Will Awang이 편집함
"소액 통화, 외환 부족 국가"는 종종 아프리카 국가들을 떠올리게 합니다. 아프리카 시장 진출을 계획하는 기업들에게는 은행 시스템 제약, 환율 변동, 규제 불확실성 등 현지 금융 환경의 복잡성이 큰 부담으로 다가옵니다. 이러한 장애물은 일상적인 운영을 저해할 뿐만 아니라 잠재적 투자자들의 참여를 저해합니다. 따라서 대안 모색이 필수적이 되었고, 최근 몇 년 동안 블록체인 기반 암호화 자금 조달 채널을 도입하는 기업들이 점점 더 늘어나고 있습니다.
이전 글 "스테이블코인 결제 및 글로벌 자본 흐름 모델"에서 논의했듯이, 스테이블코인은 블록체인의 핵심 기능인 "자금과 가치를 즉시 이체"하는 기능을 충분히 보여주지만, 결제는 단순한 P2P(개인 간) 이체를 훨씬 넘어섭니다. 스테이블코인 샌드위치처럼, 블록체인이 수평적 가치/자금 이체를 위한 기존 결제 채널을 대체하더라도, 양측 모두 여전히 기존 금융 결제 시스템에 의존하고 있어 궁극적으로 목표 시장의 은행 계좌 시스템으로의 회귀가 불가피합니다.
따라서 암호화폐 장외거래(OTC)는 스테이블코인 결제 기업의 핵심 요소로 자리 잡았으며, 특히 통화량이 적고 환율이 제한적인 아프리카 국가들의 경우 더욱 그렇습니다. 현지 금융 인프라 부족과 기존 채널 접근성 부족은 암호화폐 OTC 시장의 빠른 성장을 견인했습니다. 효율적인 입금 서비스를 통해 기업들은 법정화폐와 스테이블코인 간에 안전하고 빠르게 자금을 이체할 수 있습니다.
아프리카와 전 세계가 디지털 혁신을 받아들이는 속도가 빨라짐에 따라, 암호화폐/스테이블코인 결제 채널은 기업이 급변하는 시장에서 사업을 확장할 수 있는 기회를 제공합니다.
이를 위해 스테이블코인 결제 회사(아프리카 현지 OTC 서비스 제공업체로도 알려짐)인 퀴댁스(Quidax)에서 "OTC와 스테이블코인의 부상: 아프리카의 FX 혁명"이라는 제목의 보고서를 작성했습니다. 이 보고서는 글로벌 기업들이 암호화폐 장외거래(OTC) 거래를 활용하여 결제를 간소화하고 유동성을 확보하며 아프리카 시장으로 자신 있게 진출할 수 있는 방법에 대한 전략적 개요를 제공합니다. 지역별 인사이트, 시장 동향, 그리고 운영 현실을 바탕으로 작성된 이 보고서는 의사 결정권자, 재무 임원, 그리고 재무팀이 아프리카의 변화하는 암호화폐 환경을 규정 준수와 명확한 이해를 바탕으로 헤쳐나갈 수 있도록 지원합니다. 또한, 아프리카 암호화폐 업계의 주요 인사들과의 인터뷰도 포함되어 있습니다.
요약
장외(OTC) 암호화폐 거래는 글로벌 기업이 아프리카 디지털 금융 생태계에 원활하게 참여할 수 있도록 하는 핵심 요소로 빠르게 자리 잡고 있습니다. OTC 모델은 기존 거래소 밖에서 대규모 P2P(개인 간) 암호화폐 거래를 수행함으로써 기존 은행 시스템의 구조적 단점을 해결하고 기관 수준의 결제를 위한 안전하고 규정을 준수하는 새로운 경로를 제공합니다. 2024년 전 세계 OTC 암호화폐 거래량은 전년 대비 106% 증가했으며, 스테이블코인 거래량은 최대 147% 증가했습니다. 이로 인해 Quidax와 Busha와 같은 아프리카 플랫폼은 효율적인 대규모 거래를 위해 이 모델을 활용하게 되었습니다. 이러한 서비스는 기업이 시장 혼란을 최소화하면서 유동성 요구를 충족하고, 실시간 법정화폐 결제를 달성하며, 나이지리아, 남아프리카공화국, 에티오피아와 같은 고성장 시장에서 규제 준수 온보딩을 간소화하는 데 도움이 됩니다.
아프리카의 전반적인 암호화폐 환경은 급속한 변화를 겪고 있습니다. 중위 연령이 19.2세에 불과하고 인구의 60% 이상이 은행 계좌가 없는 상황으로, 이는 디지털 금융 솔루션을 주도하는 독특한 "인구 통계 + 경제" 이중 엔진을 형성합니다. 암호화폐는 소매 투기에서 실용적인 용도로, 특히 국경 간 결제 및 인플레이션 헤지 수단으로 진화했습니다. 나이지리아는 작년에 약 590억 달러 규모의 암호화폐를 처리하여 인도에 이어 세계 2위를 차지했습니다. 남아프리카공화국과 케냐 또한 모바일 지갑 통합과 비교적 암호화폐 친화적인 정책에 힘입어 강력한 성장세를 보이고 있습니다.
스테이블코인은 결제 수단으로 주요 자산으로 자리 잡았으며, 사하라 이남 아프리카(SSA) 지역 전체 암호화폐 거래의 43%를 차지합니다. 스테이블코인의 인기는 가격 안정성, 실시간 결제, 그리고 투명한 감사 에서 비롯됩니다. 나이지리아만 해도 SSA 스테이블코인 유입량의 40% 이상을 차지하며, 에티오피아와 잠비아는 연간 성장률이 100%를 상회합니다. 기업들은 USDT와 USDC와 같은 스테이블코인을 사용하여 환율 변동에 대비하고, 수입 절차를 간소화하며, 국경 간 결제를 가속화하고 있습니다. 스테이블코인 거래량은 대부분의 아프리카 지역에서 비트코인을 넘어섰습니다.
여전히 신중한 태도를 유지하고 있지만, 많은 아프리카 국가들이 금지에서 참여로 전환하고 있습니다. 나이지리아가 2024년 암호화폐 라이선스를 발급한 것은 전환점으로 여겨지며 새로운 사업적 관심을 불러일으켰습니다. 가나, 남아프리카공화국, 케냐와 같은 국가들은 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)와 규제 샌드박스를 도입하여 규제 준수를 위한 명확한 경로를 마련했습니다. 보고서 인터뷰에 응한 부샤(Busha)와 사고(Xago)와 같은 기업의 임원들은 혁신, 거버넌스, 그리고 위험 관리를 우선시하는 하이브리드 모델을 촉구했습니다.
OTC 거래는 여러 산업 분야에서 제품-시장 적합성을 달성했습니다. 은행과 결제 서비스 제공업체는 스테이블코인 거래 통로를 자본 흐름에 통합하고 있으며, 제조업체와 수입업체는 OTC 스왑을 통해 슬리피지와 은행 수수료를 완화하고 있습니다. 또한 디지털 기업들은 신속한 사용자 입금 및 실시간 결제를 위해 암호화폐 거래 통로를 활용하고 있습니다. 퀴댁스(Quidax )업무 남아프리카 랜드(ZAR)와 에티오피아 비르(ETB) 거래 통로로 확장한 것은 업계의 모멘텀을 보여줍니다. 인프라 제공업체 코타니페이(Kotani Pay)는 API 기반 스테이블코인-법정화폐 교환을 모바일 지갑 생태계에 직접 통합하고 있습니다.
규제 기조가 전면 금지에서 허가 및 샌드박스 모델로 전환되고 있습니다. 2024년 나이지리아 증권거래위원회(SEC)는 여러 가상자산 서비스 제공업체에 운영 허가를 발급했고, 남아프리카공화국 금융감독청(FSCA) 또한 수십 건의 암호화폐 라이선스를 발급했습니다. 그러나 15개국 이상의 아프리카 국가들은 규제 프레임 서로 달라 지역 간 사업자들이 규정 준수에 어려움을 겪고 있습니다. 신중한 접근에도 불구하고, 많은 정부가 금지에서 규제로 전환하고 있습니다. 나이지리아의 2024년 허가 시스템은 사업 활성화에 중요한 전환점을 맞이했습니다. 가나, 남아프리카공화국, 케냐의 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 및 샌드박스 이니셔티브는 규정 준수를 위한 토대를 마련하고 있습니다. 부샤(Busha)와 사고(Xago)와 같은 업계 리더들은 혁신, 거버넌스, 그리고 위험 관리를 우선시하는 하이브리드 모델을 요구했습니다.
