기사 출처: 리화와이
지난주, 실망스러운 미국 비농업 고용 데이터(7월 신규 일자리 수가 예상보다 적었을 뿐만 아니라 5월과 6월 데이터도 크게 하향 조정됨)와 미국이 새로운 수입 관세 부과를 발표(새로운 관세는 8월 7일에 공식적으로 발효되며 일부 국가의 세율은 최대 50%에 달할 예정)하고 지정학적 충격(트럼프가 지난주 인터뷰에서 러시아에 핵잠수함 위협을 가함)이 겹치면서 암호화폐 시장(주식 시장 포함)은 다시 한번 변동성 장세를 보였습니다. BTC는 12만 달러에서 약 11만 2천 달러로, ETH는 3,900달러에서 약 3,300달러로 하락했습니다.
현물 ETF의 유입 및 유출 측면에서, 7주 동안 순 유입을 유지한 후, BTC ETF는 지난주 순 유출을 경험하기 시작하여 아래 그림에서 볼 수 있듯이 6억 4,300만 달러에 도달했습니다.
거시경제적 요인의 영향으로 시장에 새로운 변동이 생겼고 일부 ETF 펀드(매수자)는 다시 신중한 태도를 보이기 시작했지만, 주요 기관/고래의 지속적인 매수 행태는 BTC와 ETH에 대한 전략적 준비금 관심이 현재까지 크게 변하지 않았음을 보여주는 것으로 보이며, 이를 통해 시장 변동성 압박이 어느 정도 완화된 것으로 보입니다.
이번 주 초(8월 4일) 이후 시장은 다소 반등했습니다. 이 글을 쓰는 시점을 기준으로, 아래 그림에서 볼 수 있듯이 BTC는 114,000달러, ETH는 3,500달러 선에서 거래되고 있습니다.
시장 구조는 이제 크게 바뀌었습니다. 한때 자유롭고 자유로우며 커뮤니티 중심이었던 암호화폐 시장은 이제 정부, 기관 투자자(고래 포함), 그리고 업계 관계자들이 통제하는 디지털 게임으로 변모했습니다.
1. 시장은 결코 기회가 부족하지 않습니다.
이전 기사(7월 30일)에서 저희는 기관 투자자들의 관점에서 다가올 시장 기회에 대해 간략하게 논의했습니다. 시장이 추가 반등할지 여부는 다음을 포함한 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다.
- 미국이 일부 경제 데이터를 공개할 예정입니다(비농업 고용, 인플레이션 등)
- 연준 정책이 언제 바뀔지에 대한 기대
- 무역 관세와 지정학이 더욱 완화될 수 있을지 여부
- 시가총액 유입 및 유출(예: ETF 펀드 변동, 기관 준비금 등)
시장 가격은 끊임없이 변하지만, 사람들의 정서 마치 반복되는 것처럼 느껴집니다. 가격이 급등할 때마다 대부분의 사람들은 불장(Bull market) 돌아왔다고 생각하고, 가격이 급락할 때마다 대부분의 사람들은 강세장이 끝났다고 생각합니다.
관점이 다르면 관점이나 인식도 달라지고, 관점이나 인식이 다르면 결과도 달라집니다. 사람들(일정 범위 내 개인 투자자)의 정서 변화보다 저는 자본(펀드)의 흐름에 더 주목하는 경향이 있습니다.
간단한 예를 들자면, 많은 사람들이 여전히 암호화폐 산업에 대해 비관적인 시각을 가지고 있으며, 이 분야가 과장된 광고로 가득 차 있다고 생각합니다. 하지만 여전히 많은 자금이 이 분야에 쏟아지고 있습니다. 융자 측면에서, 공개 데이터에 따르면 지난 한 달(7월) 동안 암호화폐 분야는 약 131건의 융자 진행했으며, 총 융자 규모는 아래 그림과 같이 36억 6천만 달러에 달했습니다.
그리고 올해 초부터(YTD) 암호화폐 분야의 리스크 융자 211억 달러에 도달했으며, 이는 2024년 총 규모인 138억 달러를 넘어섰습니다.
물론 이 분야에는 아직 몇 가지 문제점이 있지만, 분명 성숙해지고 있습니다. 만약 이 분야에 진출할 만큼 운이 좋았음에도 불구하고, 항상 부정적이고 비관적인 정서 유지한다면, 이 분야에서 새로운 기회를 놓치게 될 수도 있습니다.
