월요일 CNBC "Squawk Box" 프로그램에서 앤드류 소킨과의 인터뷰에서 판테라(Pantera Capital) 설립자이자 매니징 파트너인 댄 모어헤드(Dan Morehead)는 솔라나(Solana) 가 자사 벤처 자본 에서 가장 큰 암호화폐 포지션
이라고 밝혔습니다. 여러 블록체인의 성과를 비교하고 승자독식 시장인지 묻는 질문에 모어헤드는 "아니요, 그렇지 않습니다." 라고 답했습니다 . "인터넷에 승자독식 시장이 없는 것은 아니잖아요? 우리는 다양한 인터넷 기업들을 보유하고 있습니다. 중요한 블록체인도 많지만, 가장 큰 포지션은 솔라나(Solana) 입니다. 장부상 솔라나(Solana) 나의 가치는 11억 달러입니다." 회사 웹사이트에 따르면 이는 회사 총 운영 자산 47억 달러의 약 23%에 해당합니다.
소킨은 인터넷 기업은 많지만 프로토콜은 많지 않다고 강조하며, 판테라 설립자에게 장기적으로 생존할 것으로 예상되는 암호화폐 프로토콜의 수를 물었습니다. "비트코인, 이더리움, 솔라나(Solana) 같은 레이어 1은 한 자릿수 정도라고 생각합니다. 수천 개는 아니지만, 단 하나도 아닙니다."라고 모어헤드는 말했습니다.
2024년 5월, 판테라는 당시 " 역대 최대 규모"라고 자부했던 TON 블록체인의 네이티브 암호화폐인 TON에 투자했습니다 . TON은 메시징 앱 대기업 텔레그램과 긴밀히 연결되어 있습니다. 그러나 투자 금액은 공개되지 않았으며, 텔레그램과 TON 블록체인을 둘러싼 미니게임 과대광고 사이클이 거의 동시에 종료된 이후, 더 블록(The Block)의 가격 페이지 에 따르면 TON은 약 60% 하락했습니다.
더 나은 암호화폐 기술이 등장하고 있는지 묻자 모어헤드는 "지금은 솔라나(Solana) 입니다."라고 말했습니다. "과거에는 이더리움에 막대한 투자를 했습니다. 예전에는 100% 비트코인으로 투자했는데, 내일 뭔가 나올 수도 있습니다. [하지만] 솔라나(Solana) 하루 90억 건의 거래를 처리할 수 있는데, 이는 모든 자본 시장을 합친 것보다 많습니다. 따라서 솔라나(Solana) 넘어서는 새로운 기술이 필요할지는 명확하지 않습니다."
장기적인 가격 움직임과 관련하여 모어헤드는 비트코인이 전 세계 자산에서 차지하는 비중이 한 자릿수에 불과하며, 향후 4~5년 안에 75만 달러에 도달할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 그러나 솔라나(Solana) 나가 비트코인 시가총액의 5%에 불과한 만큼, 그는 솔라나가 시간이 지남에 따라
비트코인보다 높은 수익률을 낼 것으로 예상합니다. 월요일 초, 판테라는 헬리우스 메디컬 테크놀로지스(Helius Medical Technologies)의 상장을 위한 사모 투자를 서머 캐피털(Summer 자본) 과 함께 주도하여 5억 달러 이상을 조달하고 솔라나(Solana) 트레져리 회사를 설립한다고 발표했습니다 . 이 소식 이후 나스닥에 상장된 이 소형주 회사는 월요일 종가 기준 142% 급등했습니다. 모어헤드는
소킨과의 인터뷰에서 "12년 동안 저희는 접근성을 제공하기 위해 노력해 왔지만, 보통은 기관 투자자들에게만 접근 권한을 부여합니다."라고 말했습니다. "이 상품은 저희가 최초로 제공하는 상품으로, 증권 계좌에서 바로 구매할 수 있습니다. 따라서 일반 투자자도 암호화폐에 접근할 수 있습니다. 솔라나(Solana) 아직 상장지수펀드(ETF)조차 없기 때문에 일반 투자자가 솔라나(Solana) 에 접근하기는 매우 어렵습니다."
비트코인과 이더리움의 '괴물 행보'
같은 날, 펀드스트랫의 매니징 파트너이자 이더리움 트레져리 운용사 비트마인의 회장인 톰 리는 CNBC의 도미닉 추와의 "클로징 벨" 인터뷰에서 연방준비제도(Fed)가 예상대로 금리를 인하할 경우, 비트코인과 이더리움이 나스닥 100 지수와 소형주와 함께 암호화폐 시장에서 가장 큰 수혜를 볼 가능성이 높다고 말했습니다 .
현재의 강세장을 중간 사이클로 설명하며, 리는 다음 상승장은 연준의 금리 인하 여부에 달려 있다고 말했습니다. 금리 인하는 ISM 제조업 지수가 31개월 만에 처음으로 50을 회복하는 데 기여하고, 특히 불 시장이 둔화된 상황에서 주택담보대출 금리를 낮추는 데 도움이 될 것입니다.
"1998년 9월과 2024년 9월을 전략으로 보고 있습니다. 두 해 모두 연준이 장기간 금리를 동결했던 시기이고, 9월에 인하했기 때문입니다."라고 Lee는 말했습니다. "가장 중요한 거래는 나스닥 100입니다. 그래서 MAG-7과 AI 거래가 크게 상승하는 것 같습니다."
"두 번째는 통화 유동성 민감도, 즉 세계 중앙은행의 완화 정책입니다. 비트코인과 이더리움이 그 예입니다. 계절적으로 강세를 보이는 종목들이라 향후 3개월 안에 엄청난 움직임을 보일 수 있다고 생각합니다."라고 그는 덧붙였습니다. "그리고 세 번째는 물론 금리 민감도입니다. 소형주와 금융주가 해당되지만, 앞의 두 종목이 가장 두드러지는 거래가 될 수 있습니다."
비트코인은 주로 통화 정책과 유동성에 반응하는 반면, 이더리움은 유동성에 민감하고 AI와 월가 도입, 스테이블코인 등 더 광범위한 혁신과 연관되어 있다고 Lee는 말했습니다. 그는 이더리움을 1971년 이후의 달러 시대에 비유하며 "성장 프로토콜"이라고 불렀는데, 이것이 비트마인이 이더 리움을 대량으로 축적하는 이유입니다.
