오늘 약 50억 달러 규모의 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 옵션이 만료되며, 지속적으로 낮은 변동성 속에서 시장 안정성을 시험할 수 있는 중요한 이정표가 될 전망입니다.
트레이더들이 다음 움직임에 대해 의견이 분분하고 변동성 전략에 초점이 맞춰진 가운데, 모든 이목이 핵심 지지 수준과 이번 만료가 시장의 침체를 깨울 수 있을지에 집중되고 있습니다.
49억 6천만 달러가 걸린 비트코인, 이더리움 옵션 만료 임박
데리빗(Deribit)의 데이터에 따르면, 비트코인은 4억 9천만 달러 상당의 옵션 계약이 만료를 앞두고 있습니다. 최대 손실 지점은 대부분의 옵션이 무가치하게 만료되고 딜러들의 손실이 가장 적은 수준인 11만 6천 달러입니다.
만료를 앞둔 비트코인 옵션의 총 미결제 약정(OI)은 34,954 계약이며, 풋-콜 비율(PCR)은 1.46입니다.
이 PCR은 풋(매도 옵션)이 콜(매수 계약)보다 많은 약간 약세 성향을 시사합니다.
비트코인 만료 옵션. 출처: 데리빗이더리움의 경우 수치는 더 작지만 여전히 상당합니다. 데리빗에서 UTC 8시 기준으로 8억 7천6백만 달러 규모의 이더리움 옵션이 오늘 만료되며, 223,433 계약이 미결제 상태입니다.
최대 손실 수준인 3,675달러는 명목 가치 8억 7천6백3십만 달러와 일치하며, 1.14의 PCR은 비트코인보다 더 중립적인 심리를 나타냅니다.
이더리움 만료 옵션. 출처: 데리빗데리빗 분석가들은 현재 미결제 약정(OI) 분포를 강조하며, 현물 가격 아래에 많은 풋 포지션과 현물 가격 위에 쌓인 콜 포지션을 지적했습니다.
"미결제 약정 분포는 현물 가격 아래에 풋 포지션이 집중되고, 콜 포지션은 더 높은 곳에 쌓여 있습니다. 이 만료가 상황을 흔들어 놓을 수 있을까요?" 데리빗 분석가들이 제기했습니다.
그러나 이러한 편향은 가격을 범위 내에 묶어둘 수 있는 중력으로 작용할 수 있지만, 오늘 UTC 8시 데리빗에서 만료되기 전까지만 그렇습니다.
낮은 변동성이 시장 심리 지배
그릭스.라이브의 옵션 분석가들은 시장 전반에 걸쳐 혼합된 심리를 지적하며, 많은 트레이더들이 낮은 변동성 환경에 적응하고 있다고 말했습니다.
32%의 내재 변동성(IV)에 대한 우려에도 불구하고, 트레이더들은 적극적으로 풋을 매도하고 있으며, 특히 주말 만료를 위한 비트코인 11만 2천 달러 행사가 주변에서 그렇습니다. 이는 대부분이 가격 안정성이나 온건한 상방을 예상하고 있으며, 프리미엄 수확에 이상적인 조건임을 시사합니다.
"트레이더들은 32% 내재 변동성 우려에도 불구하고 주말 만료를 위한 11만 2천 달러 행사가에서 적극적으로 풋을 매도하고 있습니다," 그릭스.라이브의 분석가들이 말했습니다.
그들은 또한 프리미엄 매도 전략에 대한 강한 자신감을 지적했으며, 이는 기초 자산이 유리하게 움직일 때 성공적인 거래가 수익을 창출한다는 것을 의미합니다.
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