암호화폐 시장은 월요일에 광범위한 손실을 경험했으며, 미국 주가 선물은 우크라이나의 미래를 형성하기 위한 유럽 지도자들과 도널드 트럼프 대통령 간의 중요한 회의를 앞두고 안정세를 유지했습니다.
투자자들이 이번 주 후반 잭슨 홀 심포지엄에서 파월 연방준비제도 의장의 연설을 기대하면서 여러 자산군의 시장 변동성이 급격히 감소했으며, 그는 9월부터 시작되는 금리 인하 가능성을 시사할 것으로 예상됩니다.
비트코인(BTC), 이더(ETH), 그리고 다른 주요 토큰들은 하락했지만, 암호화폐 오라클 체인링크의 링크(LINK) 토큰은 안정세를 유지했습니다. 솔라나(Solana)는 거래 속도에서 주요 이정표를 달성했습니다. 거시적 측면에서 일부 관찰자들은 일본의 3분기까지 첫 원화 기반 스테이블코인을 승인할 계획을 게임 체인저로 평가했습니다.
"도쿄에서 월스트리트까지 주요 플레이어들이 포지션을 고정하고 있으며, 다음 단계는 과장된 기대보다는 성숙해지는 생태계에서의 포지셔닝에 더 초점을 맞출 것으로 보입니다." 암호화폐 거래소 코인스태시의 공동 창립자 메나 테오도루가 이메일을 통해 말했습니다.
파생 상품 포지셔닝
- 옴카르 고드볼레
- 비트코인의 가격 하락은 금요일 이후 선물 미결제 약정(OI)의 꾸준한 증가와 함께 나타났으며, 이는 8월 2일 이후 최대인 720,000 BTC로 급증했습니다.
- 동시에 긍정적인 자금 조달 비율이 사라지고 있어, 약세 숏 포지션이 시장에서 모멘텀을 얻고 있음을 나타냅니다.
- 이더 시장에서도 마찬가지로 미결제 약정이 1,434만 ETH로 증가했으며, 이 또한 8월 2일 이후 최고치입니다.
- 전반적인 시장 약세에도 불구하고 버티고 있는 링크(LINK)의 미결제 약정은 6,813만 LINK의 신기록을 달성했으며, 연간 자금 조달 비율은 약 10%입니다. 이 조합은 가격 상승을 추구하는 투자자의 관심을 나타냅니다.
- CME에서 솔라나 선물의 미결제 약정은 460만 SOL의 신기록 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 3개월 연간 프리미엄은 지난주 35%에서 15%로 급격히 하락했습니다. 비트코인과 이더의 프리미엄은 여전히 10% 근처에 고정되어 있습니다.
- CME 비트코인 선물의 미결제 약정은 7월 최고치에 비해 여전히 낮은 수준으로, 기관 투자자들의 참여가 저조함을 나타냅니다. 여기서 미결제 약정은 12월 이후 계속해서 낮은 고점을 찍고 있으며, 현물 가격의 신고점과는 반대로 약세를 보이고 있습니다.
- 데리빗(Deribit)에서는 11월 만기까지의 위험 반전이 현물 가격 하락으로 인해 하방 보호에 대한 수요가 증가하면서 풋 옵션에 편향되어 있었습니다. 이더의 경우 단기에서 약세가 두드러졌습니다.
- 블록 흐름에는 거대한 숏 스트래들이 포함되어 있었으며, 4.4K 풋과 4.7K 콜을 작성했습니다. 거래자는 4,040달러와 5,020달러 사이의 범위 플레이에 베팅하며 68만 달러의 프리미엄을 수취했습니다.
- 비트코인의 경우, 한 거래자가 9월 25일 만기 풋 옵션을 11만 달러에 매수하여 가격 하락을 예상했습니다.
토큰 토크
- 솔라나의 온체인 청산은 주말 하락장에서 중앙화 거래소의 청산을 초과했으며, 블록체인에서 3,740만 달러의 SOL이 청산되었고 중앙화 거래소에서는 2,090만 달러가 청산되었습니다. 드리프트와 하이퍼리퀴드가 대부분의 흐름을 차지하여 영구 선물 활동이 온체인으로 얼마나 많이 이동했는지 보여줍니다.
- 하이퍼리퀴드의 SOL 미결제 약정은 바이낸스 거래량이 감소하는 동안 12억 달러의 신기록을 달성했습니다. 총 미결제 약정은 50억 달러 근처로 돌아왔으며, 고래들은 분할되어 있습니다: 59개 지갑은 롱, 70개 지갑은 숏입니다. 한 눈에 띄는 "화이트 웨일"은 현재 122만 달러의 손실을 보고 있는 7,900만 달러 규모의 20배 레버리지 롱 포지션을 보유하고 있습니다.
- 생태계 수수료는 하루 100만 달러 이상으로 회복되었으며, 주피터, 지토, 카미노에서 새로운 자금 유입이 있습니다. 솔라나의 스테이블코인은 120억 달러를 넘어섰으며, 새로운 자본의 거의 절반이 이더리움에서 이주했습니다.
- 한 시바 이누(SHIB) 고래가 8월 15일에 코인베이스 인스티튜셔널에서 3조 SHIB(약 3,800만 달러)를 콜드 스토리지로 이동시켜 거래보다는 확신을 보여주었습니다. 해당 지갑은 이전 거래 이력이 없었습니다.
- 이 움직임은 SHIB의 소각 비율이 24시간 만에 거의 2,000% 급증하여 470만 토큰이 소각된 시점과 일치했습니다. 공급 압축은 여전히 커뮤니티의 핵심 내러티브입니다.
- 개발자들은 체인링크 CCIP를 사용하여 베이스와 솔라나로 크로스체인 확장을 준비하고 있으며, 새로운 개발자 허브와 탈중앙화 거래소를 통해 유동성을 심화시킬 계획입니다. 가격은 0.000013달러 근처에서 안정적이며, 기술적 지표는 완만한 상승을 가리키고 있습니다.