기회에 관해서는, 이는 각 개인의 투자 선호도와 관련이 있는 것으로 보입니다. 기회는 사람마다 다릅니다.
최근 몸이 좀 불편해서 앉아서 화면을 보는 시간을 줄였습니다. 하루 종일 누워서 히말라야에서 "도굴단 연대기"를 듣고 있습니다. 그런데 우연히 이 프로그램이 프로그램에서 언급된 도굴단과 꽤 비슷하다는 것을 알게 되었습니다. 도굴단의 목표는 귀신의 물건을 파내어 돈을 버는 것이지만, 돈 버는 방식과 관행은 다릅니다. 모진, 법구, 반산, 서령과 같은 소위 도굴단은 한마디로 사제 종파가 없습니다. 이들은 기술적인 도굴단에 기반을 두고 있습니다. 즉, 각 파벌은 이 도굴단의 기술과 규칙만을 사용합니다.
예를 들어, 법구(法丘) 계통의 숙련된 자들은 구리 인장을 달고 다닙니다. 귀신의 물건을 캐서 돈을 벌고자 하는 농부가 법구천관(法丘天官)의 구리 인장이 인상적이어서 그 인장을 달고 다닌다면, 그는 법구로 분류될 수 있습니다. 나중에 인장을 버리고 대신 도교 부적 몇 개를 얻어 무덤 주위에 여러 바퀴를 태운 후 도굴한다면, 그 역시 반산으로 분류될 수 있습니다.
암호화폐 시장에서 수익을 내는 방법은 다양합니다. 예를 들어, 코인 호더는 비트코인이나 이더리움처럼 자신이 좋아하는 암호화폐만 비축하는 반면, 기술 트레이더는 RSI나 MACD와 같은 다양한 K-라인 지표를 활용하여 스윙 트레이딩 기회를 모색하고, 블라인드 트레이더는 특정 KOL을 따라가며 지역 개미에 베팅하고 계약 거래를 하는 등 다양한 전략을 구사합니다.
암호화폐 시장의 발전은 더 이상 독립적인 틈새 시장이나 고립된 반항적 자산군이 아닙니다. 가장 직관적인 느낌은 거시경제가 그 어느 때보다 중요해지기 시작했다는 것입니다. 예를 들어, 연방준비제도의 금리 인상과 인하, 미국 경제 지표(비농업 부문 고용, 인플레이션 등), 세계 정세의 변화, 그리고 기관들의 지속적인 참여... 이 모든 것이 새로운 방식으로 조용히 부를 이동시키고 있습니다.
모든 것이 너무 이상해 보이지만, 너무 친숙하게 느껴집니다.
이러한 중대한 변화 속에서 일반 개인 투자자 에게는 돈을 버는 것이 점점 더 어려워지겠지만, 생존을 먼저 생각하고(시장에서 쉽게 제거되지 않도록) 이익을 그 다음으로 생각하는 법을 배운다면 여전히 기회는 존재합니다.
과거를 후회하지 말고, 현재에 연연하지 마세요. 그저 미래의 기회를 계속 잡으세요. 진짜 게임은 이제 막 시작일 뿐입니다. 지금 완전히 포기해 버린다면, 언젠가 뒤돌아봤을 때 이 일은 여전히 가장 큰 후회 중 하나로 남을 것입니다.
2. 기회를 포착하기 위한 3가지 실행 레벨
많은 사람들이 성공적인 트레이딩을 더 많은 돈을 버는 것으로 직설적으로 이해합니다. 더 많은 돈을 버는 것 자체는 나쁘지 않지만, 단순히 그 결과에만 집중한다고 해서 성공의 기회를 잡을 수 있는 것은 아닙니다. 오히려 그 결과를 달성하기 위한 내적 원동력을 생각하고 형성하는 데 집중해야 합니다.
그러면 여기서 발생하는 주요 요인을 어떻게 이해해야 할까?
다음으로, 세 가지 실행 수준으로 이를 정리하는 데 도움을 드리겠습니다.
1) 첫 번째 수준은 집중력 + 실행력을 유지하는 것입니다.
