이번 주 비트코인, 이더리움(ETH), 알트코인이 급락하는 이유

이번 주 암호화폐 시장은 급격한 하락세를 보이며 9월 초의 강세 흐름을 반전시켰습니다. 비트코인과 알트코인은 변동성이 큰 범위로 떨어졌고, 고래들이 약세를 악용하면서 공황 매도가 표면화되었습니다.

애널리스트 애쉬 크립토는 경기 침체의 주요 원인 4가지를 강조했습니다.

230억 달러 옵션 만기로 가격 "최대 고통"으로 하락

주요 요인 중 하나는 곧 다가올 분기별 옵션 만기입니다. 약 230억 달러 규모의 비트코인과 이더리움 계약이 만기될 예정이어서 대형 투자자들이 포지션을 조정하면서 혼란이 야기되고 있습니다.

애쉬 크립토(Ash Crypto)는 고래들이 종종 가격을 "최대 고통" 수준으로 유도한다고 지적합니다. 이 수준은 대부분의 옵션이 만기 시 가치가 없는 수준입니다. 이번 분기 비트코인은 11만 달러, 이더리움은 3,700달러에 근접했습니다. 이 가격대를 벗어난 투자자들은 현재 급격한 가격 변동에 직면해 있습니다.

미국 셧다운 우려, 거시경제 압박 가중

시장 역학 외에도 거시경제 상황 또한 스트레스를 증폭시키고 있습니다. 미국 정부는 10월 1일까지 셧다운(폐쇄)을 단행할 가능성이 높아 위험 시장 전반에 걸쳐 경계심을 고조시키고 있습니다. 역사적으로 셧다운은 주식과 암호화폐 모두에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 동시에 수정된 2분기 GDP 성장률은 3.8%로 예상치인 3.3%를 크게 웃돌았습니다.

강력한 성장은 단기 금리 인하 가능성을 낮추며, 이는 암호화폐와 같은 투기적 자산에 대한 약세 신호입니다.

시가총액, 불안감 확산으로 하락

CoinMarketCap 데이터에 따르면 전 세계 암호화폐 시가총액은 2.1% 감소한 3조 7,600억 달러를 기록한 반면, 24시간 거래량 거래량 35% 급증했습니다. 이는 수동적인 흐름이 아닌 적극적인 청산을 시사합니다.

투자 심리도 약화되었습니다. 공포·탐욕 지수는 "공포" 수준에 근접했고, 바이낸스 코인(BNB) 와 같은 주요 토큰들은 과매도 신호를 보이고 있습니다. 투자자들은 신중해지고 있으며, 신뢰도는 빠르게 하락하고 있습니다.

소매 레버리지는 연쇄 청산 유발합니다.

개인 투자자들의 높은 레버리지는 손실을 확대했습니다. 한때 알트코인의 미결제약정이 비트코인의 미결제약정보다 거의 두 배에 달했는데, 이는 소규모 투자자들이 위험한 포지션에 몰려들었다는 것을 보여줍니다.

가격이 하락하자 청산이 눈덩이처럼 불어나 매도세가 심화되었습니다. 애쉬 크립토는 고래들이 9월 초반 상승세를 이용해 레버리지 롱 포지션을 매도한 후 하락을 유도하기 위해 의도적으로 이러한 조정을 조성했을 가능성이 있다고 주장합니다.