2025년 3분기 내내 비트코인의 현물 가격 변동과 최근 하락세는 2017년에 나타난 주기 구조와 밀접하게 일치합니다.
여름 내내 비트코인은 10만 달러에서 11만 5천 달러 사이의 통합 범위를 오가며 10만 7천 달러에 기술적 기반을 형성했고, 시장 모멘텀은 2017년의 조정과 그에 따른 상승세를 반영했습니다.
비트코인은 주요 지지선 위에 머물러 있으며, 현물 가격은 역사적 주기에 따라 매핑된 수준을 반복적으로 재테스트하고 있습니다.
대체 사이클 분석에 따르면 4분기에는 상승 시나리오가 예상되며, 가격이 역사적 시장 구조가 반복되는 후반 단계로 접어들면서 사이클 상관관계가 90%를 초과할 것으로 보입니다.
2025년의 풍경은 2017년과 크게 다르다
그러나 2025년 시장 상황은 현물 ETF, 상장 기업 국채를 통한 기관 자금 유입, 글로벌 은행 및 거시경제 변화에 따른 규제 조정 등을 고려할 때 2017년과 크게 달라질 것입니다.
거래소 흐름 규모, ETF 순 흐름, 달러 유동성이 모여 주기적 변화를 형성하며, 소매 주문이 주도했던 이전 주기와 다릅니다.
사이클 오버레이가 보여주듯이, 비트코인이 예상되는 20만 달러 가격 채널로 향하는 길은 기술적 지원을 유지하고 새로운 자본 유입을 촉진하는 데 달려 있습니다.
기술적인 관점에서 주간 MACD와 일간 RSI 추세는 중립에서 약간 상승하는 기술적 전망을 반영합니다. 115,000달러 미만의 횡보는 이전 시장 저점을 반영하는 반면, RSI가 약화되고 MACD가 완만한 크로스오버를 보이는 것은 9월 중순까지 미결제약정이 평탄화되면서 투기적 포지션의 변화를 시사합니다.
변동성이 재설정되면서 이탈률이 증가했지만, 시장은 구조를 유지했고, 가격은 107,000달러 한계선에서 여러 번 반등했습니다.
기술 모델링이 2015~2017년과 2021~2025년의 다중 주기 프랙탈 오버레이와 일치함에 따라, 급등 가능성은 115,000달러 저항선을 돌파하는 데 달려 있습니다.
하지만 2017년과는 달리 4분기가 다가오면서 제도적 역학과 글로벌 통화 정책의 발전이 시장 구조를 형성합니다.
거시경제 추적 자료에 따르면 달러 강세가 지속되고, 미국 연방준비제도 이사회 정책이 변화하며, 듀레이션 자산에 대한 글로벌 수요가 현물 가격 방향에 영향을 미치고 있다고 합니다.
ETF 상품 흐름 감소는 일시적인 압력을 가하며 사이클 유사 지표에 미묘한 차이를 더했습니다. 10만 7천 달러가 지지선을 유지하지 못하고 광범위한 디레버리징과 기술적 기준선 아래로 가격 하락이 발생할 수 있는 사례에서 볼 수 있듯이, 위험은 여전히 존재합니다. 이는 주요 거래소 전반에서 숏 포지션과 롱 포지션의 재편을 초래할 수 있습니다.
비트코인이 2017년 랠리를 재현할 수 있는 방법
가격 사이클 연구자들이 모델링한 향후 전망은 프랙탈 반복과 시장 구조 오버레이를 기반으로 한 상승 채널을 제시합니다. 4분기 초 가격이 115,000달러 상회하는 움직임을 지속한다면, 포물선형 상승이 가능합니다.
과거 상관관계가 지속되면서 기술 모델링은 2017년과 유사한 폭발 국면을 시사합니다. 실시간 가격 모델링과 사이클 오버레이는 거시경제 상황과 흐름이 안정되면 이전 사이클 최고치를 넘어 가격이 더욱 확대될 것임을 나타냅니다.
사이클 변곡대는 상승세를 유지하는 촉매 역할을 하지만, 지속적인 거시경제 변동성과 정책 개입으로 인해 예상 경로가 재조정될 수 있으므로 주의가 필요합니다.
여러 해에 걸친 오버레이에서 관찰되는 지배적인 구조는 각 패턴의 근간이 되는 시장의 역사적 리듬과 지속적으로 일치함을 보여줍니다.
비트코인 가격 움직임은 익숙한 흐름을 따르며, 위에서 설명한 조건이 유지된다면 자산은 새로운 최고치를 향해 주기를 연장할 가능성이 있습니다.
| 년도 | 사이클 상관관계 | 기술 구조 | 주요 지원 수준 | 상승 채널 |
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 강력하고 소매 중심 | 수정, 포물선 Q4 중단 | 3,215달러 | 2만 달러 |
| 2025 | 높은 제도적 거시적 요인 | 통합, 중립 모멘텀 | 10만 7천 달러 | 20만 달러 |
현재의 기술적, 거시적 조건이 지속된다면, 최종적인 미래 예측에 따르면 비트코인은 역사적 주기의 상단 경계선을 추적할 태세를 유지할 것으로 보이며, ETF와 기관 국채를 통해 지속적인 자본 유입이 실현된다면 이전 최고치 이상으로 주기가 확대될 가능성이 있습니다.
현물 가격의 움직임에 따라 레드라인 시나리오가 실현될지 여부가 결정될 것이며, 기술적, 정책적, 유동성적 요인이 긍정적인 상태를 유지한다면 이전 한계를 넘어서는 사이클 지속 가능성도 여전히 존재하며, 비트코인이 다시 한번 글로벌 금융 시장의 중심에 자리 잡으며 이번 분기를 마무리할 것입니다.
