암호화폐 거래소 CEX.IO에서 수집한 데이터에 따르면, 자동화된 거래 시스템이 이더리움 의 분산형 거래소(DEX)를 장악하고 있으며, 8월 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량 의 73% 이상이 봇 거래량으로 차지했는데, 이는 2025년 들어 가장 높은 비중입니다. 또한 현물 이더리움(ETH) 거래량 역대 중앙화 거래소(CEX) 를 기록했습니다.
8월 주요 중앙화 거래소의 이더리움(ETH) 거래량은 7월 대비 55% 증가한 5,190억 달러에 달했고, 이더리움 기반 DEX는 45% 거래량 740억 달러를 처리했습니다.
중앙화 거래소(CEX) 분석가들은 이러한 급등이 "비트코인을 포함한 다른 디지털 자산을 희생하고 이더리움(ETH) 에 자금을 재분배하는 트레이더들의 증가"에 기인한다고 설명했습니다.
이더리움의 네트워크 활동 또한 급증했습니다. 보고서에 따르면 월간 활성 주소는 960만 개로 급증했고, 거래 건수는 5,180만 건을 기록하며 최고치를 경신했습니다. 반면 평균 수수료는 거의 40% 하락하여 0.20달러에 그쳤습니다.
'건설적인 역할'을 하는 봇들
하지만 수수료 하락은 양날의 검이기도 했습니다. 봇이 더 빠르게 거래할 수 있게 되면서 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량도 증가했기 때문입니다. 봇은 종종 선행매매나 샌드위치 공격 과 연관되지만, 분석가들은 스테이블코인 시장에서 봇의 영향력이 커짐에 따라 "더욱 건설적인 역할을 할 수 있게 되었다"고 말합니다.
보고서는 "자동화 시스템은 지속적인 유동성을 공급하고 대규모 거래를 실행함으로써 시장 효율성을 개선하고, 스테이블코인 도입을 가속화하며, 탈중앙화 거래소(DEX) 성능을 향상시키는 데 점점 더 많은 도움을 주고 있습니다. 궁극적으로는 사용자와 프로토콜 모두에게 순이익이 됩니다."라고 기술하고 있습니다.
봇이 유동성을 높이는 데 도움이 될 수 있지만, 체이널리시스(Chainalysis)는 2025년 초 많은 봇이 실제로 시장 조작에 사용되고 있음을 발견했습니다. 체이널리시스 보고서 에 따르면, 2024년에는 이더리움, 바이낸스 코인(BNB) 체인, 베이스에서 약 23,400개의 주소가 잠재적인 워시 트레이딩과 연계되었으며, 25억 7천만 달러 규모의 거래 중 거의 절반은 몇몇 고거래 주소에서 발생했습니다.
작년에 출시된 모든 토큰의 약 3.6%(약 74,000개)가 펌프 앤 덤프 사기와 연관될 수 있는 패턴을 보였으며, 의심스러운 탈중앙화 거래소(DEX) 풀의 대부분은 단 일주일 만에 폐쇄되었습니다.