앞으로 프로그래밍 가능한 스테이블코인 채널과 API 기반 OTC 플랫폼은 점차 뒷전으로 밀려나 아프리카 대륙 자유무역지대(AfCFTA)와 같은 아프리카 내 국경 간 무역을 지원하는 프레임 와 함께 기업 ERP 및 핀테크 애플리케이션의 "보이지 않는 인프라"로 자리매김할 것입니다. 여러 서아프리카 및 동아프리카 국가에서 시행되는 기관급 암호화폐 준비금 제도와 CBDC(중앙은행 디지털 화폐) 시범 사업은 법정화폐와 암호화폐 결제의 경계를 더욱 모호하게 만들며, 아프리카에 "24시간 연중무휴, 미 달러화 상당" 유동성의 새로운 시대를 열 것입니다.
1. 아프리카 암호화폐 시장 개요
아프리카에서 암호화폐의 부상은 핀테크와 디지털 화폐의 세계적인 발전을 반영하는데, 이 둘은 2000년대 초 아프리카 대륙을 휩쓴 휴대폰 혁명과 밀접한 관련이 있습니다. 지난 30년간 모바일 및 인터넷 기술의 급속한 도입은 모든 산업 분야에서 디지털 혁신의 토대를 마련했습니다. 젊고 기술에 정통한 인구가 주도한 이러한 변화는 암호화폐의 기반 기술인 블록체인 도입을 위한 비옥한 토양을 마련했습니다.
인구의 60% 이상이 아직 은행 계좌를 갖고 있지 않은 아프리카에서는 블록체인이 금융 부문에서 빠르게 인기를 얻으며, 국경 간 지불과 디지털 자산 거래를 위한 빠르고 임계값이 낮은 솔루션을 제공하고 있습니다.
초기에 암호화폐 자산은 인플레이션에 대한 헤지와 자본 통제 회피를 위해 개인의 가치 저장 수단이자 기업의 결제 게이트웨이로 활용되었습니다. 오늘날 이러한 추세는 계속되고 있습니다. 장외(OTC) 암호화폐 거래는 외환 변동성, 결제 지연, 복잡한 국가 간 규제 준수 등 기존 은행 시스템의 수많은 장애물을 우회하여 글로벌 기업에 원활한 자본 흐름 경험을 제공하고 있습니다. 비트코인, 이더, 테더 및 기타 스테이블코인의 인기가 높아짐에 따라 아프리카 기업들은 암호화폐를 단순한 도구가 아닌, 구식 시스템을 대체할 수 있는 안정적이고 빠르며 투명한 금융 인프라로 인식하고 있습니다.
1.1 아프리카의 암호화폐 발전
암호화폐의 탈중앙화 되고 규제되지 않는 특성은 법정 통화의 지위에 잠재적 위협으로 간주되어 통화 당국의 역할을 약화시킵니다. 또한 각국 정부는 디지털 자산이 규제되지 않는 불법 거래에 사용될 수 있다는 점을 우려하고 있습니다. 많은 아프리카 국가에서 중앙은행과 금융 규제 당국은 초기에는 신중하게 대응했습니다. 그 결과 나이지리아, 튀니지, 이집트, 레소토, 알제리 등의 국가는 공식 거래에서 암호화폐 사용을 잇따라 금지했습니다. 그러나 암호화폐의 탈중앙화 으로 인해 어떤 단일 정부도 암호화폐를 완전히 금지할 수 없으며, 지하 거래는 여전히 활발하게 이루어지고 있습니다.
전 세계 주요 경제권(영국, 미국, 캐나다 등)이 잇따라 법률을 제정하고 점차적으로 암호화폐와 디지털 자산을 수용함에 따라, Microsoft, Tesla, PayPal, KFC 등 점점 더 많은 다국적 기업도 비트코인으로 대표되는 암호화폐를 지불 수단으로 수용하기 시작했습니다.
그 결과, 암호화폐의 세계적인 수용이 아프리카 전역으로 점차 확산되면서, 암호화폐가 미래의 통화라는 지역 사용자들의 확신이 더욱 강화되었습니다. 거래량이 지속적으로 증가함에 따라 나이지리아, 튀니지, 세네갈, 시에라리온, 가나 등 일부 아프리카 국가들은 금지 조치를 완화하거나, 암호화폐의 규제된 대안으로 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)를 연구하기 시작했습니다. 나이지리아, 이집트, 모로코, 알제리, 케냐 등이 여기에 포함됩니다. 2022년 4월, 중앙아프리카공화국(CAR)은 한 걸음 더 나아가 비트코인을 CFA 프랑과 함께 법정 통화로 지정하는 법안을 통과시켰지만, 이후 중앙아프리카은행(BEACS)의 승인을 기다리는 동안 해당 법안은 보류되었습니다. 2025년 2월, CAR은 밈 코인을 출시했습니다.
1.2 아프리카 비즈니스 환경에서의 암호화폐
오늘날 아프리카의 암호화폐 생태계는 점점 더 많은 정부가 암호화폐의 막대한 잠재력, 즉 가치 창출, 스마트 거래, 세수 확보를 수용함에 따라 끊임없이 발전하고 있습니다. 그러나 세계 다른 지역과 마찬가지로 아프리카 기업들은 주도권을 잡고 선두를 향해 나아가고 있습니다.
사하라 이남 아프리카(SSA) 지역의 암호화폐 거래 규모는 4조 8천억 달러로 전 세계 거래량의 2.7%에 불과하지만(중동 및 북아프리카(MENA) 지역은 7.5%), 지역 기업들은 이미 일상적인 결제, 인플레이션 방어, 그리고 더 빈번하고 소규모(소매) 송금에 암호화폐를 활용하고 있습니다. 체인애널리틱스의 2024년 글로벌 암호화폐 지리 보고서에 따르면, 스테이블코인은 이미 사하라 이남 아프리카(SSA) 거래량의 43%를 차지하고 있습니다. 나이지리아는 인도에 이어 세계 2위의 암호화폐 도입률을 기록했으며, 에티오피아(26위), 케냐(28위), 남아프리카공화국(30위)도 상위 30위권에 들었습니다.
보고서는 또한 SSA가 탈중앙화 금융(DeFi) 도입에서 세계를 선도하고 있음을 보여주는데, 이는 부분적으로 이 지역의 접근성 높은 금융 서비스에 대한 시급한 수요 때문일 가능성이 높습니다. 세계은행 자료에 따르면 2021년 기준 이 지역 성인의 49%만이 은행 계좌를 보유하고 있습니다. 기업들은 또한 스테이블코인을 활용하여 외환 리스크 헤지하고 있습니다.
이러한 추세 대면 아프리카 중앙은행은 전반적으로 신중한 입장을 유지하고 있지만, 여전히 암호 자산에 대한 규정 준수 여지를 남겨두기 위해 "정책 관찰 기간"을 두고 있습니다.
2020년 코로나19 팬데믹, 2021년 러시아-우크라이나 분쟁, 그리고 지역 통합을 촉진하려는 노력은 모두 아프리카의 암호화폐 도입 과정에서 중요한 전환점이 되었습니다. 아프리카 연합의 신기술 고위전문가패널(APET)은 국경 간 거래를 촉진하고, 금융 포용성을 높이며, 거래 비용을 절감하기 위해 블록체인 및 암호화폐와 같은 대체 결제 수단의 개발을 장려합니다.
2. 아프리카의 암호화폐 OTC 거래
장외(OTC) 거래는 아프리카에서 암호화폐를 취득하는 대체 채널로 빠르게 자리잡고 있습니다.
금융 시장은 일반적으로 거래소 와 장외(OTC) 거래라는 두 가지 방식으로 구성됩니다. 거래소(예: 거래소 또는 다양한 암호화폐 거래소)는 매수자와 매도자를 공개적으로 매칭합니다. 모든 거래는 거래소에서 이루어지며, 모든 거래자 거래 참여 여부와 관계없이 모든 자산의 거래 가격을 확인할 수 있습니다.
