AVNT(아반티스)는 단 하루 만에 가격이 두 배 가까이 올랐고 업비트, 빗썸, 바이낸스 거래소 에 상장되었습니다.
Nicky, Foresight News 작성
2025년 9월 15일, 베이스 생태계 파생상품 프로토콜인 아반티스(Avantis)의 네이티브 토큰인 AVNT가 국내 거래소 비트, 빗썸, 바이낸스에 공식 상장되었습니다. 이 토큰은 앞서 9월 10일 바이낸스 알파(Binance Alpha), 코인베이스(Coinbase), 비트겟(Bitget), 바이빗(Bybit) 등의 플랫폼에 상장되었습니다. AVNT의 가격은 24시간 만에 거의 두 배로 치솟으며 시장의 주목을 받았습니다.
0에서 기준까지: 최대 파생상품 계약: Avantis의 2년 누적
아반티스(Avantis)는 베이스 체인 기반의 탈중앙화 파생상품 프로토콜로, 무기한 계약(Perpetual Contract) 거래에 중점을 두고 있습니다. 암호화폐, 외환(FX), 상품(금, 원유 등), 미국 주가지수 등 자산의 합성 파생상품 거래를 지원하며, 최대 500배의 레버리지를 제공합니다.
2024년 2월 메인넷 출시 이후 누적 거래량은 220억 달러를 돌파했고, 연간 거래량은 600억 달러를 돌파했으며, 41,000명 이상의 거래자 서비스를 제공했고, 유동성 공급자(LP) 수는 25,000개를 돌파했으며, 미결제약정은 2,500만 달러에 달했고, 누적 거래 수수료는 740만 달러를 돌파했습니다.
현재 이 플랫폼의 24시간 거래량은 1억 6,900만 달러에 달했고, 총 잠금 가치(TVL)는 1,675만 달러였습니다. 이 중 주니어 트랜치(손실의 65%를 부담하는 LP 풀)와 시니어 트랜치(손실의 35%를 부담하는 LP 풀)의 TVL은 각각 1,060만 달러와 614만 달러입니다.
이러한 수치의 배경에는 Avantis가 "보편적 레버리지 계층"을 모색하는 것이 있습니다. "무수수료 영구 스왑" 및 "손실 리베이트"와 같은 혁신적인 기능을 통해 이 플랫폼은 고빈도 거래 비용을 절감하는 동시에 유한책임조합원(LP)에게 손실 보호 기능을 제공합니다. (공개 포지션을 포지션 플랫폼은 LP에게 장기적인 긍정적 수익을 보장합니다.)
이 프로토콜은 고유한 리스크 계층화 모델을 사용하여 유동성 공급자가 다양한 리스크 수준의 풀을 선택할 수 있도록 합니다. 1차 풀은 손실 리스크 의 최대 65%를 부담하고 수수료 수익의 65%를 공유합니다. 2차 풀은 손실 리스크 의 최대 35%를 부담하고 수수료 수익의 35%를 공유합니다.
현재 주니어 및 시니어 볼트의 연간 수익률은 약 20%(180일 동안 잠금)이며, 장기 참여를 유치하기 위해 추가 XP 보조금이 제공됩니다.
팀 및 융자
아반티스는 루메나 랩스(Lumena Labs)에서 개발 및 운영합니다. 핵심 팀은 디파이(DeFi), 금융, 기술 분야의 베테랑들로 구성되어 있습니다. 공동 창립자 겸 CEO인 하르세하즈 싱(Harsehaj Singh)은 판테라 캐피털(Pantera Capital)에서 소비자 인프라 및 디파이 투자를 이끌었으며, 캘리포니아 대학교 버클리(University of California, Berkeley) 하스 경영대학원(Haas School of Business)을 졸업했습니다. 공동 창립자 겸 CTO인 브랭크 D.(Brank D.)는 거래 시스템 구축에 대한 풀스택 개발 경험을 보유하고 있으며, 수십만 명의 사용자와 수십억 달러 자산 관리 규모 기술 아키텍처를 이끌었습니다.
다른 팀원들은 McKinsey, Lazard, Barclays와 같은 기관 출신으로, 온체인 소비자 제품 혁신에 중점을 두고 있으며, 레버리지 거래, 리스크 인프라, 실물 자산(RWA) 분야에서 풍부한 경험을 쌓았습니다.