다른 사람이 특정 코인을 사서 돈을 버는 것을 보면, 당신도 망설임 없이 따라 할 것입니다. 특정 주제가 트렌드에 오르는 것을 보면, 망설임 없이 뛰어들 것입니다. 다른 사람만큼 돈을 벌거나 하룻밤 사이에 부자가 되기를 바라지만, 다른 사람들이 그 결과를 얻기 위해 겪었던 과정을 간과하게 됩니다.
'집중'은 지난 글에서 자주 언급했던 단어이고, '실행'은 주로 취하는 행동을 의미합니다. 이 두 가지는 서로 보완적이어야 합니다. 예를 들어, 가장 관심 있는 틈새 시장을 한두 개 선택하여 집중할 수 있습니다. 단순히 캔들스틱 차트의 가격 변동이나 지갑 잔액 변동에만 시간을 쏟는 대신, 매일 또는 매주 연구 계획을 세워 실행 전략을 지속적으로 최적화하세요.
이익은 단지 결과일 뿐입니다. 집중과 실행은 이익을 창출하는 과정입니다. 많은 사람들이 얼마나 많은 돈을 벌고 싶은지에 대한 환상만 품고, 그 돈을 벌기 위해 필요한 구체적인 단계들을 무시하는 경향이 있습니다. 이는 쉽게 조급함, 자신감 부족, 그리고 방향 감각 상실로 이어질 수 있습니다.
간단히 말해, 장기적으로 안정적인 수익은 맹목적으로 남을 모방하거나 따라 하는 데서 오는 것이 아니라, 매우 효과적인 집중과 엄격한 실행에서 비롯됩니다. 더 간단히 말해서, 성공의 기회를 잡는 것은 단순한 희망 사항이 아니라, 자신이 선택한 분야에서 매일매일 꾸준히 반복적으로 옳은 일을 하는 것입니다.
2) 두 번째 수준은 일관성을 이해하고 숙달하는 것입니다.
일관성이란 시장 상황(예: 변동성이 큰 시장)에 관계없이 합리적이고 현명한 결정을 내릴 수 있는 능력을 의미합니다. 간단한 예로, 이전 글에서 자주 언급했던 포지션 관리 개념이 있습니다. 즉, 시장 변동에 관계없이 맹목적으로 일회성 수익(예: 100배 수익)을 쫓기보다는 자신의 포지션 계획에 따라 최선의 선택을 할 수 있어야 한다는 의미입니다.
투자든 기업가 정신이든, 사람들을 진정으로 차별화하는 것은 종종 일회성 우연한 성공이나 갑작스럽고 예상치 못한 수익이 아니라, 장기적으로 높고 안정적인 승률을 유지하는 것입니다. 제가 아는 베테랑 투자자들은 투자에서 성공할수록 갑작스럽고 고수익의 기회에 유혹될 가능성이 줄어듭니다. 대신, 그들은 일관성을 유지하고 안정적이고 반복 가능한 리듬과 전략을 우선시합니다.
간단히 말해서, 일관성은 복리의 기본입니다. 우리는 고의로 일회성 막대한 이익을 추구할 필요가 없습니다. 심각한 실수나 손실을 저지르지 않고, 시장에서 쉽게 도태되지 않는 한, 우리는 장기적이고 지속 가능한 성장을 이룰 수 있습니다.
3) 세 번째 단계는 자신의 장점을 구축하는 것입니다.
이전 글에서 항상 언급했듯이, 모든 사람은 독립적인 개인이며, 각자의 배경, 경험, 리스크 감수성 등은 매우 다릅니다. 또한, 모든 사람의 사고방식, 지식과 경험, 관찰 관점, 그리고 관심사 또한 다릅니다.
우리는 다른 사람의 강점이나 사고방식으로부터 배우면서 우리 자신의 방법론을 개선할 수 있지만, 다른 사람의 결과를 직접 복사해서는 안 됩니다. 사람이 실제로 통제할 수 있는 것은 자신의 능력 한계와 인지적 이점뿐이기 때문입니다.
