활발하고 커뮤니티와 자주 상호작용
• 토큰 공급량의 대부분을 커뮤니티에 할당

이것들이 내가 토큰에서 찾는 주요 요인들이다.

토큰 가격을 상승시킬 수 있는 또 다른 중요한 요인은: 시장에서 아직 가격이 책정되지 않은 임박한 대규모 촉매제.

이는 프로토콜 업그레이드, 토큰 경제학 개선, 또는 프로젝트의 수익을 크게 증가시킬 수 있는 새로운 제품 출시 등을 포함할 수 있다.

요약

그럼에도 불구하고 한 가지 기억해야 할 점은: 좋은 자산이라도 가격이 적절하지 않으면 여전히 나쁜 투자다.

적절한 기회를 기다리고, 포모(FOMO)로 인해 충동적으로 행동하지 마라.

본문 링크: https://www.hellobtc.com/kp/du/08/5993.html

출처: https://www.thedefinvestor.com/p/what-to-look-for-in-altcoins