여러 Binance Alpha 토큰의 가격이 급등하면서, Binance Alpha가 주도하는 알트코인 시즌에 대한 논의가 다시 한번 인기를 얻었습니다.
소셜 미디어에서 많은 사용자들이 어떤 논리가 부의 비결을 나타내는지 논의하고 있습니다. 하지만 이른바 알트코인 시즌은 사실 몇몇 "폭주하는" 프로젝트들이 초래한 인지 편향일 뿐입니다. 하지만 이러한 부의 비결, 즉 수많은 바이낸스 알파 토큰들의 공통점을 찾고자 한다면, 시장을 선도할 수 있는 자질은 무엇일까요?
PANews는 Binance Alpha에 상장된 335개 토큰에 대한 포괄적인 데이터 분석을 수행하여 시총, 체인 분포, 거래 쌍 유형, 에어드롭 여부 등 다각적인 측면에서 이러한 토큰 뒤에 숨은 진정한 부의 코드를 깊이 파헤쳤습니다. 그리고 궁극적인 질문은 에어드랍 같습니다. 소위 Binance Alpha "알트코인 시즌"이 정말 왔을까요?
알트코인 시즌은 환상일지도 모릅니다. 지난주 가치가 두 배 이상 상승한 토큰은 단 5개뿐입니다.
PANews가 Binance Alpha에 상장된 335개 토큰을 분석한 결과, 해당 토큰의 시장 성과는 두 가지 핵심 특징을 보였습니다. 일반적인 "상장 상승 효과"와 엄청난 "성과 양극화"입니다.
광범위한 강세 효과: 상장 이후 해당 토큰의 평균 가격 상승률은 74.6%이며, 역대 평균 최고 가격 상승률은 190%에 달했습니다. 이는 대다수의 토큰이 알파 플랫폼 상장 후 강력한 강세 추세를 경험했음을 시사합니다. 구체적으로, 120개 토큰(점유비율%)은 상장 후 최고가에서 두 배로 상승했지만, 발행가를 돌파하지 못한 토큰은 단 19개에 불과했습니다.
양극화된 성과: 그러나 상승 이후 장기적인 성과는 상당한 차이를 보였습니다. 현재까지 146개 토큰(점유비율%)이 상승했고, 그중 44개는 두 배로 상승했으며, 주요 프로젝트인 MYX는 무려 123배의 수익률을 달성했습니다. 반면 81개 토큰(점유비율%)은 가격이 절반으로 떨어졌으며, 가장 큰 폭의 하락률은 97%를 넘었습니다.
시총 총액 분포: 프로젝트 규모별로 볼 때, 해당 토큰들의 평균 시총 8,422만 달러이며, 중간값은 1,858만 달러입니다. 시총 총액이 1억 달러를 초과하는 프로젝트가 가장 많으며(48개), 그 다음으로 시총 총액이 1천만 달러에서 2천만 달러 사이인 프로젝트가 많습니다. 이는 총 시가 시총 100만 달러 미만인 소규모 프로젝트도 있지만, 알파 플랫폼의 주요 프로젝트들은 여전히 상당한 규모를 보유하고 있음을 보여줍니다.
지난주 데이터: 지난주 141개 토큰이 상승세를 보였으며, MYX는 지난 7일 동안 1064% 상승하며 여전히 가장 큰 폭의 상승을 기록했습니다. 그러나 지난주 100%를 초과하는 상승률을 기록한 토큰은 단 5개에 불과했습니다. 통계적으로 바이낸스 알파 토큰의 주간 평균 상승 또는 하락률은 7.8%에 불과했으며, 이는 전체 거래 주기의 평균 상승 또는 하락률보다 훨씬 낮습니다. 따라서 바이낸스 알파의 최근 알트코인 시즌 급등은 보편적인 현상이 아니라 단순한 인지 편향일 수 있습니다.
현물 가격 대신 계약 가격으로 거래하면 가격 인상폭이 더 클까요?
또한, 소셜 미디어에서 많이 논의되는 주제 중 하나는 바이낸스 선물 시장에 상장되어 있지만 현물 거래에는 상장되어 있지 않은 토큰이 더 큰 수익을 낼 수 있다는 것입니다.
첫째, 전반적으로 현재 바이낸스에 현물 거래쌍을 보유한 토큰은 28개에 불과하며, 이는 전체의 8.3%에 불과 점유비율. 이 중 대다수는 선물 거래쌍도 보유하고 있습니다. 그러나 상대적으로 많은 121개 토큰이 전체의 36%를 점유비율. 94개 토큰은 선물 거래쌍만 보유하고 있으며 현물 거래쌍은 보유하고 있지 않습니다. 이 토큰들은 7일 평균 27% 상승하여 전체 토큰의 평균을 상회했습니다. 반면, 선물 거래쌍이 없는 토큰은 평균 -1.7% 상승하여 지난주 전반적으로 하락세를 보였습니다.