반면, 장외(OTC) 거래는 두 당사자 간에 직접 이루어지며, 그중 하나는 일반적으로 "트레이딩 데스크"입니다. 트레이딩 데스크는 특정 유형의 자산을 매매하는 데 특화된 상업 기관입니다. 장외 거래에서는 두 당사자가 거래 체결 전에 가격을 합의하며, 거래량과 가격은 두 당사자만 알고 있습니다.
암호화폐의 맥락에서 OTC 거래는 거래소 기반 거래와 달리 일반 거래소 밖에서 매수자와 매도자를 비공개로 매칭하는 방식을 사용합니다. 이를 통해 시장 가격에 영향을 미치지 않고 암호화폐 자산의 대규모 직접 거래를 가능하게 합니다. 그러나 OTC 거래는 거래소 보다 거래상대방 리스크 더 높은 경우가 많습니다.
거래 규모가 커짐에 따라 OTC 거래는 아프리카에서 암호화폐를 취득하는 중요한 대체 수단으로 빠르게 자리잡고 있습니다.
OTC 거래 카운터에는 주거래 데스크와 대행거래 데스크의 두 가지 유형이 있습니다.
주요 트레이딩 데스크는 자체 자금을 사용하여 고객을 대신하여 암호화폐 자산을 매매하며, 거래 기간 중 가격 변동 리스크 감수합니다. 예를 들어, 고객이 500 BTC 매수를 요청하면, 주요 트레이딩 데스크는 먼저 자체 자금으로 500 BTC를 매수한 후, 합의된 가격으로 고객에게 전달합니다. 이 기간 동안 시장 가격이 상승하더라도, 트레이딩 데스크는 가격 변동분을 부담합니다.
중개 데스크는 자본을 사용하지 않고 매수자와 매도자 사이의 중개 역할만 수행합니다. 거래가 완료되기 전에 가격이 불리하게 변동할 경우, 고객은 견적을 조정하고 시장 리스크 감수해야 합니다. 중개 데스크는 매칭 서비스 수수료를 부과합니다.
2.1 글로벌 암호화폐 장외거래(OTC)
파이너리 마켓(Finery Markets) 데이터에 따르면, 기관 자본 유입과 긍정적인 거시경제 여건에 힘입어 2024년 글로벌 암호화폐 장외거래(OTC) 시장은 상당한 성장을 경험했습니다. 이는 주로 스테이블코인 수요 급증과 암호화폐 간 거래 증가에 기인합니다. 비트코인은 전체 OTC 거래량의 22%를 차지했으며, OTC 시장 거래량은 전년 대비 106%, 스테이블코인 거래량은 147% 증가했습니다. 이는 기관 및 대규모 디지털 자산 거래가 활발했던 한 해였음을 보여줍니다.
이러한 성장의 주요 사건은 다음과 같습니다.
현물 ETF 출시: 비트코인(BTC)과 이더(ETH) 현물 ETF 승인으로 기관 투자자는 규정을 준수하고 편리한 진입 채널을 확보할 수 있게 되었습니다.
규제상의 이점: 트럼프 행정부가 집권한 이후 암호화폐에 대한 지지 입장을 보이며 2024년 4분기에 현물 거래 규모가 크게 확대되었고, 규제의 확실성이 높아졌으며, 기관 참여가 더욱 촉진되었습니다.
가격과 스테이블코인이 모두 높습니다. 12월에 비트코인은 10만 달러를 돌파하여 역대 신고점 세웠습니다. 동시에 스테이블코인은 기존 금융과 디지털 금융을 잇는 주요 다리로서 시장 지배력을 공고히 했습니다.
지리적 분포: 유럽은 38.5%의 점유비율 로 기관 현물 OTC 수요를 선도하고 있으며, 북미, 아시아, 중동은 각각 15.4%를 차지합니다.
2.2 OTC 거래의 장점
장외(OTC) 암호화폐 결제는 거래소 시장의 필수적인 보완 수단으로 자리 잡았으며, 특히 대규모의 빠르고 규정을 준수하는 디지털 자산 결제를 필요로 하는 기업에 적합합니다. 다음의 다섯 가지 핵심 이점은 글로벌 기업의 관심을 끌 만합니다.
딥 리퀴디티
OTC 데스크는 거래소 외부에서 대량 매수 및 매도 주문을 통합하여 기업이 오더북 분할하지 않고도 대규모 암호화폐 또는 스테이블코인 거래를 한 번에 완료할 수 있도록 지원합니다. 거래는 협상된 가격으로 완전히 체결되므로 공개 거래소 에서 흔히 발생하는 부분 체결 및 슬리피지 현상을 방지합니다.
규정 준수 및 투명성
잘 알려진 OTC 플랫폼(예: Quidax)은 포괄적인 KYC/AML을 구현하고, 거래 상대 과 지갑 주소를 허용 목록에 추가하고, 언제든지 감사 거래 링크를 제공하며, 현지 라이선스(예: 나이지리아 SEC, 남아프리카 FSCA)를 보유하고 있어 재무 및 규정 준수 팀을 충분히 보호합니다.
빠른 정착
며칠에 걸쳐 청산 주기를 거치는 기존 은행 채널과 달리, OTC 암호화폐 결제(특히 스테이블코인)는 보통 몇 분 안에 완료되므로 결제 리스크 크게 줄어들고 운전 자본 회전율이 높아집니다.
대규모 거래를 쉽게 수용
OTC 카운터는 단일 주문으로 완료할 수 있는 6자리 또는 7자리 USD 규모의 단일 거래에 집중하여 공개 시장에 영향을 미치고 급격한 가격 변동을 일으키는 대량 주문을 방지하고 가격 안정성을 보장합니다.
개인 맞춤형 서비스와 협상 공간
OTC 카운터는 맞춤형 호가, 유연한 결제 방식(법정화폐 또는 USDT/USDC와 같은 스테이블코인), 그리고 직접 협상 기능을 제공하여 기업이 현금 흐름 요구, 헤지 전략, 재무 정책에 따라 거래 구조를 유연하게 설계할 수 있도록 지원합니다. OTC 거래는 거래소 외부에서 비공개로 진행되므로 거래 내역이 비공개로 유지되는 고액 거래에 특히 적합합니다.
2.3 OTC 거래가 아프리카 글로벌 기업의 고민을 어떻게 해결할 수 있을까?
독특한 입지를 갖춘 장외(OTC) 암호화폐 거래소는 다국적 기업들이 아프리카에서 사업을 운영하면서 오랫동안 직면해 온 어려움을 정확하게 해결할 수 있습니다. 다음 섹션에서는 이러한 어려움과 OTC 솔루션을 간략하게 설명하고, 간단한 시나리오 예시를 통해 이를 보완합니다.
외환 변동
문제점: 현지 통화 환율이 급격하게 변하고, 은행의 대규모 외환 결제로 인해 수익이 쉽게 잠식될 수 있습니다.
OTC 솔루션: USD 기반 스테이블코인(USDT/USDC)이나 주요 암호화폐 자산으로 결제하고, 거래 중에 환율을 고정하고, 일중 FX 리스크 실시간으로 헤지하세요.
시나리오: 나이지리아 수입업체가 OTC 카운터와 30일 USDT 계약을 체결하여 주요 공급업체에 대금을 지불함으로써 한 달 중순에 발생한 NGN/USD 환율 급등을 성공적으로 피했습니다.
국경 간 결제는 복잡합니다
문제점: 여러 단계로 구성된 중계은행 송금은 지연, 수수료, 운영상의 복잡성을 초래합니다.
OTC 솔루션: 한쪽에서는 현지 통화를 안정적인 통화로 교환하여 온체인 즉시 전송하고, 다른 쪽에서는 수신자의 법정 통화로 직접 교환합니다. 단 한 번의 거래로 모든 과정을 완료할 수 있습니다.
시나리오: 가나의 NGO가 Quidax OTC 카운터를 통해 케냐 파트너에게 USDT로 자금을 지급하고, 이는 몇 분 내에 KES로 변환됩니다.
거래소 미끄러짐
문제점: 대량 주문은 시장에 영향을 미쳐 미끄러짐과 숨은 비용이 발생합니다.
