시장의 낙관적인 정서가 사라지고 조용히 조정이 찾아왔으며, 비트코인(BTC)은 역사적 최고가에서 9% 하락했고, 알트코인들은 일반적으로 20%-30% 조정되었습니다.
8월 초, 시장은 갑작스러운 대규모 매도에 직면했으며, 하루 청산 규모는 15억 달러를 초과했습니다. 핵심 문제는 다음과 같습니다: 이번 하락의 원인이 심각한가? 우리는 어떻게 대응해야 하는가?
이번 조정의 핵심 트리거는 미국 대통령 트럼프의 최근 동향입니다:
- 새로운 관세 정책 제안;
- 지정학적 불확실성 증가;
- 거시경제 데이터의 모순.
먼저, 지루한 "새로운 관세 제안"에 초점을 맞춰보겠습니다. 66개 이상의 국가가 잠재적 관세 부과 대상 목록에 포함되었습니다 - 늘 그렇듯 같은 방식입니다. 매번 "같은 각본이 반복되는" 듯하며, 심지어 "시장 조작"으로 느껴집니다.
그러나 미국 정부는 이러한 관세 때문에 경제 침체 위험을 감수하지 않을 것입니다.
이러한 조치로 인한 시장 조정은 우리에게 익숙합니다. 개인 투자자들은 종종 이러한 소식을 중대한 악재로 보고 과도하게 반응합니다.
생각해보세요, 이런 관세 위협이 몇 번이나 선언되었고, 시장은 그 후 몇 번이나 새로운 최고치를 경신했습니까?
따라서 이에 대해 과도하게 걱정할 필요가 없습니다. 이는 이미 진부한 이야기입니다.
관세 외에도, 최근 급증한 지정학적 리스크도 불안감을 가중시켰습니다. 도화선은 다음과 같습니다: 미국이 러시아 인근에 두 척의 핵잠수함을 배치한다고 발표했습니다. 이것이 우려되는 일인가요? 맞습니다.
하지만 냉정하게 생각해보세요: 누가 2025년에 핵전쟁이 발발할 것이라고 생각합니까? 이는 오히려 협상 진행을 촉진하기 위한 "압박 수단"일 가능성이 더 높습니다.
그러나 미국 경제 정책 결정자들(예: 연방준비제도)을 irkesms 진정한 문제는 혼란스러운 노동 시장의 거시경제 데이터입니다.
시장이 이전에 예상했던 "연방준비제도 정책 전환"(금리 인하) 예상이 무산되었습니다.
더욱 중요한 것은 5-6월 비농업 고용 데이터(NFP)가 거의 10배 가까이 대폭 하향 조정되었다는 점으로, 이는 전체 거시경제 데이터의 신뢰성에 대한 시장의 신뢰를 심각하게 흔들었습니다.
결국, 여러 요인들이 강력한 "복합 펀치"를 형성했습니다:
- 금리가 지속적으로 높은 수준 유지;
- 경제 냉각 신호가 점점 증가.
이러한 요인들이 겹쳐, 이번 주 기관 투자자들의 수요가 현저하게 위축되었습니다. 비트코인(BTC) 현물 ETF는 처음으로 순유출을 기록했습니다.
그렇다면, 향후 시장에 대한 나의 판단은 어떠한가?
현재 내 관점은 거시적 압박이 지속적으로 누적되고 있다는 인식을 바탕으로 합니다. 현재 어떤 주요 경제 대국도 GDP의 지속적인 확장을 뒷받침할 충분한 신용 성장을 창출할 수 없습니다.
내가 설정한 핵심 지지선은 다음과 같습니다: 비트코인(BTC) 110,000 달러, 이더리움(ETH) 3,200 달러.
9월까지 연방준비제도가 선택의 여지 없이 시장을 다시 부양하기 위해 금리 인하를 강제로 시작할 것으로 예상합니다:
- 인플레이션 데이터가 이미 현저하게 하락;
- 고용 시장이 압박을 받고 있음;
- 파월이 금리 인하 결정을 미루려는 의도가 있는 것으로 보입니다.
시점이 가까워지면 시장은 다시 상승 추세를 열 것으로 기대됩니다.
역사적 법칙에 따르면, 이와 유사한 FUD(공포, 불확실성, 의구심) 이후에는 항상 시장이 강력한 반등을 맞이합니다.
M2 통화 공급량과 비트코인(BTC) 가격의 연관성 차트를 참고하면, 결론은 명확합니다: 시장 추세는 유동성을 따라가며, 전 세계 유동성 환경은 전반적으로 여전히 완화된 상태입니다.
따라서 현재의 변동성은 본질적으로 FUD가 겹쳐진 글로벌 시장 게임입니다.
가을을 전망하면, 금리 인하 주기와 함께 주요 자금이 대규모로 유입되어 진정한 "알트코인 시즌"을 시작할 것으로 예상합니다.
그때는 적극적으로 수익을 고정하는 핵심 기간이 될 것입니다.
이것이 현재 내 포지셔닝 방향입니다.
이번 조정에서 나는 비트코인(BTC), 솔라나(SOL), 이더리움(ETH) 세 가지 자산에 지속적으로 집중하고 있습니다.
특히 이더리움(ETH)의 기술적 잠재력과 기본면에 주목하고 있으며, 기관들의 관심이 점점 높아지고 있음을 알고 있습니다. 8월 3일, Shraplink와 관련된 지갑이 3,600만 달러 상당의 이더리움(ETH)을 다시 매수한 것이 그 예입니다.
요약하자면, 전략은 명확합니다: 현재의 변동성을 포지션을 축적할 기회로 보겠습니다.
시장 구도가 변화하고 있으며, 이렇게 낮은 수준의 매수 기회는 오래 지속되지 않을 것입니다. 지금이 바로 단계적으로 포지션을 구축하고, 코인을 비축하여 10월부터 12월까지의 시장을 기다리기에 좋은 시기입니다.