시총 측면에서 선물 계약에 상장되지 않은 토큰의 평균 시총 약 3,596만 달러인 반면, 선물 계약에 상장된 토큰의 평균 시총 약 1억 6천만 달러입니다. 분명히 시총 높은 토큰일수록 선물 계약에 상장될 가능성이 높습니다. 전체 주기를 살펴보면, 선물 계약에 상장된 토큰의 가치는 현재까지 평균 190% 상승했으며, 역대 최고 상승률은 평균 297%로 훨씬 더 높은 성과를 보였습니다. 현물 거래에 상장된 토큰은 현재까지 평균 45.77% 상승했습니다(이는 알파 출시 이후의 성과를 나타냅니다).
반면, 현물 거래가 아닌 계약에 상장된 토큰의 평균 상승률은 230%에 달했고, 평균 최대 상승률은 355%에 달했습니다. 이 조건을 충족하는 토큰은 더 나은 성과를 보였습니다.
BSC 체인은 평균 2배 이상 증가하여 지역적 이점이 뚜렷합니다.
사슬의 관점에서 보면 효과가 다른가요?
체인 분포를 보면 현재 온라인에 있는 토큰 중 Base 체인에는 22개가 있으며, 평균 26% 증가했습니다. BSC 체인에는 211개의 토큰이 있으며, 평균 101% 증가했습니다. 온체인 28개의 토큰이 있으며 , 평균 약 33.4% 증가했습니다. 온체인 64개의 토큰이 있으며, 평균 약 37% 증가했습니다.
체인 분포를 보면, 토종 퍼블릭 체인인 BSC가 실제로 시장에서 더 선호되고 있으며, 다른 퍼블릭 체인의 토큰보다 시장 성과가 더 좋습니다.
새 토큰이 아닌 오래된 토큰을 구매하세요. 이슈 토큰은 일반적으로 더 일찍 나열됩니다.
최근 가장 큰 이익을 본 토큰의 특징은 무엇입니까?
1. 온체인 토큰이 압도적입니다. 지난주 100% 이상 상승한 5개의 토큰 중 4개는 BSC 온체인 에서 발행되었고, 1개는 온체인 발행되었습니다.
2. 출시 시간은 신규 토큰 출시와는 관련이 없습니다. 이러한 토큰은 일반적으로 5월과 7월에 출시되며, 8월 24일에 출시되는 토큰은 단 하나뿐입니다.
3. 계약 거래 쌍에 대해 상장된 토큰은 3개이지만, 이는 가격 상승폭이 계약 거래 상장폭보다 크다는 직접적인 연관성을 나타내지는 않는 것으로 보입니다.
4. 시총 분포는 통계적으로 유의미하지 않습니다. 이 5개 토큰의 시총 총액은 수십만 달러에서 수십억 달러에 이릅니다. 그러나 4개 토큰의 시총 모두 1천만 달러를 넘습니다.
좀 더 장기적인 관점에서 출시 이후 100% 이상 상승한 토큰을 분석해보면 참고하기에 더 유용할 수도 있겠습니다.
1. 시총 기준으로 볼 때, 이들 토큰의 시총 대체로 1,000만 달러를 초과하며, 시총 1억 달러를 넘는 토큰은 대체로 성장 순위가 높습니다.
2. 온라인 계약 건수는 54.5%를 차지합니다. 이러한 관점에서 볼 때, 높은 증가율이 반드시 온라인 계약 거래와 관련이 있다는 것을 직접적으로 증명하는 것은 아닌 것으로 보입니다.
3. BSC 체인에서 발행된 토큰은 56%, Solana 체인에서 발행된 토큰은 22.7%를 차지합니다. 두 체인의 총 점유비율 은 약 80%에 달합니다.
4. 바이낸스 알파(Binance Alpha) 출시 시점에는 상당한 차이가 있습니다. 출시 분포는 다음과 같습니다: 4월(12), 5월(4), 6월(3), 7월(16), 8월(6), 9월(3). 이 데이터는 4월, 7월, 8월에 출시된 토큰이 시장 성과가 더 좋다는 것을 분명히 보여줍니다.
에어드랍 발행하는 것이 실제로 토큰 가격을 올리는 데 도움이 되지 않습니까?
또 다른 시장 우려 영역은 바이낸스 알파 에어드랍 에 참여한 토큰의 성과입니다.PANews의 조사에 따르면 지금까지 알파에서 144개 토큰이 에어드랍.이러한 토큰의 현재까지 평균 가격 상승률은 약 29%로, 실제로 모든 알파 토큰의 전반적인 성과보다 낮습니다.이 중 91개 토큰은 알파에 상장된 이후 가격 하락을 경험했으며 가장 큰 하락률은 97%에 달했습니다.그러나 최대 가격 상승 측면에서 이러한 토큰은 모두 알파에 상장된 후 가격이 급등했으며 평균 최대 상승률은 약 1235%였습니다.그러나 여기 데이터를 관찰하면 REX의 상장 이후 최대 상승률이 1457배에 달했으며 이는 단기간의 비정상적인 캔들스틱 패턴으로 인해 발생했음을 알 수 있습니다.이 비정상적인 데이터를 제외하면 평균 최대 상승률은 약 118%입니다.
