오늘 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 옵션이 거의 50억 달러 규모로 만료됩니다. 이는 지속적으로 낮은 변동성 속에서 시장 안정성을 시험할 수 있는 중요한 이정표입니다.
트레이더들이 다음 움직임에 대해 의견이 분분하고 변동성 전략이 주목받고 있습니다. 모든 시선이 주요 지지 수준에 집중되고 있으며, 이번 만료가 시장을 깨울 수 있을지 주목됩니다.
비트코인, 이더리움 옵션 만기 임박…496억 달러 위험
암호화폐 파생상품 거래소 데리빗(Deribit) 데이터에 따르면, 비트코인은 40억9000만 달러 규모의 옵션 계약이 만료될 예정입니다. 가장 많은 옵션이 무가치하게 만료되고 딜러가 가장 적은 손실을 입는 수준인 최대 고통 지점은 11만 6천 달러입니다.
이 만료되는 비트코인 옵션의 총 미결제 약정(OI)은 34,954 계약이며, 풋-콜 비율(PCR)은 1.46입니다.
이 PCR은 약간의 하락세를 나타내며, 매도 옵션(풋)이 매수 계약(콜)보다 많음을 보여줍니다.
이더리움의 경우 수치는 더 작지만 여전히 중요합니다. 데리빗에서 8:00 UTC에 8억7600만달러의 이더리움 옵션이 오늘 만료되며, 22만3433 계약이 남아 있습니다.
최대 고통 수준은 3675달러로, 8억7630만달러의 명목 가치와 일치하며, PCR 1.14는 비트코인보다 중립적인 심리를 나타냅니다.
데리빗 분석가들은 현재 미결제 약정(OI) 분포를 강조하며, 현물 아래에 큰 풋 포지션 클러스터와 위에 쌓인 콜 포지션을 언급했습니다.
“OI 분포는 현물 아래에 풋이 클러스터링되고, 콜이 더 높게 쌓여 있음을 시사합니다. 만료가 상황을 변화시킬 수 있다고 생각하십니까?” 데리빗 분석가들이 질문했습니다.
그러나 이 왜곡은 가격을 범위 내에 유지하는 중력으로 작용할 수 있지만, 오늘 8:00 UTC에 데리빗에서 만료될 때까지입니다.
낮은 변동성, 시장 심리 지배
Greeks.live의 옵션 분석가들은 시장 전반에 걸쳐 혼합된 심리를 주목하며, 많은 트레이더들이 낮은 변동성 환경에 적응하고 있다고 말합니다.
32%의 암시적 변동성(IV)에 대한 우려에도 불구하고, 트레이더들은 특히 주말 만료를 위한 BTC 11만 2천 달러 스트라이크에서 풋을 적극적으로 매도하고 있습니다. 이는 대부분이 가격 안정성이나 약간의 상승을 기대하고 있음을 시사하며, 프리미엄 수확에 이상적인 조건입니다.
“트레이더들은 32%의 암시적 변동성 우려에도 불구하고 주말 만료를 위한 11만2000달러 스트라이크에서 풋을 적극적으로 매도하고 있습니다,” Greeks.live의 분석가들이 말했습니다.
그들은 또한 프리미엄 매도 전략에 대한 강한 신뢰를 지적하며, 성공적인 거래가 기초 자산이 유리하게 움직일 때 수익을 창출한다고 언급합니다.
또한, BTC 5분 EMA100은 최근 세션에서 저항과 지지로 강조된 중요한 기술적 전장입니다. 비트코인 가격이 이 이동 평균 아래에 있는 현재 상황은 일반적으로 단기 하락세를 나타냅니다.
이는 풋 매도자들의 방어적 행동을 촉발할 수 있습니다. 11만2000달러 스트라이크 근처에 큰 미결제 약정이 있는 상황에서, 트레이더들은 손실을 피하기 위해 가격을 올리려 할 수 있습니다. 이 움직임은 오늘 50억 달러 옵션 만료를 둘러싼 변동성을 증가시킬 수 있습니다.
만료가 변동성 급증을 가져올 수 있을까요? 그것이 열린 질문입니다. 이렇게 많은 계약이 만료되면서, 특히 BTC나 ETH가 기술적 한계를 넘을 경우 갑작스러운 재배치의 위험이 항상 존재합니다.
그러나 대부분의 트레이더들이 변동성 매도자로 포지셔닝되어 있어, 여전히 조용한 움직임에 대한 합의가 기울어져 있습니다.
그럼에도 불구하고 이러한 포지션이 해소되면, 만료 후 환경은 새로운 방향성 기회를 열 수 있습니다. 특히 거시적 촉매가 나타나거나 유동성이 변화할 경우 더욱 그렇습니다.
한편, 트레이더들이 방어적으로 움직이며, 압축된 변동성의 주간에서 수확할 수 있는 것을 수확하는 동안, 상황은 언제든지 변할 수 있음을 주목해야 합니다.
