이더리움 랠리가 비트코인을 끌어올린다: Crypto Daybook Americas

작성자: 옴카르 고드볼레 (별도 표시가 없는 한 모든 시간은 동부 시간 기준)

현재의 불 시장은 자전거 경주의 페이스라인을 모방하고 있습니다. 앞에 있는 라이더가 앞으로 나아가기 위해 에너지를 소비하고, 뒤에 있는 라이더들을 위한 슬립스트림을 만들어낸 후 휴식을 취하기 위해 뒤로 돌아가고, 다른 라이더가 노력을 이어받습니다.

이더리움(ETH)은 주말 동안 리더의 역할을 맡았습니다. 두 번째로 큰 암호화폐는 4,000달러에서 4,300달러 이상으로 상승하며, 이전에 상승을 연장하는 데 어려움을 겪었던 비트코인(BTC)을 끌어올렸습니다. 이른 아침, BTC는 앞으로 나서 119,000달러에서 122,300달러로 상승했습니다.

"이는 주요 알트코인의 랠리가 BTC의 돌파를 고무시킨 몇 안 되는 경우 중 하나입니다. 보통은 그 반대입니다," FxPro의 선임 분석가 알렉스 쿱치케비치는 이메일에서 말했습니다. "알트코인들은 현재 이 경주에서 대부분 벗어나 있으며, 지난주 랠리 이후 휴식을 취하고 있습니다."

BTC의 상승은 계속해서 현물 시장 수요에 의해 추진되고 있으며, 선물 및 현물 시장의 거래량 비율 축소로 입증됩니다. 이 비율은 2022년 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.

그럼에도 불구하고, 불 투자자들에게 주의를 요구하는 적어도 두 가지 요인이 있습니다. 첫째, 코인글라스에 따르면 비트코인은 여전히 바이낸스에 비해 코인베이스에서 할인된 가격에 거래되고 있으며, 이는 미국 기관들의 약한 수요를 나타냅니다. 둘째, 누적 현물 및 선물 거래량은 가격이 처음으로 120,000달러를 돌파했던 7월보다 현저히 낮습니다. 이러한 음의 거래량 다이버전스는 약한 매수 압력을 나타냅니다.

강세 분위기는 비트코인보다 이더리움에서 더 뚜렷합니다. 데리빗에서 이더리움 콜 옵션의 명목 미결제 약정은 풋 옵션의 거의 2.3배에 달합니다. 비트코인의 경우 2 미만입니다. ETH의 상승은 온체인 활동에 의해 뒷받침되며, 네트워크의 일일 거래량이 기록을 경신하고 새로운 주소 수가 4년 전 최고치에 근접하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 이더리움은 97%의 ETH 보유 주소가 "수익 상태"이기 때문에 조정에 취약해 보입니다. 다시 말해, 현재 가격이 대부분의 주소의 매수 가격을 상회하므로 이러한 보유자들이 수익을 실현할 강한 인센티브가 있습니다.

유사한 추세가 지불 중심 암호화폐인 XRP에도 존재하며, 주말에는 뒤처졌지만 월요일 초에 3% 상승했습니다. 광범위한 알트코인 시장에 대해 말하자면, BTC의 지배율이 핵심 지지선에 근접해 있기 때문에 곧 자신의 시간을 가질 수 있습니다.

전통 시장에서 단기 금리 기대에 민감한 미국 2년 국채 수익률은 2022년 이후 처음으로 200일 이동평균선 아래에 머물렀습니다. 이러한 하락은 연방준비제도의 금리 인하 기대와 일치합니다.

9월 감축 가능성이 강화되었으며, 일부 분석가들은 이번 주 예상보다 높은 소비자 물가 지수(CPI) 발표도 연준의 완화를 막지 못할 것이라고 제안하고 있습니다. 주의깊게 지켜보세요!

