푸투 증권과 타이거브로커스는 최근 계좌 개설 조건을 업데이트하여 중국 본토 투자자들에게 제한을 가했습니다. 홍콩, 마카오 또는 기타 지역에 영주권이 없는 중국 본토 거주자는 이제 푸투와 타이거브로커스를 통해 해외 거래를 사실상 이용할 수 없습니다. 이는 홍콩과 미국 주식에 투자하기를 희망하는 수많은 중국 본토 개인 투자자 에게 갑작스러운 소식입니다.
계좌개설 기준이 갑자기 바뀌면서 중국 본토 국민은 다시 배제된다
Yicai Global 에 따르면, Futu Securities는 최신 규제 요건에 따라 계좌를 개설하려는 중국 본토 고객은 해외 영주권 증빙 서류를 소지해야 한다고 밝혔습니다. Futu 고객 서비스는 또한 플랫폼이 현재 시스템 업그레이드를 진행 중이며, 현재 홍콩 및 마카오 신분증을 소지한 고객만 계좌 개설을 지원한다고 강조했습니다. 업그레이드가 완료되면 중국 본토 사용자는 중국 본토 신분증과 해외 영주권 증빙 서류를 모두 제출해야 합니다. Tiger Brokers 고객 서비스는 고객이 중국 본토 신분증이 아닌 신분증을 소지하지 않으면 계좌 개설 요청을 더 이상 처리하지 않을 것이라고 밝혔습니다.
감독과 과세의 이중선 폐쇄
2022년 초부터 인터랙티브 브로커스(Interactive Brokers)와 롱브릿지(LongBridge)와 같은 해외 증권사들이 중국 고객을 위한 계좌 개설 채널을 점차 강화해 왔다는 점은 주목할 만합니다. 이제 푸투(Futu)와 타이거(Tiger)는 다시 한번 심사를 강화했는데, 이는 사실상 중국 규제 당국의 공식 입장을 시사합니다. 해외 신분증 없이는 해외 직접 투자가 거의 불가능하다는 것입니다.
이 현상에 대한 추가 분석 결과, 배후에 두 가지 "보이지 않는 손"이 있다는 사실이 드러났습니다. 첫 번째는 중국 증권감독관리위원회(CSRC)의 불법적인 국경 간 산업 단속입니다. 2022년 말, 규제 당국은 푸투 홀딩스와 타이거 증권의 모회사인 UP 핀테크의 국내 권유 활동을 불법 행위로 지정하고 "증가를 효과적으로 억제하고 기존 문제를 체계적으로 해결"할 것을 요구했습니다.
두 번째로 중요한 것은 세금 제도입니다. 올해 2분기 이후 홍콩과 미국 주식에 투자한 많은 중국 본토 투자자들이 CRS 정보 교환 메커니즘에 따라 세금 환급 통지서를 받았다고 보고했습니다.
참고: CRS는 Common Reporting Standard의 약자로, 경제협력개발기구(OECD)가 2014년 7월에 발표한 국제 세무 기준입니다. CRS는 금융 계좌 정보의 자동 교환을 통해 전 세계적인 세무 투명성을 증진하고 국경 간 세금 회피 및 탈세를 방지하는 것을 목표로 합니다.
암호화폐도 엄격한 규제를 받습니다.
계좌 개설 기준이 상향됨에 따라 해외 신분증이 없는 투자자들은 규제된 채널을 이용해야 합니다. 홍콩 주식에 투자하려는 투자자는 홍콩 증시 연계(Stock Connect) 또는 항셍 지수를 추종하는 ETF를 이용할 수 있습니다. 미국 주식의 경우, 적격 국내 기관 투자자(QDII) 펀드와 같은 상품을 통해 간접적으로만 투자할 수 있습니다. 이러한 규제된 채널은 세금 및 세금 신고 절차에 대한 확실성을 제공하지만, 높은 수수료와 펀드 운용 수수료가 부과됩니다.
국경 간 주식 투자 및 증권 계좌 개설 외에도 암호화폐의 인기가 높아지면서 중국 본토 시장은 DeFi 및 RWA 토큰화와 같은 새로운 모델을 수용하고 있습니다. 하지만 안타깝게도 중국 본토는 아직 구체적인 규제 프레임 도입하지 않았으며, 최근 당국은 스테이블코인 및 RWA와 같은 분야에 대한 기업의 투자를 잇따라 제한하고 있어 중국 본토 시장의 관련 분야 진출 시 컴플라이언스 리스크 커지고 있습니다.
