작성: 이샤오인
인공지능은 전례 없는 속도와 규모로 부를 창출하며 완전히 새로운 억만장자 집단을 탄생시키고 있습니다.
CB 인사이트의 데이터에 따르면, 현재 전 세계적으로 10억 달러 이상의 가치를 가진 AI '유니콘' 기업이 총 498개이며, 총 가치는 2.7조 달러에 달합니다. 이 중 100개는 2023년 이후에 설립되었으며, 1억 달러 이상의 가치를 가진 기업은 1,300개를 넘었습니다.
이 부의 축제의 핵심은 AI 스타트업의 놀라운 자금 조달 능력과 계속해서 상승하는 기업 가치입니다. Anthropic은 1,700억 달러의 기업 가치로 50억 달러의 자금을 조달 중이며, 이는 3월 기업 가치에 비해 거의 두 배 성장한 것입니다. OpenAI의 전 최고기술책임자 미라 무라티가 설립한 Thinking Machines Lab은 7월에 20억 달러의 시드 라운드 투자를 완료하며 사상 최대 규모의 시드 라운드 기록을 세웠습니다.
이번 부의 창출은 스타트업에만 국한되지 않고, 엔비디아, 메타, 마이크로소프트 등 상장 기술 거대 기업의 주가 급등과 데이터 센터 등 기반 시설 기업의 번성이 이번 AI 부의 대폭발의 전체 그림을 구성하고 있습니다.
MIT 수석 연구원 앤드류 맥아피는 말했습니다:
「지난 100년간의 데이터를 보면, 우리는 이렇게 규모와 속도가 빠른 부의 창출을 본 적이 없습니다. 이는 전례 없는 일입니다.」
새로운 억만장자 집단이 빠르게 출현하고 있습니다. 블룸버그의 3월 추정에 따르면, 4개의 가장 큰 민간 AI 기업이 최소 15명의 억만장자를 만들어냈으며, 총 순자산은 380억 달러에 달합니다. 그 이후로도 10개 이상의 유니콘 기업이 탄생했습니다.
미디어가 인용한 소식통에 따르면, Anthropic AI의 CEO 다리오 아모데이와 그의 6명의 공동 창립자들은 현재 수십억 달러의 자산을 가진 부자일 가능성이 높습니다. 또한 Anysphere는 6월 투자 당시 99억 달러의 기업 가치를 가졌으며, 몇 주 후 180억에서 200억 달러의 기업 가치 제안을 받았고, 이는 25세 창립자 겸 CEO 마이클 트루엘을 억만장자로 만들 가능성이 높습니다.
주목할 점은 현재 대부분의 AI 부가 비상장 기업 내에서 '종이 위의 부'로 존재하여 창립자와 지분 보유자들이 즉시 현금화하기 어렵다는 것입니다.
1990년대 말 많은 기업이 기업공개(IPO)로 몰렸던 인터넷 버블 시기와 달리, 현재의 AI 스타트업은 벤처캐피털, 주권 재부 펀드, 가족 사무실 및 기타 기술 투자자들의 지속적인 투자로 더 오랜 기간 비상장 상태를 유지할 수 있습니다.
IPO 경로가 좁아졌지만, AI 신흥 부자들에게 종이 재산을 유동화할 방법이 없는 것은 아닙니다. 유통시장의 빠른 발전은 그들에게 지분 매각 기회를 제공하고 있으며, 구조화된 이차 매각이나 매수 제안이 점점 더 일반화되고 있습니다.
OpenAI가 현재 진행 중인 이차 매각 협상이 그 대표적인 예로, 직원들에게 현금을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 많은 창립자들이 지분 스테이킹을 통해 대출을 받을 수 있습니다.
인수합병도 또 다른 중요한 유동성 사건입니다. CB 인사이트에 따르면, 2023년 이후 AI 분야에서 73건의 유동성 사건이 발생했으며, 여기에는 인수합병, IPO, 역합병 또는 기업 대주주 지분 인수가 포함됩니다.
예를 들어, 메타가 Scale AI에 143억 달러를 투자한 후, 그 창립자 알렉산더 왕은 메타의 AI 팀에 합류했습니다. Scale AI의 공동 창립자 루시 구오는 2018년 회사를 떠난 후 자신의 지분 재산으로 약 3,000만 달러를 들여 로스앤젤레스 할리우드 힐스에 저택을 구매했습니다.
이번 AI 붐은 지리적으로 샌프란시스코 베이 지역에 고도로 집중되어 있어 인터넷 시대의 실리콘밸리를 연상시킵니다.
실리콘밸리 지역 연구소의 데이터에 따르면, 작년 실리콘밸리 기업들은 350억 달러 이상의 벤처 투자를 받았습니다. New World Wealth와 Henley & Partners의 보고서에 따르면, 샌프란시스코의 억만장자 수는 현재 82명으로 뉴욕의 66명을 초과했습니다. 지난 10년간 베이 지역의 백만장자 인구는 두 배로 늘었으며, 뉴욕의 증가율은 45%였습니다.
부의 유입은 직접적으로 지역 경제를 활성화했습니다. 소더비 국제 부동산 데이터에 따르면, 작년 샌프란시스코의 2,000만 달러 이상 주택 판매 건수가 역대 신고점을 기록했습니다. 몇 년 전만 해도 '파멸의 순환'에 직면했던 이 도시는 이제 AI 주도 수요로 인해 임대료, 주택 가격, 수요가 크게 상승했습니다.
맥아피는 말했습니다:
「이번 AI 물결의 지리적 집중도가 놀랍습니다. 기술 기업을 설립하고, 자금을 조달하고, 발전시키는 방법을 아는 사람들이 모두 그곳에 있습니다. 지난 25년간 '이것이 실리콘밸리의 마지막이다' 또는 어떤 장소가 '새로운 실리콘밸리'라고 말해왔지만, 실리콘밸리는 여전히 실리콘밸리입니다.」
시간이 지나고 향후 가능한 IPO와 함께, 오늘날 이러한 비상장 AI 기업들이 창출한 거액의 부는 결국 더욱 유동적이 될 것이며, 이는 자산 관리 산업에 역사적인 기회를 제공할 것입니다.
기술 자문에 따르면, 모든 주요 사모펀드, 대형 증권사, 부티크 투자은행들이 적극적으로 AI 엘리트들에게 접근하여 그들의 사업을 확보하고자 합니다.
하지만 이들 신흥 부자들에게 서비스를 제공하는 것은 쉽지 않습니다. Pathstone의 상무이사 사이먼 크린스키는 대부분의 AI 부가 여전히 비유동성 비상장 기업 지분에 묶여 있다고 지적했습니다. 그는 메타나 구글 같은 대형 상장 기업에서 일했던 직원들과 비교해 새로운 AI 부자들의 비유동성 부의 비율이 훨씬 더 높다고 말했습니다.
크린스키는 AI 부자들이 1990년대 인터넷 신흥 부자들과 유사한 행동 패턴을 따를 것으로 예상했습니다. 처음에는 과잉 유동성을 활용해 인맥을 통해 알게 된 유사한 기술 기업에 투자하고, 고도의 변동성과 투기적 산업의 집중 리스크를 경험한 후 최종적으로는 전문 자산 관리 서비스로 전환해 다각화와 전문적 보호를 추구할 것이라고 전망했습니다.
