- 이더는 월요일 단일 세션에서 최대 9% 하락하여 5억 달러 규모의 베팅이 사라졌습니다.
- 비트코인은 0.8% 하락했으며, 옵션에서는 불안한 포지션이 나타났습니다.
- 230억 달러 규모의 비트코인과 이더 계약이 금요일에 만료될 예정입니다.
월요일의 급격한 폭락으로 인해 레버리지 암호화폐 포지션에서 15억 달러 이상이 증발하면서 디지털 자산 시장이 여전히 얼마나 취약한지를 여실히 보여주었습니다.
올해 가장 큰 폭락 중 하나인 갑작스러운 청산 물결은 뚜렷한 촉진제 없이 발생했으며 특히 이더에 큰 타격을 주었습니다.
화요일 아침 아시아에서는 상황이 안정되기 시작했지만, 가격은 여전히 압박을 받고 있으며, 옵션 만기일이 다가오면서 거래자들은 더 큰 혼란에 대비하고 있었습니다.
월요일 폭락으로 대규모 청산이 촉발
월요일에 이더리움은 최대 9%의 손실을 기록하며 하락세를 주도했고, 이로 인해 약 5억 달러에 달하는 강세 베팅이 해소되었습니다.
비트코인도 급락하여 안정화되기까지 0.8% 하락했습니다.
전체적으로 15억 달러 이상의 레버리지 포지션이 거래소 전반에서 빠져나갔으며, 이는 수개월간의 투기적 랠리 이후 올해 가장 큰 청산 사건 중 하나가 되었습니다.
분석가들은 이번 하락은 레버리지와 유동성 부족이 얼마나 빨리 광범위한 매도로 이어질 수 있는지를 보여준다고 말했습니다.
화요일 세션은 신경 안정성을 보여줍니다.
화요일 아침 아시아 시장은 차분해졌지만, 감정은 여전히 조심스러웠습니다.
이더리움은 손실률을 약 0.9%로 줄였고, 비트코인도 0.8% 하락했습니다.
옵션 활동은 거래자들이 안정성보다는 추가적인 변동을 예상하고 있음을 보여주었으며, 비트코인에 대한 상당한 베팅이 월말 전에 95,000달러 아래로 떨어지거나 140,000달러 위로 상승했습니다.
양쪽 모두에서 보호주의적 성향이 강해지면서 감정이 얼마나 불안정해졌는지를 알 수 있었습니다.
만료되는 계약은 압박감을 더한다
데리빗(Deribit) 데이터에 따르면 약 230억 달러 규모의 비트코인과 이더리움 옵션 계약이 금요일에 만료될 예정이며, 이는 기록상 가장 큰 만료일 중 하나입니다.
이 사건으로 인해 시장 전반에 걸쳐 신중한 태도가 강화되었으며, 거래자들은 단기적으로 변동성이 지배적일 것으로 예상합니다.
투자자들이 갑작스러운 가격 변동에 대비해 더 저렴한 투자처를 찾으면서 단기 옵션의 인기가 높아지고 있으며, 변동성 자체도 거래의 일부가 되었습니다.
한편, 이전에는 토큰 매수를 위한 자금을 모아 수요를 끌어올렸던 암호화폐 트레져리 회사들은 매수를 늦추었습니다.
주가가 하락함에 따라 이러한 회사들은 자본 조달할 수 있는 능력이 떨어지고, 이는 가격에 대한 지지를 줄이고 하락 압력에 더해집니다.
레버리지와 유동성 위험은 여전히 존재합니다.
바이낸스의 데이터에 따르면, 지난 몇 달 동안 영구 선물에 대한 미결제 약정이 급증했으며, 이더리움이 가장 강력한 투기 활동을 보였습니다.
이러한 구조로 인해 토큰은 급격한 반전에 더 많이 노출되어 스트레스가 많은 기간 동안 디지털 자산 감정을 대신하는 더 높은 베타 지표 역할을 합니다.
이와 대조적으로 비트코인은 유동성이 더 높고 기관 포트폴리오에서 차지하는 역할이 커지면서 상대적으로 안정적인 거래를 보였습니다.
그럼에도 불구하고 분석가들은 작년에 비해 시스템의 레버리지 수준이 높아졌기 때문에 큰 변동의 위험이 여전히 존재한다고 경고합니다.
연방준비제도가 금리를 인하함에 따라 일부에서는 매도 압력을 상쇄하기 위해 새로운 자금 유입이 예상되지만, 비트코인과 주식 간의 연관성을 보면 거시정책이 계속해서 방향을 형성할 것으로 보입니다.