그러나 에어드랍 에 참여하고 바이낸스 선물 거래소에 상장된 토큰을 포함하도록 데이터를 필터링하면, 해당 토큰의 평균 상승률은 91%에 달하며, 평균 최대 상승률은 196%에 달합니다. 이는 에어드랍 토큰의 평균 상승률보다 높지만, 선물 거래소 토큰의 평균 상승률보다는 낮습니다.
이러한 관점에서 볼 때, 바이낸스 알파 토큰의 선물 거래 상장 여부는 프로젝트에 가장 중요한 긍정적 요소 중 하나입니다. 반대로, 에어드랍 참여는 프로젝트의 시장 가격에 거의 영향을 미치지 않으며, 오히려 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.
최적의 조합: 계약 상장, 스팟 상장 없음, BSC 체인, 에어드랍 없음
그렇다면 궁극적인 질문으로 돌아가서, 바이낸스 알파에서 어떤 토큰이 가장 좋은 성과를 낼 가능성이 높을까요? 이전 분석과 이를 종합해 보면, 계약 거래 상장, BSC 체인 발행, 에어드랍 미실시, 그리고 현물 거래 상장 미실시 등 여러 측면에서 잠재적으로 유리한 요인들을 파악할 수 있습니다.
여러 조건을 종합한 결과, 온체인 발행되어 계약 거래에 상장된 토큰의 평균 증가율은 280%에 달하며, 계약 거래 전용으로 상장된 토큰의 증가율을 넘어섰습니다. 현물 거래에 상장되지 않은 토큰 필터를 추가하면 평균 증가율은 359%에 달합니다. 가장 강력한 필터 조건은 계약 거래에 상장된 토큰, 현물 거래에 상장되지 않은 토큰, 에어드랍 에 상장되지 않은 토큰, 그리고 온체인 발행된 토큰입니다. 이 경우 토큰의 평균 증가율은 620%에 달했으며, 평균 최대 증가율은 764%에 달했습니다. 지난주 증가율은 54%였으며, 모든 측면에서 데이터가 거의 최적의 수준에 도달했습니다.
이 시점에서 우리는 바이낸스 알파에서 유망한 주식을 발굴하는 비결을 찾은 것으로 보이며, 이러한 기준을 바탕으로 26개의 토큰만 선정되었습니다. 자세히 살펴보면 이 과정에서 가장 중요한 요소는 BSC 체인에서의 계약 거래 및 발행이며, 다른 요소들은 보조적인 요인에 가깝습니다. 그러나 놀라운 점은 이러한 보조적인 요인들이 해당 프로젝트나 토큰의 추가 활동 때문이 아니라, 현물 거래 및 에어드랍 의 부재에서 비롯된다는 것입니다.
근본적으로 이러한 현상의 근본적인 이유는 에어드랍 토큰이 대량 코인 으로 시장에 넘쳐나 시장 붕괴를 초래하기 때문일 수 있습니다. 이러한 토큰은 현물 거래가 아닌 계약 거래로만 거래할 수 있기 때문에 가격 변동성이 상대적으로 낮습니다. 가격 상승은 현물 투자자에게는 항상 긍정적인 현상이지만, 계약 거래를 선호하는 투자자에게는 이러한 토큰이 더 큰 변동성을 겪어 숏 스퀴즈에 더 취약해질 수 있습니다.
그러나 위 연구는 과거 데이터를 기반으로 하므로 과적합의 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 또한, 이러한 토큰을 분류하고 더욱 중요할 수 있는 구체적인 프로젝트 정보를 제공하지 못한다는 점도 큰 단점입니다. 따라서 이러한 결론을 실제 투자 결정의 근거로 삼아서는 안 됩니다. 본 연구가 방법론적 지침의 출발점으로만 활용되어 독자들에게 새로운 관점을 제시하기를 바랍니다.
지금의 기회는 맹목적으로 매수하여 수익을 낼 수 있는 불장(Bull market) 의 초기 단계가 아닙니다. 오히려 신중한 선택과 심층적인 분석이 필요한 구조적인 시장입니다. 투자자에게는 이러한 현상의 논리를 이해하는 것이 단순히 이슈 쫓는 것보다 훨씬 더 중요합니다. 계약 거래가 지배하는 이처럼 변동성이 높은 시장에서는 기회의 이면에는 항상 경계해야 할 리스크 있습니다.