OTC 솔루션: OTC는 자체 유동성이나 양자 매칭을 활용해 사전에 합의된 가격으로 대규모 거래를 완료하며, 시장 영향은 최소화합니다.
시나리오: 아프리카 핀테크 회사가 준비금으로 5BTC를 매수하고 2%의 미끄러짐을 피하기 위해 고정 가격으로 장외에서 거래해야 합니다.
현지 통화 규정을 준수하세요
문제점: 통화 통제 및 AML/KYC 요구 사항이 국가마다 다르기 때문에 구현이 복잡합니다.
OTC 솔루션: 라이선스를 받은 OTC 서비스 제공업체(예: Quidax)는 원스톱 KYC/AML 액세스를 제공하고 다양한 국가의 합법적 통화 채널과 법적 프레임 에 따라 결제 경로를 맞춤 설정합니다.
시나리오: 유럽 수출업체가 SEC-VASP 규정 준수, 현지 수혜 은행 신고, 유로-나이라 스테이블코인을 Quidax의 나이지리아 OTC 카운터를 통해 파트너 은행 계좌로 입금하는 전체 프로세스를 감사 문서화 과정을 통해 한 번에 완료했습니다.
공급업체/파트너 결제 프로세스 최적화
문제점: 수동으로 외환을 구매하고 여러 차례 은행에서 이체해야 하므로 운영 자본이 고갈되고 승인 절차가 길다.
OTC 솔루션: 전담 계정 관리자가 청구 조건을 협상하고, 정산 지침을 내리고, API 또는 예약된 통화를 통해 반복 결제를 자동화할 수 있습니다.
시나리오: 범아프리카 농업 그룹이 주간 OTC 스왑을 설정하여 USD 현금 포지션을 NGN 스테이블코인으로 전환하여 은행 승인을 반복하지 않고도 라고스에 있는 여러 공급업체에 직접 지불할 수 있게 됩니다.
플랫폼 사용자는 일괄 결제를 합니다.
문제점: 공유 경제 및 게임 플랫폼과 같이 발행 빈도가 높은 시나리오에서 은행은 승인 프로세스가 느리고 수수료가 높습니다.
OTC 솔루션: OTC(Over-the-counter) 솔루션은 스테이블코인 발행이나 암호화폐 직접 이체를 일괄적으로 실행하여 은행 인프라가 취약한 지역의 최종 사용자에게 다가갈 수 있습니다.
시나리오: 나이지리아의 디지털 플랫폼이 OTC를 통해 토너먼트 우승자에게 USDT로 즉시 저렴한 수수료로 지급하여 플레이어가 개인 지갑으로 즉시 자금을 인출할 수 있도록 합니다.
2.4 아프리카 OTC 회사 Quidax
퀴댁스(Quidax)는 아프리카 팀이 설립한 라이선스 및 규제를 갖춘 암호화폐 거래소 로, 누구나 암호화폐 자산을 쉽게 매매, 보관 및 이체할 수 있도록 지원합니다. 퀴댁스의 핵심 전문성은 장외(OTC) 거래에 있습니다. 퀴댁스는 기업과 핀테크 기업에 전용 암호화폐 API를 제공하여 기존 플랫폼에 대량의 규정 준수 결제를 원활하게 통합합니다.
Quidax는 캐나다 MSB와 나이지리아 증권거래위원회(SEC)의 VASP 라이선스를 모두 보유한 이중 라이선스로 운영됩니다. 2018년 공식 출시 이후 Quidax는 70개국 이상의 사용자에게 서비스를 제공했으며 주요 아프리카 시장에는 현지 팀을 두고 있습니다. 이 플랫폼은 나이지리아 나이라(NGN), 남아프리카 랜드(ZAR), 에티오피아 비르(ETB)를 포함한 여러 아프리카 통화를 지원하며, 법정화폐에 대한 직접적인 접근을 제공합니다. Quidax의 OTC 카운터는 미화 10만 달러 이상의 단일 거래를 허용하며, 법정화폐 또는 USDT로 즉시 결제하여 원활한 기업 결제 경험을 제공합니다.
2.5 주요 아프리카 산업은 어떻게 장외(OTC) 거래를 활용할 수 있습니까?
OTC 비즈니스 활용 사례 한눈에 보기:
사용 사례 1: 국경 간 무역 및 상거래
문제점: 국제 브랜드와 유통업체는 여러 아프리카 시장에서 현지 파트너와 계정을 결제할 때 높은 비용과 긴 지불 주기에 직면합니다.
솔루션: OTC 스테이블코인 거래를 통해 회사는 우대 환율로 디지털 달러(USDC, USDT 등)를 구매한 다음 Quidax OTC를 사용하여 즉시 현지 법정 통화로 변환하여 빠르고 규정을 준수하는 결제를 실현할 수 있습니다.
결과: 결제 시간이 며칠에서 몇 시간으로 단축되었고, 외환 수수료가 크게 감소했으며, 현금 흐름과 공급업체 관계가 동시에 개선되었습니다.
사용 사례 2: 디지털 플랫폼 및 소비자 애플리케이션
문제점: 아프리카 대륙의 사용자를 타겟으로 하는 대규모 글로벌 디지털 플랫폼은 운영 비용을 엄격하게 통제하는 동시에 현지 파트너와 서비스 제공업체에 신속하게 비용을 지불해야 합니다.
솔루션: 플랫폼은 Quidax OTC 카운터를 통해 대량으로 스테이블코인을 구매하고 즉시 현지 법정 통화로 변환하여 효율적이고 안정적인 계좌 분할을 완료합니다.
결과: 파트너의 결제 처리 시간이 크게 단축되었고, 거래 및 외환 수수료가 감소했으며, OTC 프로세스가 자동화된 재무 워크플로에 통합되었습니다.
사용 사례 3: 기관 및 펀드 운영
문제점: 금융 기관, 기업 그룹, 투자 그룹은 아프리카 국가로 대량의 가치를 이전하거나 아프리카 국가로부터 대량의 가치를 이전하기 위한 안정적이고 규정을 준수하며 확장 가능한 솔루션이 시급히 필요합니다.
솔루션: Quidax OTC 거래는 대규모 단일 거래를 지원하고, 실행을 보장하며, 현지 법정 통화 채널을 제공하고, 규제 요구 사항을 준수합니다.
결과: 자금 관리 역량이 향상되고, 규제 준수에 대한 신뢰가 높아지며, 국경 간 업무 확장이 원활하게 이루어졌습니다.
사례 연구 I: 아프리카의 국경 간 전자상거래 결제 간소화
네바커머스(NevaCommerce)는 유럽에 본사를 둔 글로벌 디지털 커머스 서비스 기업입니다. 네바커머스는 신흥 시장의 파트너십 네트워크를 통해 국제 브랜드가 나이지리아, 남아프리카공화국, 케냐 및 기타 지역의 유통업체 및 최종 고객과 연결될 수 있도록 지원합니다.
도전 과제
전통적인 은행 채널을 사용하여 현지 통화로 파트너에게 대규모 지불을 결제하는 경우 수수료가 높고 지불 처리 속도가 느립니다.
환율 변동과 높은 환율 비용으로 인해 수익이 감소합니다.
국경 간 거래의 규제 복잡성으로 인해 운영상의 어려움이 발생합니다.
해결책
Quidax OTC 카운터와 협력하여 국경 간 결제에 스테이블코인을 도입합니다.
OTC 거래를 통해 경쟁력 있는 대규모 유동성과 환율을 확보하세요.
Quidax OTC를 사용하면 스테이블코인을 원활하게 현지 법정 통화로 전환하여 파트너에게 신속하고 규정을 준수하는 결제가 가능합니다.
결과
결제 시간이 최대 5일에서 1시간 미만으로 단축되었습니다.
거래당 외환 스프레드와 수수료를 최대 2%까지 절약하세요.
더욱 빠르고 안정적인 결제 방식으로 지역 파트너십이 강화됩니다.
OTC의 주요 차이점은 다음과 같습니다.
맞춤형 견적 및 단일 대량 처리 기능.
개인적이고 안전하며 규정을 준수하는 거래 실행.
