어젯밤 미국 비농업 고용 데이터가 발표되자 시장은 다시 한번 금리 인하 기대를 반겼지만, 단기 반등 이후 전반적인 시장은 다시 급락하여 현재는 11만 달러 위에서 안정세를 보이고 있습니다.
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BTC 매수는 약하고, ETH 보유 전략은 아직 검증되지 않았습니다.
9월 4일, 미국 BTC 현물 ETF는 단 하루 만에 2억 2,700만 달러의 순유출을 기록했습니다. 9월 2일과 3일에는 단 하루 만에 3억 달러 이상의 순유입이 이어졌지만, 다시 순유출로 전환되어 시장이 BTC 가격 추세에 다시 하락 관점 돌아섰음을 시사합니다. 현재 BTC 현물 ETF의 총 순유입액은 545억 5천만 달러입니다. 최근 미국 ETH 현물 ETF 데이터는 8월 29일부터 9월 4일까지 지속적인 순유출을 기록하며 더욱 암울한 모습을 보이고 있습니다. 9월 4일 순유출액은 1억 6,700만 달러에 달했습니다. 현재 총 순유입액은 130억 4천만 달러입니다.
전반적으로 시장은 "개념 증명" 단계에 접어들었으며, 비트코인 매수세는 다소 분산되고 약세를 보이고 있습니다. 상장 들의 "ETH 비축 전략"이 "암호화폐와 주가 동반 상승" 효과를 낼 수 있을지 여부 또한 검증 단계에 접어들고 있습니다. "상장 의 암호화폐 비축"에 대한 미국 규제 정책 강화와 더불어 시장은 또 다른 침체기에 접어들고 있습니다.
BTC 기관 매수 정점 도달… 상장 포지션 100만 BTC 돌파
9월 4일, BitcoinTreasuries는 전 세계 상장 기업들이 보유한 비트코인 총량이 100만 개를 돌파하여 1,000,442개에 달했다고 발표했습니다. 이 중 Strategy는 636,505개의 비트코인을 보유하며 1위를 차지했습니다.
Strategy처럼 강력한 기업조차도 막대한 "BTC 상장 기업 보유액"과 점차 깨어나는 BTC OG와 고대 고래 더 큰 매도 주문에 비하면 여전히 구매력이 부족합니다. 최근 뉴스에 따르면 Strategy는 관련 요건을 충족했음에도 불구하고 S&P 500 지수에 진입하지 못했습니다.
그러나 많은 상장 기업들은 비트코인 보유 전략을 단순히 주가 상승을 위한 수단으로만 여기고 있으며, 비트코인을 더 많이 매수할 능력과 동기가 부족합니다. 이로 인한 매수 증가는 매도에 비하면 새 발의 피에 불과합니다. 이는 상장 기업들의 기관 매수가 정점에 도달했으며, 추가적인 긍정적 자극이 필요하다는 것을 시사합니다.
ETH 보유량 검증기간 진입, 관련 컨셉 주식 약세
현재 ETH 보유 상장 기업들은 471만 ETH를 포지션, 이는 미화 203억 4천만 달러에 해당합니다. 이는 전체 ETH 공급량 의 3.89%에 해당합니다. 참여 기업 수는 71개로 증가했지만, 주요 상장 기업들의 주가 움직임을 고려할 때 ETH 보유 전략이 지속적으로 효과를 발휘할 수 있을지는 아직 검증이 필요합니다.
9월 6일 기준, ETH 보유량이 가장 많은 상위 3개 상장 의 주가 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.
비트마인(BMNR) 주가는 현재 42.04달러로, 7월의 역사적 최고치인 161달러에 비해 약 75% 하락했습니다.
Sharplink(SBET) 주가는 현재 14.94달러로, 5월 사상 최고치인 124.12달러에 비해 약 90% 하락했습니다.
ETH Machine(ETHM)의 주가는 현재 10.75달러로, 7월의 역사적 최고치 15.24달러에 비해 약 30% 하락했습니다.
규제 강화: 나스닥, 상장 기업 암호화폐 투자 감시 강화
나스닥은 상장 기업의 암호화폐 투자 활동에 대한 감시를 강화하고 있습니다. 이전에는 일부 기업이 주가 상승을 위해 암호화폐 자산을 매수하기 위해 자금을 조달했습니다. 그러나 나스닥은 이러한 행위가 투자자들을 리스크 할 수 있다는 우려를 표명하며 규제 조치를 강화하기로 결정했습니다.
나스닥은 아직 구체적인 규제 조치를 공개하지 않았지만, 기업들이 투자 규모, 전략, 잠재적 리스크 등 암호화폐 투자에 대한 자세한 정보를 공개하도록 요구할 것으로 예상됩니다. 더 나아가, 나스닥은 암호화폐 자산을 자주 거래하는 기업들의 활동이 시장 규제를 준수하는지 확인하기 위해 특별 감사를 실시할 가능성도 있습니다. 이는 암호화폐 시장에 대한 규제의 관심이 점차 높아지고 있음을 보여줍니다.
위 정보를 바탕으로 볼 때, 암호화폐 시장의 변동성은 지속될 가능성이 있습니다. 미국의 현재 경제 정책과 맞물려, 금리 인하가 새로운 긍정적 부양책을 가져올 수도 있습니다.
비농업 고용 데이터는 예상과 일치했지만 시장 반응은 미미했습니다.
진시 데이터에 따르면, 미국 8월 실업률은 4.3%로 전월 4.2%, 예상치 4.30%보다 낮았습니다. 계절 조정된 8월 비농업 부문 고용자 수는 7만 5천 명으로 전월 7만 9천 명, 예상치 7.5명보다 낮았습니다. 전반적으로 이는 예상치와 일치했습니다.
전반적으로 6월과 7월의 고용 수치는 이전 수치 대비 21,000명 하향 조정되었습니다. 이는 이전 고용 수치에 대한 어느 정도의 낙관론을 시사합니다. 불과 3일 전인 9월 3일, 미국 고용 지표 발표 직후 연준의 9월 금리 인하 가능성은 98%로 상승. 이는 금리 인하가 임박했음을 시사합니다.
예상에 부합하는 비농업 고용지표로 인해 금리 인하 가능성이 어느 정도 높아졌지만, 긍정적인 영향은 미미해 시장은 무관심하게 반응했고, 이는 가격에 반영되어 현재 전반적인 시장 성과가 약간 변동하고 있습니다.
BTC의 월간 주요 지지선은 107,600달러이며, 시장은 회복 단계에 있습니다.
BTC는 현재 월간 차트에서 110,700달러에 거래되고 있으며, 단기 보유자가 실현한 가격인 107,600달러보다 약간 높습니다. 이 수준은 주요 월간 불장(Bull market) 지원 수준으로 간주됩니다.
또한, NUPL 지표는 0.53으로, 이전 사이클의 극단적인 수준에는 아직 도달하지 않았지만, 시장에서 광범위한 차익 실현이 나타나고 있음을 시사합니다. 고점 프레임 상승 관점 지속되고 있지만, 시장은 여전히 조정 국면에 있으며 차익 실현에 민감하게 반응합니다. 주요 기준점은 STH 실현 가격인 107,000달러입니다. 이 가격대를 유지한다면 상승 추세 지속에 도움이 될 것입니다. 현재 NUPL은 최종적인 상승세의 조짐을 보이지 않고 있으며, 이는 횡보 후 추가 상승 가능성을 시사합니다.