다른 사람들이 투고우나 미메코인으로 100배, 심지어 1,000배까지 쉽게 돈을 벌 수 있다는 이야기를 보거나 들어보셨을지도 모릅니다. 하지만 그렇다고 해서 그 기회를 잡을 수 있다는 뜻은 아닙니다. 사람들에게 빨리 부자가 되는 비결을 묻 대량 쓸데없는 일에 시간을 낭비하는 대신, 차분히 생각하며 자신만의 강점을 키워나가는 것이 좋습니다.
그러면 우리는 어떻게 하면 빠르게 우리만의 이점을 구축할 수 있을까?
사실 생각하기 어렵지는 않습니다. 장기적인 목표를 바탕으로 "세분화"하기만 하면 됩니다. 구체적인 두 가지 예를 들어보겠습니다.
예를 들어, 저는 다양한 온체인 데이터를 조사하는 것을 좋아해서 "데이터 파이프라인"을 구축했습니다. Excel을 사용하여 300개가 넘는 데이터 웹사이트와 도구를 지속적으로 수집, 분류, 정리합니다. (가장 유용하다고 생각하는 도구 중 일부는 Notion과 동기화되었습니다.) Hualihuawai 관련 글을 읽으시면 제가 본문에 다양한 데이터 포인트나 스크린샷을 인용하는 것을 자주 보실 수 있습니다. 이는 모두 제 데이터 파이프라인의 결과물입니다. 마찬가지로, 특정 목적에 맞춰 데이터 집계를 더욱 세분화합니다. 예를 들어, 이전 글에서 공유했던 "비트코인 지표 템플릿 시트"에는 40개가 넘는 BTC 지표가 포함되어 있으며, 이는 제 장기적인 비트코인 투자에 중요한 참고 자료입니다.
예를 들어, 저는 이전에 프로젝트 투자 리서치(2022-2023년)에 대한 글을 몇 편 썼습니다. 프로젝트를 더 잘 이해하고 리서치하기 위해 "프로젝트 리서치 템플릿"을 직접 만들었습니다(이 템플릿은 Notion과 동기화되어 있습니다). Excel을 사용하여 주의가 필요한 부분을 요약하고 정리했습니다. 해당 프로젝트 정보를 찾아 템플릿에 따라 점수를 매기기만 하면 되었습니다. 간단히 말해, 프로젝트 리서치 템플릿을 통해 프로젝트의 잠재력을 빠르게 파악해야 할 때 다음 사항에만 집중하면 됩니다.
- 프로젝트의 내러티브가 시장에 적합한지, 인지도가 높은지(예: 소셜 미디어 가시성 높음)
- 프로젝트의 제품-시장 적합성(PMF), 프로젝트의 핵심 성장 지표 변경(Mindshare)
- 해당 프로젝트에는 좋은 토큰 이코노믹스(예: 잠금 해제, 토큰 유용성, 커뮤니티 우선 배포)가 있나요?
마찬가지로, 유추를 통해 우리는 우리의 목표와 필요에 따라 우리만의 정보 채널, 의사결정 시스템, 데이터 모델, 서클 등을 구축할 수 있습니다.
간단히 말해, 장기적인 성공은 단지 몇 번의 행운에 달려 있는 것이 아니라, 자신의 강점을 끊임없이 개발하고 축적하는 데 달려 있다고 생각합니다. 한두 번의 성공으로 빠르게 수익을 낼 수는 있지만, 자신만의 강점을 키워야만 꾸준한 성장을 유지하고 상승장과 하락장의 악순환을 헤쳐나갈 수 있습니다. 특히 투자 시장에서 우리가 보거나 다른 사람들이 말하는 소위 "성공으로 가는 지름길"은 종종 함정에 빠지기 쉽습니다. 장기적으로는 자신이 구축한 강점이 기회를 위한 가장 강력하고 유리한 보호막이 됩니다.
우리가 추구해야 할 것은 항상 '기회를 잡는 것'이 아니라, '항상 기회를 잡는 사람'이 되는 방법을 찾고, 인내심을 갖고, 올바른 기회가 올 때까지 기다리고, 기회를 놓치는 것을 두려워하지 않는 것입니다.
오늘 이 주제에 대해 이야기해 보겠습니다. 본문에 인용된 사진/데이터의 출처는 Notion에 추가되어 있습니다. 위 내용은 개인적인 관점 및 분석일 뿐이며, 학습 기록 및 소통 목적으로만 사용되며, 투자 조언으로 해석될 수 없습니다.