현지 통화를 지원하고 규제 요건을 충족하므로 규정 준수에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
“처음으로 우리 재무 및 운영 팀은 아프리카에서 신속하고 비용 효율적으로 거래를 처리할 수 있게 되었습니다. OTC는 우리 업무 완전히 변화시켰습니다.” — NevaCommerce, CFO
사례 연구 II: 아프리카 지역 파트너 정착 간소화
글로벌 플랫폼(Global Platform Co.)은 나이지리아, 남아프리카공화국, 가나 등 아프리카 시장에서 수백만 명의 사용자와 파트너를 보유한 빠르게 성장하는 국제 디지털 플랫폼입니다.
도전 과제
현지 파트너 및 서비스 제공업체와의 합의는 느리고 비용이 많이 듭니다.
시장 압력으로 인해 사용자 경험과 파트너 만족도를 개선하기 위해 결제 주기를 단축해야 합니다.
기존의 결제 방식은 유연성이 부족하고 거래 수수료가 높습니다.
해결책
Quidax OTC 카운터를 통합하고 일괄 결제에 스테이블코인을 사용합니다.
OTC 거래를 통해 깊은 유동성과 최고의 환율을 얻으세요.
스테이블코인을 즉시 현지 법정 통화로 전환하고 아프리카 파트너에게 신속하고 규정을 준수하여 지불하세요.
결과
파트너 결제 시간이 48시간에서 4시간 미만으로 단축되었습니다.
운영 비용이 절감되고 자본 효율성이 향상됩니다.
OTC 거래는 일일 글로벌 결제 프로세스에 포함되어 있습니다.
OTC의 주요 차이점은 다음과 같습니다.
고가 거래에 대해 안정적이고 확정된 견적을 제공합니다.
API를 통한 원활한 통합으로 자동 결제가 가능합니다.
Quidax 라이선스와 지역 전문 지식을 활용하여 규정 준수를 보장합니다.
"Quidax OTC를 통해 당사 재무팀은 아프리카 시장에 원활하게 서비스를 제공하는 데 필요한 유연성, 속도, 규정 준수 능력을 갖추게 되었습니다." — Global Platform Co.의 CFO
3. 아프리카 스테이블코인 결제 동향
전 세계 다른 지역과 마찬가지로 아프리카의 스테이블코인 시장도 성숙기에 접어들면서 비트코인을 넘어 일상 거래에서 선호되는 자산으로 자리 잡았습니다. 스테이블코인 거래량이 비트코인을 근소하게 앞지르는 북미 지역을 제외하면 모든 지역의 스테이블코인 거래량은 비트코인을 두 배 이상 상회합니다.
아프리카에서는 높은 인플레이션과 통화 가치 하락으로 인해 사람들의 부가 침식되었기 때문에 스테이블코인은 통화 불안정성에 대한 헤지로 사용되어 거래와 가치 보존의 보다 안정적인 수단을 제공합니다.
외환 변동으로 인해 소매 및 중소 규모 스테이블코인 전송이 작년 전체 암호화폐 거래의 43%를 점유비율.
현재 아프리카에서 스테이블코인의 성장은 주로 100만 달러 미만의 소액 거래, 즉 소매 및 비기관 거래에 의해 주도되고 있습니다. 사하라 이남 아프리카(SSA)는 소매 및 전문 스테이블코인 거래 모두에서 가장 빠르게 성장하는 지역으로, 연간 성장률이 40%를 넘습니다. 작년 스테이블코인은 SSA 전체 암호화폐 거래량의 43%를 차지했습니다.
3.1 아프리카에서 스테이블코인 도입이 계속 증가하고 있습니다.
나이지리아와 남아프리카공화국이 스테이블코인 도입을 주도하고 있지만, 에티오피아, 잠비아, 모리셔스, 케냐, 가나 등의 국가들도 스테이블코인 사용이 빠르게 증가하고 있습니다. 아래 차트는 사하라 이남 아프리카 지역에서 소매 수준(거래당 1만 달러 미만) 스테이블코인 거래의 전년 대비 증가율을 보여줍니다(2022년 7월~2023년 6월 대비 2023년 7월~2024년 6월).
에티오피아와 잠비아는 지난 한 해 동안 스테이블코인 연간 성장률이 100%를 넘어섰습니다. 에티오피아는 소매 스테이블코인 거래에서 가장 빠르게 성장하는 시장으로, 연간 성장률은 180%에 달했습니다. 에티오피아 정부가 IMF와 세계은행으로부터 107억 달러 규모의 대출을 확보하기 위해 통화 통제를 완화한 후 7월 에티오피아 비르(ETB)는 30% 하락했습니다. 이러한 가치 하락은 스테이블코인 수요를 더욱 촉진할 것으로 예상됩니다. 나이지리아의 암호화폐 활동은 주로 소규모 소매 및 전문 거래에 의해 주도되며, 거래의 약 85%가 100만 달러 미만의 규모로 발생합니다. 나이지리아는 사하라 이남 아프리카 지역에서 200억 달러 이상의 스테이블코인 유입을 기록했으며, 이는 전체 거래의 40% 이상을 점유비율.
한편, 스테이블코인의 중요성이 커짐에 따라, 탈중앙화 금융(DeFi)도 나이지리아에서 중요한 전환점을 맞고 있습니다. 이는 사하라 이남 아프리카 지역이 전 세계 DeFi 도입을 선도하고 있는 전반적인 추세와 일맥상통합니다.
3.2 암호화폐 가격 변동 완화에 있어서 스테이블코인의 역할
스테이블코인은 암호화폐 업계에서 가장 골치 아픈 문제 중 하나인 가격 변동성을 해결함으로써 암호화폐 생태계에서 핵심적인 역할을 수행합니다. 비트코인이나 이더 과 같은 암호화폐는 단기간에 급격한 가치 변동을 겪을 수 있어 일상적인 거래 수단이나 안정적인 가치 저장 수단으로 사용하기 어렵습니다.
S&P 글로벌 레이팅스에 따르면, 스테이블코인은 장외(OTC) 거래 시 몇 분 안에 거의 즉각적인 최종 결제를 가능하게 하는데, 이는 기존 방식에서 일반적으로 며칠이 소요되는 것과 비교했을 때 매우 빠른 속도입니다. 슬리피지(Slippage)는 최소 수준(일반적으로 1% 미만)으로, 외환 수수료 5~10%에 비해 상당한 이점입니다. 또한, 변경 불가능한 온체인 기록은 고객알기제도(KYC)/자금세탁방지제도(AML)의 투명성과 규정 준수를 강화합니다. 프로그래밍 가능한 24시간 연중무휴 "달러 레일(dollar rail)"인 스테이블코인은 아프리카 기업, 핀테크 기업, 통신-금융 생태계 파트너들이 새로운 은행 인프라 구축 없이도 국경 간 결제 통로를 확장할 수 있도록 지원합니다.
3.3 관련 데이터
사하라 이남 아프리카(SSA)는 글로벌 암호화폐 거래량에서 점유비율 비중이 작지만, 여러 지표에 따르면 이 지역은 암호화폐 분야에서 유망한 전망을 가지고 있습니다.
YouGov 2024 설문 조사 데이터:
전 세계 응답자의 93%가 암호화폐에 대해 들어본 적이 있다고 답했으며, 51%는 암호화폐에 대해 "어느 정도 알고 있다"고 답했습니다.
사하라 이남 아프리카(SSA)는 세계 무역량의 2.7%만 차지합니다.
나이지리아는 2024년에 약 590억 달러 상당의 암호화폐를 수용할 것으로 예상되며, 글로벌 암호화폐 도입 지수에서 인도에 이어 2위를 차지할 것으로 보입니다.
아프리카 응답자의 "미래에 암호화폐에 투자할 의향"은 87%로 세계 다른 지역보다 높습니다.
암호화에 대한 "이해" 측면에서는 나이지리아(77%), 남아프리카공화국(65%), 한국(61%), 인도(60%)가 상위를 차지했습니다.
"암호화폐 자산을 보유하고 있거나 현재 보유하고 있는" 사람의 비율 측면에서 절반 이상이 나이지리아(73%), 남아프리카공화국(68%), 필리핀(54%), 베트남(54%), 인도(52%)에 있습니다.