• LayerZero 재단은 스타게이트(STG)를 인수하고 LayerZero(ZRO) 생태계에 토큰 경제를 통합하여 두 프로토콜의 크로스체인 인프라를 단일 거버넌스 및 보상 자산 아래에 통합하는 것을 제안했습니다.
• 이 계획은 고정된 스왑 비율로 모든 STG를 ZRO로 전환하여 STG를 완전히 폐지할 것입니다.
• 지난 3개월 동안 스테이커에게 939,000달러를 생성한 스타게이트 브릿지 수익은 LayerZero로 재분배되며, 이러한 수익에서 잠재적인 ZRO 매입이 이루어질 예정입니다.
• 스타게이트의 현재 고정 수익 스테이킹 프로그램은 중단될 예정입니다. 기존 STG 홀더들은 전용 수익 메커니즘 없이 LayerZero의 더 넓은 토큰 경제에 참여하게 됩니다.
• LayerZero는 이 합병이 거버넌스를 간소화하고, 중복을 줄이며, 가치를 한 토큰에 집중시켜 결합된 플랫폼의 네트워크 효과를 강화할 것이라고 주장합니다.
• 초기 커뮤니티 반응은 혼합적이었습니다. 일부 STG 홀더들은 스왑이 역사적 최고가 및 현재 수익 스트림에 비해 토큰 가치를 저평가한다고 말하며, 다른 일부는 손실된 수익을 상쇄할 수 있는 개선된 조건이나 대체 인센티브를 원했습니다.
• 승인된다면, 이 움직임은 이번 주기의 레이어-1 생태계에서 가장 큰 토큰 합병 중 하나가 될 것이며, 밀접하게 연결된 프로토콜이 거버넌스 통합 및 수익 재분배를 관리하는 방식에 대한 선례를 제시할 것입니다.

야간 흐름

오늘의 차트

• 비트코인(BTC)의 선물 대 현물 거래량 비율이 2022년 10월 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.
• 이는 현물 시장 수요에 의해 랠리가 주도되고 있다는 신호입니다.

잠든 사이에

• 1910년 이후 최고 평균 관세율에도 불구하고 미국 기업의 경기 침체 우려 급감 (코인데스크): S&P 500 2분기 실적 콜에서 "경기 침체" 언급이 단 16회로, 1분기 콜의 124회에서 크게 감소하여 2021년 4분기 이후 가장 낮은 수준입니다.
• 보파의 설문조사, 주식이 과대평가되었다고 말하는 투자자 사상 최대 (블룸버그): 미국 경제에 대한 긍정적 인식에도 불구하고, 보파의 설문조사에서 현금 수준이 매도 신호 임계값에 도달했습니다. 설문조사에 따르면 16%의 펀드 매니저가 미국 주식에 저체중을 두고 있으며, 49%가 신흥 시장을 저평가되었다고 보고 있습니다.
• 주의: 비트코인의 주말 급등으로 CME 갭 발생 (코인데스크): 비트코인의 주말 랠리로 CME 선물에서 금요일 종가와 월요일 시가 사이에 갭이 발생했습니다. 트레이더들은 비트코인이 종종 이전 종가로 되돌아간 후 상승 추세를 재개한다고 말합니다.
• 인플레이션 데이터 앞두고 비트코인 강세장, 12만 2천 달러 위 피보나치 황금 비율 노려 (코인데스크): 데리빗의 트레이더들은 비트코인이 14만 달러에 도달할 것으로 베팅하고 있습니다. 한 전략가는 미국 근원 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 상회하면 변동성을 촉발할 수 있지만, 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대를 흔들지는 못할 것이라고 말합니다.
• 미국 기업들, 자사주 매입을 사상 최대 규모로 진행 (월스트리트저널): 강한 실적과 감세로 인해 미국 기업들은 올해 9,836억 달러를 자사주 매입에 지출했습니다. 기술 및 은행 대기업들이 이 물량을 주도했지만, 일부에서는 이것이 장기 투자 자금을 전용한다고 경고합니다.
• 미국 정부, 엔비디아와 AMD의 중국향 AI 칩 판매에 수익 분배 (뉴욕타임스): 지난주 백악관 회의 후, 해당 기업들은 수출 허가를 위해 수익 분배 조건을 수용했으며, 이는 미국의 기술적 리더십을 약화시키고 중국의 AI 야망을 앞당길 수 있다는 경고를 불러일으켰습니다.

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