아반티스는 성장 과정에서 지속적인 기관 지원을 받아왔습니다. 2023년 9월, 이 프로젝트는 판테라 캐피털(Pantera Capital)이 주도하고 파운더스 융자(Founders Fund), 갤럭시 디지털(Galaxy Digital), 베이스 에코시스템 펀드(Base Ecosystem Fund)가 참여한 400만 달러의 시드 융자 를 확보했습니다. 2025년 6월에는 판테라 캐피털과 피터 틸(Peter Thiel)의 파운더스 펀드가 공동 주도하고 심볼릭 캐피털(Symbolic Capital)과 SALT 펀드가 참여한 800만 달러의 시리즈 A 투자를 추가로 확보했습니다. 두 융자 통해 총 1,200만 달러의 자금을 조달했으며, 이는 주로 기술 업그레이드(주식 및 스포츠 등 자산군으로의 확장 등), 거래 속도 향상을 위한 맞춤형 EVM 호환 체인 출시, 그리고 생태계 구축에 사용될 예정입니다.
토큰 이코노믹스 및 배포 메커니즘
AVNT 토큰 공급량 10억 개입니다. 토큰 이코노믹스 설계는 커뮤니티 우선 원칙을 강조하며, 토큰의 50.1%는 커뮤니티에, 나머지 49.9%는 팀, 투자자, 그리고 재단에 할당됩니다.
커뮤니티 할당 중 12.5%는 2024년 2월 이후 프로토콜 활동에 참여한 사용자에게 보상하는 첫 번째 에어드랍 에 사용될 예정입니다. 28.6%는 향후 XP 시즌 동안 유동성 공급자, 거래자 및 추천인에게 보상하는 온체인 인센티브에 사용될 예정입니다. 9%는 Avantis SDK를 기반으로 개발된 새로운 프런트엔드와 애플리케이션을 지원하기 위한 빌더 및 생태계 자금에 할당됩니다.
팀과 어드바이저는 13.3%를 받으며, 12개월의 락업 기간 30개월의 선형 베스팅 주기를 따릅니다. 투자자는 생태계 안정성을 보장하기 위해 동일한 장기 베스팅 주기를 적용하여 26.61%를 받습니다. 재단은 전략적 자금 조달을 위해 4%를, 거래소 마케팅 및 마켓메이킹 파트너십을 위한 유동성 준비금으로 6%를 비축합니다.
MM (Market Making): Flowdesk 등 기관의 유동성 지원
시리즈 A 융자 라운드 참여 기업인 Flowdesk는 Avantis 생태계의 주요 MM (Market Making) 파트너입니다. 2020년 설립된 파리에 본사를 둔 디지털 자산 거래 회사인 Flowdesk는 프랑스 금융시장청(AMF)의 규제를 받습니다. 유동성 서비스, 장외 거래, 펀드 관리 솔루션을 제공합니다. Flowdesk의 기술은 보안 및 확장성을 위해 Google Cloud에 구축되었으며, CEX, DEX, 그리고 실제 자산 유동성을 포괄하는 서비스를 제공합니다. 2025년 3월, Flowdesk는 HV Capital 등이 주도한 1억 200만 달러 규모 융자(5,200만 달러 규모의 하이브리드 주식/ 채무 융자 포함)를 완료했습니다.
생태계 구축 및 기술 개발
Avantis는 베이스 체인에서 상당한 성공을 거두었지만, 여전히 기술적 최적화 문제에 직면해 있습니다. 예를 들어, 베이스 체인의 블록 생성 속도로 인해 현재 플랫폼은 포지션 포지션 진입 및 청산 지연과 간헐적인 주문 실패를 경험하고 있습니다. 수수료 없는 계약에는 이익 상한선이 있습니다(공식적으로는 LP 규모가 확대됨에 따라 점진적으로 폐지될 예정입니다). 손절매 및 이익실현 로스 컷 기능은 아직 비율 설정을 지원하지 않습니다. 모바일 앱 호환성 또한 개선이 필요합니다.
Avantis는 개발자 생태계를 구축하고 있으며, 개발자들이 온체인 풍부한 유동성에 접근할 수 있도록 SDK 툴킷을 제공하고 있습니다. Bankr(트윗을 통해 거래하는 AI 에이전트), Keyrock(기관 MM (Market Making)), Pyth(오라클 제공업체), Nitrate(텔레그램 거래 봇) 등 여러 프로젝트와 파트너십을 맺고 있습니다.
이 프로토콜은 금, 원유, 스포츠 배당률을 포함한 모든 유형의 가격 피드를 지원하기 위해 자동화된 MM (Market Making) 메커니즘을 개선하는 등 포괄적인 기술 업그레이드를 계획하고 있습니다. 또한, 이 프로젝트는 빠르고 수수료 없는 거래를 가능하게 하는 전용 EVM 호환 블록체인을 출시할 계획입니다.
향후 몇 달 안에 Avantis v2로 출시될 이러한 업그레이드를 통해 자본 효율성이 10배 향상되고, 고급 거래 기능이 제공되며, 실제 자산 시장에 대한 교차 보증금 지원이 제공될 것으로 예상됩니다.