Chainalysis의 2024년 글로벌 암호화폐 지리 보고서
사하라 이남 아프리카(SSA)는 여전히 전 세계 거래량에서 점유비율, 비중은 2.7%입니다.
스테이블코인은 이미 이 지역 전체 거래량의 약 43%를 차지하고 있습니다.
나이지리아는 2024년에 약 590억 달러 상당의 암호화폐를 수용할 것으로 예상되며, 이는 글로벌 암호화폐 도입 지수에서 2위를 차지할 것입니다.
3.4 Quidax CEO Buchi Okoro와의 인터뷰
질문: 지난 2년 동안 아프리카에서 암호화폐 도입과 관련하여 어떤 주요 소비자 행동 변화를 관찰하셨나요?
A: 가장 눈에 띄는 변화는 "투기"에서 "실제 적용"으로의 변화입니다. 초기에는 대부분의 사용자가 암호화폐 자산을 투자 도구로 여겼습니다. 하지만 오늘날에는 암호화폐가 일상 거래에서 상승 사용되고 있습니다. 점점 더 많은 소비자가 국가 간 결제는 물론 전자상거래 구매에도 암호화폐를 사용하고 있습니다.
질문: 아프리카에서 상업 거래에 암호화폐가 대규모로 도입되는 것을 막는 구조적 또는 근본적인 장벽은 무엇이라고 생각하십니까? 그리고 이러한 장벽을 바꾸거나 개선할 수 있을까요?
A: 규제 부족은 아프리카 시장의 많은 기업들이 암호화폐 사용을 주저하게 만드는 가장 큰 장애물 중 하나입니다. 하지만 이러한 상황은 바뀔 수 있습니다. 긍정적인 신호들이 나타나고 있습니다. 나이지리아와 같은 국가들은 디지털 자산 거래소 라이선스를 포함한 규제 프레임 도입하여 시장의 신뢰를 크게 높이고 소비자들에게 더 큰 보안 의식을 제공했습니다. 이러한 모델이 더 많은 아프리카 국가에 도입된다면, 기업들이 암호화폐를 원활하게 수용할 수 있는 환경이 조성될 것입니다. 필요한 것은 균형 잡힌 규제입니다. 규제 기관은 규정을 준수하는 암호화폐 기업과 협력하여 혁신을 장려하고 사용자를 보호하는 동시에 적절한 감독을 유지하는 것입니다.
질문: 향후 2~3년 동안 아프리카 암호화폐 시장은 어떻게 발전할 것으로 예상하십니까? 단기 및 장기적으로 어떤 변화가 일어날 것으로 예상하십니까?
A: 단기적으로는 더 많은 아프리카 국가들이 규제 프레임 도입하여 업계에 "규제의 물결"을 일으킬 것입니다. 이를 통해 구조적 질서가 형성되고, 여러 국가에서 암호화폐가 합법화되며, 소비자 보호가 강화될 것입니다. 장기적으로는 기존 금융 기관과 암호화폐 기업 간의 협력이 더욱 긴밀해질 것입니다. 일부 국가의 중앙은행은 성장하는 암호화폐 생태계에 대응하여 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)를 발행할 것입니다.
질문: 어떤 주요 시장에 집중해야 할까요? 아프리카 시장에서 암호화폐 도입을 촉진하는 핵심 요인은 무엇일까요?
A: 나이지리아, 가나, 케냐, 르완다, 탄자니아, 남아프리카공화국입니다. 규모가 크고 젊은 소비자층, 비교적 잘 발달된 금융 인프라, 그리고 미래 지향적인 기술 정책이 이 시장의 3대 성장 동력이 될 것입니다.
질문: 아프리카의 OTC 거래 데스크는 어떻게 발전할 것인가요? 사기 사건과 기업 지배구조 문제를 고려할 때, 완전한 탈중앙화 현실적인가요?
A: 향후 몇 년 동안 규제 프레임 성숙해짐에 따라 OTC 시장은 제도화 추세가 더욱 두드러질 것입니다. 장외(OTC) 거래 플랫폼은 더욱 표준화된 운영 절차를 도입하여 더욱 엄격한 리스크 관리 및 규정 준수 관행에 중점을 둘 것입니다. 기술 또한 업그레이드될 것입니다. 자동화 시스템 강화, 커스터디 및 에스크로 기능 강화 등 다양한 기술이 도입될 것입니다.
질문: 아프리카 기업들은 현재 OTC 플랫폼을 어떻게 활용하고 있나요? 흥미로운 활용 사례, 주요 기업, 그리고 산업이나 부문은 무엇인가요? 가장 빠른 성장과 가장 큰 기회를 보이는 분야는 어디인가요?
A: 활용 사례는 다양합니다. 수입업체와 수출업체를 위한 국경 간 무역 결제, 국제 공급업체를 위한 결제 채널, 그리고 OTC 거래를 통한 현지 통화 변동 헤지 등입니다. 수입/수출, 기술, 전자상거래 분야는 OTC 거래가 제공하는 기회를 적극적으로 활용하고 있습니다.
질문: 규제 기관은 암호화폐 산업의 성장을 촉진하기 위해 업계 참여자들과 어떻게 효과적으로 협력할 수 있을까요? 아프리카 대륙 자유무역지대(AfCFTA) 모델을 기반으로 범아프리카 암호화폐 규제 협력을 달성하는 것이 가능할까요?
A: 규제 샌드박스는 업계 관계자들이 통제된 환경에서 먼저 실험해 볼 수 있도록 하는 훌륭한 접근 방식입니다. 정기적인 민관 대화 또한 매우 중요하며, 이를 통해 규제 당국과 업계 관계자들이 서로를 이해하고 공동으로 규칙을 개발할 수 있습니다. 나이지리아 증권거래위원회(SEC)가 암호화폐 이해관계자들과 협력하는 모습은 모범적입니다. 범아프리카 협력은 충분히 실현 가능합니다. 미래에는 통일된 소비자 보호 정책을 장려하고 허가받은 기관의 상호 인정을 달성할 수 있을 것입니다.
질문: 앞으로 2~3년 동안 아프리카의 암호화폐 규제 환경이 어떻게 변화할 것으로 예상하시나요?
A: 저는 규제가 더욱 세분화될 것이라고 생각합니다. 거래, 지불, 자산 토큰화, 자금 조달 등 다양한 암호화폐 활동 사이에 명확한 구분이 생기고, 각 활동 유형에 맞는 맞춤형 규칙이 생길 것입니다.
3.5 Busha 공동 창립자 Moyo Sodipo와의 인터뷰
부샤(Busha)는 나이지리아에 본사를 두고 아프리카 시장을 대상으로 하는 라이선스를 취득한 암호화폐 거래소 이자 결제 플랫폼입니다. 2018년에 설립되었으며, 2023년 나이지리아 증권거래위원회(SEC)로부터 디지털 자산에 대한 첫 번째 임시 라이선스를 취득하여 나이지리아 최초의 규정 준수 가상화폐 거래소 중 하나가 되었습니다.
질문: 아프리카 상업 거래에서 암호화폐의 광범위한 도입을 저해하는 구조적 또는 근본적인 장벽은 무엇이라고 생각하십니까? 이러한 장벽을 개선하거나 개선할 수 있을까요?
A: 규제의 명확성 부족은 항상 큰 걸림돌이었습니다. 나이지리아는 2024년 8월까지 암호화폐에 대한 명확한 규제 프레임 갖추지 못했기 때문에, 암호화폐와 디지털 자산에 관심이 있을 수 있는 많은 개인과 기업들이 관망하는 태도를 보이고 있습니다. 결과적으로, 사람들이 실제로 암호화폐를 사용하기 시작하기 전에 설득하고 설명하는 데 대량 노력을 기울여야 했습니다. 다행히 나이지리아 정부는 신임 SEC 국장의 지휘 아래 암호화폐 규제를 시작하기로 결정했으며, 이는 한 줄기 희망을 보여줍니다.
질문: 지난 2년 동안 아프리카에서 암호화폐 도입과 관련하여 어떤 주요 소비자 행동 변화를 관찰하셨나요?
