ETF(상장지수펀드)가 암호화폐를 월가에 열어놓았을 수 있지만, 401(k) 채널은 그것을 더 크게 열 수 있습니다.
401(k)를 암호화폐에 개방하는 정책 전환에 따라, 금융 전문가들은 그로 인한 자금 흐름이 ETF보다 훨씬 클 수 있으며, 수천억 달러의 지속적이고 자동적인 수요를 잠재적으로 풀 수 있다고 믿고 있습니다.
401(k) 암호화폐 투자 유입은 비트코인 ETF를 크게 앞설 수 있습니다
미국 401(k) 시스템은 약 12조 달러의 자산을 보유하고 있으며, 2주마다 500억 달러의 신규 자본이 유입됩니다.
전통적으로 이 자금은 대부분의 미국인들이 거의 조정하지 않는 사전 설정된 투자 계획을 통해 주식 및 채권 배분에 유입됩니다. 이제 암호화폐가 그 혼합에 추가될 수 있습니다.
"401(k)의 암호화폐는 ETF보다 훨씬 더 큰 뉴스입니다... 이는 일회성 유입이 아닙니다... 401(k)와 목표일 펀드가 선반에 놓이면 암호화폐의 바닥을 터무니없이 높일 것입니다," 바리스 캐피탈의 벤처 책임자 톰 던리비가 말했습니다.
심지어 적은 배분만으로도 시장을 변화시킬 수 있습니다. 단 1%만 배분해도 부문은 1,200억 달러의 반복적인 유입을 볼 것입니다. 이는 5% 배분이 급여 공제를 통해 매월 6,000억 달러로 환산될 수 있음을 의미합니다.
한편, 비트코인 ETF 내러티브가 올해 헤드라인을 장악했으며, 블랙록의 IBIT와 같은 상품이 기록적인 유입을 보고 있습니다.
그러나 기관 투자자들이 구매를 선택할 때, ETF는 투자자의 재량에 의존합니다. 반면에 401(k)는 일반적으로 연간 검토되는 장기 배분을 기반으로 구매를 자동화하는 방식으로 운영됩니다.
"이는 지난 20년간 주식 시장의 상승과 회복력의 거대한 동력입니다... 401(k)는 계속해서 구매합니다," 던리비가 덧붙였습니다.
트럼프의 명령으로 암호화폐를 포함한 사적 자산에 대한 은퇴 접근성이 확대됨에 따라, 분석가들은 이것이 해당 분야의 진정한 기관 투자 해제가 될 수 있다고 말합니다.
"사람들은 오늘의 뉴스가 암호화폐에 얼마나 큰 영향을 미쳤는지 아직 깨닫지 못하고 있습니다. 이는 ETF보다 훨씬 더 주류 채택의 분수령으로 여겨질 것입니다," 글래스노드(Glassnode) 공동 창립자 네겐트로픽이 말했습니다.
비평가들은 401(k) 암호화폐 투자 접근이 위험하고 시기상조라고 말합니다
그럼에도 불구하고 앞으로의 길은 마찰로 가득합니다. 암호화폐를 401(k)에 통합하려면 수만 개의 계획 위원회로부터 승인을 받아야 합니다. 특히 이러한 모임들은 수탁자 의무와 법적 책임 문제가 있습니다.
암호화폐에 대해 목소리 높은 회의론자인 피터 시프는 미국인들이 자신의 적은 은퇴 저축을 비트코인에 걸게 하는 것은 은퇴 위기를 악화시킬 수 있다고 경고했습니다. 비평가들은 안전장치 없이는 이것이 회복력보다는 위험을 초대할 수 있다고 주장합니다.
그러나 전문가들은 2년 내에 50% 이상의 401(k) 계획이 암호화폐 배분을 갖게 될 것으로 예상합니다.
한편, 회의론자들이 변동성에 초점을 맞추는 동안, 다른 이들은 암호화폐를 은퇴에 준비된 상태로 만들기 위한 인프라를 구축하고 있습니다. 펑션의 CEO 토마스 첸은 이 트렌드를 더 넓은 변화의 검증으로 봅니다.
"트럼프의 401(k) 암호화폐 정책은 비트코인의 미래가 기관 수준의 인프라를 통한 생산적 배치에 있다는 우리의 핵심 가설을 검증합니다," 첸이 비인크립토에 성명을 통해 말했습니다.
그는 은퇴 펀드 수탁자들이 유휴 암호화폐를 보유하려는 것이 아니라고 주장합니다. 그들은 특히 수조 달러의 은퇴 자산이 걸려 있다면, 투명하고 수익을 창출하며 관리되고 규정을 준수하는 자산을 원합니다.
