2025년 8월 암호화폐 시장은 큰 변동을 겪었습니다. 비트코인은 사상 최고치를 경신한 후, 대규모 매도세로 11만 3천 달러 근처까지 하락했습니다. 이러한 가운데, 전문 투자자들은 조용히 전략을 변경하여 비트코인 비중을 줄이고 이더리움과 디파이 토큰에 비트코인을 추가했습니다.
- 2025년 8월은 암호화폐에 있어 변동성이 큰 달이었습니다. 비트코인은 112,000달러에서 124,400달러 사이를 오르내렸지만, 고래 매도로 인해 113,000달러로 떨어졌고, 이더리움과 DeFi 토큰은 ETF 유입과 스테이킹 수익률 속에서 급등했습니다.
- 피네스텔 분석가들은 전문 자산 관리자들이 비트코인에 대한 노출을 줄이고, 이더리움과 DeFi 알트코인을 늘리고, 안전을 위해 스테이블코인에 의존하고 있다고 말했습니다.
- 제도적, 규제적 발전으로 명확성이 더해졌고, 수익 중심의 시장이 더욱 규율화되었습니다.
암호화폐 시장에서 어떤 달은 마치 롤러코스터처럼 느껴집니다. 2025년 8월도 예외는 아니었습니다. 가격 변동, 규제 업데이트, 그리고 고래 급락으로 인해 투자자들은 결코 지루하지 않은 한 달을 보냈습니다.
암호화폐 자동 거래 및 고객 관리 플랫폼인 피네스텔(Finestel)은 지난달 전문 투자자들이 조용히 전략을 바꾸고 있다는 사실을 발견했습니다. crypto.news에 공유한 분석 보고서에서, 피네스텔은 자산 운용사들이 고점 시점에 비트코인(비트코인(BTC)) 비중을 줄이는 데 주력하고, 대신 이더리움(이더리움(ETH))과 디파이(DeFi) 토큰에 투자하고, 안전을 위해 스테이블코인에 의존하고 있다고 밝혔습니다.
큰 고래 한 마리
약한 미국 고용 데이터와 관세 관련 뉴스 이후 8월 초 112,000달러~119,000달러 범위에서 출발한 비트코인은, 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장이 9월에 금리를 인하할 수 있다고 암시하면서 한 달 중순에 옵티미즘(Optimism) 형성되었습니다.
이로 인해 비트코인(BTC) 은 사상 최고치인 124,400달러까지 치솟으며 암호화폐 시장이 일시적으로 4조 달러를 돌파했지만, 한 고래가 24,000 비트코인(BTC) 매도하면서 상승세가 급락했습니다. 이로 인해 9억 달러 규모의 매도 물량이 발생했고, 비트코인은 월말 마감 시점에 113,000달러 선으로 돌아섰습니다. 이러한 등락에도 불구하고, 피네스텔은 비트코인이 2.5%의 소폭 상승으로 월말을 마감했다고 분석했습니다.
예상대로 이더리움은 지난달 12.8% 상승한 4,600달러를 기록하며 가장 큰 상승세를 보였습니다. ETF 자금 유입, 기관 투자자 지분율 29.4%, 그리고 디파이(DeFi) 활동 확대에 힘입어, 비트메인(BitMain)의 톰 리가 자사 재무제표에 이더리움(ETH) 편입하겠다는 계획을 발표하면서 이더리움(ETH) 주목을 받았습니다.
DeFi 토큰의 경우, Finestel은 펜들(Pendle) 과 Hyperliquid와 같은 플랫폼에서 각각 67억 5천만 달러와 33억 8천만 달러의 TVL(Total Value Locked) 발생했으며, 5~10% 사이의 이더리움(ETH) 스테이킹 수익률은 "예측 가능한 수입을 추구하는 관리자들에게는 거부할 수 없는 매력"이 되었다고 밝혔습니다.
"전문가들이 실물 자산(RWA) 토큰과 이자농사 전략에 관심을 기울이면서 DeFi 자산 배분은 증가했습니다. DeFi가 전체 포트폴리오의 10%에 불과했던 7월과 비교했을 때, 8월에는 그 비율이 13.5%로 급증했습니다."
피네스텔
알트코인도 한때는 강세를 보였습니다. 예를 들어 솔라나(Solana) (솔라나(SOL))는 15% 상승해 200달러를 기록했고, 리플(XRP) (리플(XRP))는 SEC 소송에서 승리하며 10% 상승해 3달러를 기록했으며, 체인링크(Chainlink) (링크(Chainlink))는 18% 급등했습니다. 그러나 피네스텔은 운용사들이 "더 규정을 준수하는 자산으로" 전환하기 시작하면서 밈코인의 인기가 떨어지면서 모든 알트코인이 시장에 나온 것은 아니라고 말했습니다.
같은 기간 동안 스테이블코인은 조용히 점유율을 확대했으며, 시가총액은 2,800억 달러로 늘어났고 포트폴리오 배분은 16%에서 18.5%로 증가했습니다.
8월에는 기관 및 규제 기관의 움직임도 두드러졌습니다. 현물 비트코인 ETF는 일일 2억 1,900만 달러, 이더리움 ETF는 주간 9억 달러의 자금 유입을 기록했으며, 구글과 웰스파고 같은 기업 채권은 암호화폐 매수를 발표했습니다. 예를 들어 미국에서는 401(k) 승인과 새로운 스테이블코인 규정이 대규모 유동성 유입의 길을 열었습니다.
crypto.news가 앞서 보도했듯이, 비트와이즈(Bitwise)의 분석가들은 401(k) 자산에서 단 1%만 유입되어도 가격이 약 193,970달러까지 상승할 수 있다고 전망합니다. 10%의 자산 배분 변화, 즉 약 1조 2,200억 달러의 이론적 구매력을 고려하면, 이러한 관계가 선형적으로 확장된다면 가격은 868,700달러까지 상승할 수 있습니다.
미국에서는 401(k) 암호화폐 승인과 새로운 스테이블코인 규정이 수십억 달러의 잠재적 자금 유입을 가져왔습니다. 해외에서는 유럽의 MiCA와 아시아의 새로운 인허가 제도가 자금 흐름을 더욱 명확하게 보여주었습니다.
피네스텔
해당 회사는 8월이 상승세를 쫓는 것보다는 "방어력 강화 및 적응력 유지"에 더 중점을 두었다고 결론지었습니다. 역사적으로 부진했던 9월을 기준으로, 비트코인과 이더리움은 약 50%, 스테이블코인은 약 19%, 디파이와 RWA는 14%, 기타 레이어 1 알트코인은 약 17%의 비중을 권장합니다.
분석가들은 7월이 활기로 가득했다면 8월은 신중한 움직임이 더 많았던 달이었다고 말하며, 암호화폐 시장에서 살아남으려면 빠르게 적응하고 데이터에 따라 결정을 내려야 한다고 덧붙였다.