A: 제가 목격한 가장 큰 변화는 암호화폐 결제의 중요성에 대한 사람들의 인식이 높아진 것입니다. 나이지리아를 돌이켜보면, 암호화폐는 2017년 불장(Bull market) 때 처음으로 큰 주목을 받았습니다. 그 전에는 MMM 폰지 사기가 나이지리아에서 만연했고, 많은 사람들이 비트코인을 MMM과 혼동했습니다. 제가 기억하는 한, 그것이 암호화폐에 대한 대중의 첫 번째 관심의 물결이었습니다. 두 번째 물결은 외환 거래가 대중화되면서 나타났습니다. 나이지리아에서는 외환 거래에 대한 접근성이 제한적이어서 사람들이 암호화폐를 통해 거래 계좌에 입금 했고, 이러한 추세는 오늘날까지 이어지고 있습니다. 전반적으로 암호화폐는 단순한 투기 도구에서 일상생활에 통합될 수 있는 결제 수단으로 발전했습니다. 오늘날 우리는 다양한 시나리오에서 스테이블코인 도입에 대한 논의가 증가하고 있는 것을 보고 있습니다.
나이지리아에서는 아직 암호화폐가 완전히 받아들여지지 않았지만, 전 세계적으로 스테이블코인의 사용 사례가 확대되고 있으며, 이는 스테이블코인이 대륙 간 송금에 어떤 변화를 가져올 수 있는지를 보여줍니다. 나이지리아의 허가 시스템 시행으로 향후 몇 년 안에 더 많은 기업들이 암호화폐뿐만 아니라 스테이블코인을 결제 수단으로 수용하게 될 것입니다. 비행기표를 구매하고 결제 시 "스테이블코인으로 결제"할 수 있는 옵션을 제공한다고 상상해 보세요. 가능성은 무궁무진합니다. 저는 우리가 "벼락부자"라는 이미지에서 "실용적인 결제 도구"라는 이미지로 전환되는 것을 경험하고 있다고 생각합니다.
질문: 향후 2~3년 동안 아프리카의 암호화폐 결제 환경은 어떻게 변화할 것으로 예상하십니까? 단기적 및 장기적으로 어떤 변화가 예상됩니까?
A: 암호화폐의 수용과 채택은 필연적으로 증가할 것입니다. 2~3년 안에 암호화폐가 일상생활에 사용될 것이라고 생각합니다. 아프리카 국가들이 자국 통화에 고정된 스테이블코인을 출시하면 국경 간 거래가 훨씬 간편해질 것입니다. 케냐 실링(CKS)과 나이지리아 나이라(CNGN) 스테이블코인을 상상해 보세요. 나이지리아와 케냐 간 거래를 위해 케냐에 은행 계좌가 필요하지 않을 것입니다. 제가 상상하는 미래는 바로 이것입니다. 블록체인 온체인 운영되는 디지털 버전의 국가 통화를 통해 실물 미국 달러 없이도 아프리카 내 무역이 가능해지는 것입니다. 앞으로 몇 년 안에 다양한 통화로 발행된 스테이블코인이 널리 거래되어 실물 미국 달러에 의존하지 않고도 아프리카 내 무역이 활성화될 것입니다.
질문: 2025년을 내다보면, 아프리카의 암호화폐와 OTC 거래에 대한 전반적인 전망은 어떻게 될까요?
A: 전망은 매우 긍정적입니다. 특히 올해는 매우 긍정적이었습니다. 아프리카 관할권과 시장 참여자들을 살펴보면, 가치 저장, 국경 간 송금, 공급업체 직접 결제 등 다양한 목적으로 스테이블코인을 사용하려는 의지가 커지고 있습니다. 작년보다 논의가 훨씬 더 활발해졌습니다. 더 빠르고 원활하며 효율적인 업무 운영을 위해 이 새로운 기술을 활용하려는 진정한 관심이 분명히 존재합니다.
3.6 Xago CEO Jurgen Kuhnel과의 인터뷰
Xago Technologies (Pty) Ltd는 2016년에 설립되어 남아프리카 공화국에 본사를 둔 남아프리카 핀테크 기업입니다. XRP Ledger의 속도와 확장성을 활용하여 효율적이고 안전한 디지털 결제 및 암호화폐 자산 거래 서비스를 제공합니다.
질문: 현장 실무자로서, 지난 2년 동안 아프리카 소비자들의 암호화폐 도입에 있어 어떤 주요 변화를 관찰하셨나요?
A: 아프리카 소비자 시장의 전반적인 암호화폐 발전에 대해 이야기하기는 어렵습니다. 저희 업무 시나리오는 매우 집중되어 있기 때문입니다. 하지만 아프리카에서 스테이블코인 성장세가 급증하는 것을 목격했습니다. 폭발적인 성장이라고는 표현하기 어렵습니다. USDT와 USDC의 사용이 급증했고, USDT가 가장 널리 사용되고 있습니다. 저는 몇 년 전만 해도 케냐에서 모두가 M-Pesa에 대해 이야기했다고 종종 말씀드립니다. 모바일 머니가 갑자기 등장했고, 정부의 지원을 받아 현재 케냐 GDP의 약 55%를 차지하고 있습니다. USDT는 아프리카를 휩쓸고 있는 "미발표 M-Pesa"와 같습니다.
아프리카 일반 사람들과 이야기를 나눠보면 USDT가 100% 달러로 뒷받침되는지, 트론이나 이더 에 있는지, 프리미엄이 붙었는지 할인이 붙었는지는 전혀 신경 쓰지 않습니다. 그들은 USDT를 어떻게 사용해야 하는지 정확히 알고 있죠. 이런 바이럴 마케팅이 많은 사람들을 깜짝 놀라게 할 것 같습니다.
질문: 향후 2~3년 동안 아프리카 암호화폐 시장은 어떻게 발전할 것으로 예상하십니까? 단기 및 장기적으로 어떤 변화가 일어날 것으로 예상하십니까?
A: 저희 관점에서 보면 추세는 매우 명확합니다. 규제 프레임 점차 구체화됨에 따라 점점 더 많은 "대형 기업"들이 시장에 진입하고 있습니다. 미국을 예로 들어 보겠습니다. 블랙록과 같은 대형 기관들이 주식 시장에 비트코인 ETF를 출시하고 있으며, 각국 정부 또한 비트코인을 자국 통화와 외환 보유고에 대한 헤지 수단으로 활용하기 시작했습니다. 트럼프 대통령의 트윗 하나만으로도 비트코인 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 이미 12개 이상의 미국 주가 법안을 발의했고, 트럼프 대통령은 최근 행정명령에 서명했습니다. 미국이 이러한 조치를 취하면 나머지 국가들도 빠르게 뒤따를 것입니다.
미국의 주요 기업들은 이미 대량 비트코인을 축적했습니다. 어떤 이들은 "암호화폐는 아직 초기 단계"이며 "폭발할 것"이라고 주장하지만, 현실은 이미 폭발적으로 성장했습니다. 비트코인은 이미 어디에나 존재합니다. 저는 개인적으로 비트코인에 대해 들어보지 못한 사람을 만나본 적이 없지만, 진정으로 "고립된" 사람이 한두 명은 있을 것입니다.
자, 제 16살, 17살 아이들을 생각해 보세요. 10년 후에는 그들이 암호화폐의 주요 소비자가 되어 암호화폐에 대한 심리적 장벽을 없애줄 것입니다. 10년 후에는 암호화폐가 오늘날 모바일 결제처럼 보편화될 것입니다. 다시 우리의 뿌리로 돌아가서, 우리는 대안이 필요했기 때문에 암호화폐에 투자했습니다. 예를 들어, 영국으로 송금하려면 전통적으로 SWIFT를 사용해야 했지만, 이제는 암호화폐를 구매하여 국경을 넘어 직접 송금할 수 있습니다. 세계 주요 은행과 결제 대기업들이 이 새로운 패러다임으로 전환하는 데는 시간이 걸리겠지만, 궁극적으로 암호화폐는 암호화폐와 동등한 청산 플랫폼이 될 것입니다.
질문: 아프리카에서 주목할 만한 주요 시장은 어디인가요? 이러한 시장에서 암호화폐 도입을 촉진할 구체적인 요인은 무엇인가요?
A: 남아프리카공화국의 일부 ATM은 이미 암호화폐 직접 구매 및 출금을 허용하고 있습니다. 일부 거래소 소매업체와 연동하여 암호화폐 구매를 허용하고 있습니다. 남아프리카공화국 시장은 이미 매우 성숙되었습니다.
주요 시장은 인구와 경제 규모가 가장 큰 나이지리아와 남아프리카공화국입니다. 또한 두 나라는 도입률도 가장 높습니다. 나미비아는 라이선스를 받은 거래소 적극적으로 도입하고 있으며, 모잠비크처럼 유동성이 부족한 국가에서는 암호화폐가 중요한 역할을 할 수 있습니다. 일반적으로 아프리카 사용자들은 비트코인이나 XRP보다 스테이블코인을 선호합니다. 단순히 자국 통화를 미국 달러와 같은 안정적인 자산으로 교환하고 싶어하기 때문입니다. 미국인들에게는 미국 달러가 절하되고 있지만, 아프리카인들에게는 모든 것을 지탱하는 "경화"입니다.
질문: 앞서 장외(OTC) 암호화폐 거래에 대해 언급하셨는데, 현재 기업들이 실제로 OTC를 어떻게 활용하고 있는지 자세히 설명해 주시겠습니까?
A: OTC는 일반적으로 개인이 사용하는 것이 아니라 긴급한 필요가 있는 기업이 사용합니다. 예를 들어, 어떤 회사가 많은 양의 앙골라 통화를 보유하고 있지만 현지 은행을 통해 미국 달러로 환전하는 데 어려움을 겪고 있을 수 있습니다. 대부분의 아프리카 국가들은 상품과 서비스를 수입하기 위해 미국 달러가 필요하기 때문에 OTC를 이용합니다. 또 다른 예로, 앙골라에서 업무 하는 남아프리카 공화국의 한 회사가 남아프리카 공화국으로 자금을 송금해야 하는 경우입니다. 전통적인 거래 방식은 비현실적이므로 암호화폐 OTC를 이용할 수 있습니다.
물론, 이것이 암호화폐가 "더 안정적"이라는 것을 의미하는 것은 아닙니다. 단지 대안을 제시할 뿐입니다. 기존 외환 거래 채널이 원활하고, 은행 승인 절차가 완벽하며, CFO 승인 절차가 명확하다면 기업들은 여전히 기존 외환 거래 채널을 고수할 것입니다. 특히 유동성 문제가 발생하여 기존 거래 채널이 차단될 때에만 기업들은 암호화폐를 시도할 것입니다.
질문: 앞으로 아프리카의 국경 간 지불이 AfCFTA(아프리카 대륙 자유 무역 지역)에 따른 무역 통합과 유사하게 암호화폐 플랫폼과 OTC 카운터에 의해 크게 촉진될 것이라고 생각하십니까?
A: 저는 이 시나리오에 대해 확실히 낙관적이지만, 최종 사용자는 암호화가 백그라운드에서 실행되고 있다는 사실을 인지하지 못할 수도 있습니다. 규제 프레임 와 보고 시스템이 개선됨에 따라, 예를 들어 남아프리카 공화국의 국경 간 결제 회사들은 암호화를 합법적으로 사용할 수 있게 될 것입니다. 하지만 현재로서는 여전히 장애물이 존재하기 때문에 암호화는 단지 백업 옵션일 뿐입니다. 앞으로 암호화된 결제는 SWIFT나 Western Union과 같은 기존 방식과 함께 실행되고 기존 네트워크에 통합될 것입니다. 은행 앱을 열면 "이 거래를 완료하려면 SWIFT를 사용해야 할까요, 아니면 암호화된 채널을 사용해야 할까요?"라는 메시지가 표시됩니다.
스테이블코인(USDT/USDC) 사용이 많을수록 구현이 더욱 원활해집니다. 저희는 이미 통합 작업을 진행 중인 파트너를 확보했습니다. 사용자는 모바일 지갑으로 결제하며, 최종 결제 수단은 USDC 또는 USDT입니다. 케냐의 한 성공적인 회사가 이 모바일 결제 시스템을 운영하고 있습니다.
4. 아프리카의 암호화폐 규제 프레임
아프리카의 급성장하는 상업 환경에 진출하는 다국적 기업들은 매우 다른 규제, 허가 시스템, 그리고 준수 요건으로 인해 종종 어려움을 겪습니다. 자칫 실수라도 하면 자금 동결, 막대한 벌금, 심지어 브랜드 이미지 리스크 으로 이어질 수 있습니다. 아프리카 규제 당국은 대규모 거래에 대한 고객신원확인(KYC)/자금세탁방지(AML) 요건을 점점 더 엄격하게 적용하고 있습니다. 무허가 거래 거래 상대 이나 익명의 P2P 플랫폼과 협력하는 기업은 심각한 법적 조치와 자금 회수에 노출될 수 있습니다. Quidax와 같은 암호화폐 OTC 플랫폼의 온보딩 절차는 다음과 같습니다.
자동화된 글로벌 제재 목록 검토
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궁극적으로, 가장 높은 글로벌 표준에 완벽하게 부합하는 기관 수준의 규정 준수 프레임 형성되어 유통 중인 모든 달러나 스테이블코인에 대해 온체인 변경 불가능한 감사 추적이 가능해지고, 언제든지 내부 및 외부 검토가 가능해집니다.
많은 아프리카 국가들이 엄격한 외환 통제 및 송금 규정을 시행하고 있어, 국경 간 결제 과정에서 규제 교착 상태가 발생하는 경우가 많습니다. 퀴댁스는 나이지리아 나이라(NGN), 남아프리카 랜드(ZAR), 에티오피아 비르(ETB) 등 현지 법정화폐에 고정된 스테이블코인 거래 쌍과 직접 법정화폐에 대한 접근을 통해 전 세계 중앙은행 및 증권 규제 기관의 지침을 완벽하게 준수합니다. 이러한 범아프리카적 라이선스 모델은 기업 자금 결제가 예상치 못한 동결 이나 억류로 인해 중단되지 않도록 보장합니다.
4.1 암호화폐를 규제가 필요한 디지털 자산으로 취급
일반적인 규제 추세는 암호화폐를 "가상 또는 디지털 자산"(부동산과 유사)으로 취급하고 이에 따라 세금을 부과하는 것입니다. 이는 미국, 영국, 캐나다의 사례입니다. 미국 국세청(IRS)은 부동산에 적용되는 것과 동일한 일반 세금 원칙이 암호화폐에도 적용된다고 발표했습니다. 남아프리카공화국과 나이지리아도 가상 자산 서비스 제공자(VASP) 규정에 유사한 프레임 제안했습니다.
그러나 매우 불안정하고 탈중앙화 시스템 대면 대부분의 정부는 여전히 " 리스크 통제"와 "혁신 촉진" 사이의 균형을 모색하고 있습니다. 데이터에 따르면 사하라 이남 아프리카 국가 중 암호화폐를 공식적으로 규제하는 국가는 4분의 1에 불과합니다.
속도는 느리지만, 아프리카 국가들은 암호화폐에 대한 강경한 입장으로부터 벗어나고 있습니다. 현재 아프리카 국가의 약 70%는 여전히 암호화폐에 대해 "중립" 또는 "불확실"한 정책 입장을 유지하고 있습니다.
나이지리아
암호화폐 자산 보유량이 가장 높은 아프리카 국가 중 하나인 나이지리아의 규제 환경은 오랫동안 불확실했습니다. 2017년과 2021년에 나이지리아 중앙은행(CBN)은 공식 금융기관의 암호화폐 거래 참여를 금지했고, 이로 인해 P2P 거래가 활성화되었습니다. 한편, 나이지리아 증권거래위원회(SEC)는 시장 조사를 지속하여 2021년에 규제 인큐베이팅 프로그램(SRIP)을 시작하고 2022년에는 디지털 자산 규칙을 발표했습니다. 2023년에는 CBN이 가상자산 서비스 제공자(VASP) 가이드라인을 발표하여 금융기관의 암호화폐 직접 거래는 금지하는 동시에 암호화폐 거래 결제 채널 제공은 허용했습니다. 2024년에는 가속 규제 인큐베이팅 프로그램(ARIP) 프레임 발표하고 Quidax와 Busha에 "원칙 승인"을 발급했습니다.
남아프리카 공화국
2022년 10월 19일, 남아프리카공화국 금융감독청(FSCA)은 암
