이번 주말에는 파생상품 시장이 활발하게 움직이고, 비트코인 옵션 시장은 기본적으로 "한쪽을 고르세요"라고 외치고 있는 반면, 선물 시장은 사이클 최고치에 근접해 있습니다.
깊은 유동성, 더욱 날카로운 베팅: 비트코인 옵션 군중, 11만 달러 행사가에 주목
비트코인은 토요일 109,449달러에 거래되고 있으며, 선물 거래는 활발합니다. 총 미결제약정(OI)은 707,590 비트코인(BTC), 즉 774억 5천만 달러에 달합니다. 거래 심도는 넓고, 양방향 관심도도 충분합니다.
CME는 13만 8,820 비트코인(BTC) (151억 9천만 달러)를 보유하고 19.6%의 점유율을 기록하며 가장 큰 비중을 차지했고, 24시간 동안 0.32%의 소폭 상승을 기록했습니다. 바이낸스는 12만 3,300 비트코인(BTC) (135억 달러)를 보유하고 17.42%의 점유율을 기록했지만, 바이낸스의 OI는 당일 0.90% 하락했습니다.
Bybit의 장부에는 84,390 비트코인(BTC) (92억 3천만 달러)가 기록되어 있으며, 24시간 만에 0.87% 하락했습니다. 오케이엑스(OKX) 37,780 비트코인(BTC) (41억 3천만 달러)를 기록하며 하루 평균 1.31% 상승했고, Gate.io는 78,240 비트코인(BTC) (85억 6천만 달러)를 기록하며 하루 평균 1.07% 하락했습니다.
2차 흐름은 혼조세를 보이고 있습니다. 비트겟(Bitget) 52,330 비트코인(BTC) (57억 2천만 달러)를 보유하고 있으며, 이는 전일 대비 0.45% 상승한 수치입니다. 쿠코인(Kucoin) 은 612,000 비트코인(BTC) (6억 6,949만 달러)로 2.88% 하락했습니다. WhiteBIT은 20,940 비트코인(BTC) (22억 9천만 달러)로 0.55% 하락했습니다. 엠이엑스씨(MEXC) 4.87% 상승한 26,420 비트코인(BTC) (28억 9천만 달러)를 기록했습니다. 빙엑스(BingX) 42.96% 급락 후 915,000 비트코인(BTC) (10억 달러)를 기록했습니다.
이번 주말, 비트코인 옵션은 포지셔닝 측면에서는 강세로 기울었지만, 테이프 포지션에서는 그렇지 않았습니다. 콜옵션은 199,102.16 비트코인(BTC) 에서 미결제약정의 60.66%를 차지했고, 풋옵션은 129,149.11 비트코인(BTC) 에서 39.34%를 차지했습니다.
하지만 데리빗(Deribit) 에서 지난 24시간 동안 거래량 은 16,247.21 비트코인(BTC) (50.87%), 콜옵션은 15,694.48 비트코인(BTC) (49.13%)로 거래량을 근소하게 앞지르고 있습니다. 투자자들은 주말을 응원하는 것이 아니라 헤지 전략을 취하고 있습니다.
가장 거래량이 많은 계약들은 비트코인의 현재 거래 범위 근처에 집중되어 있었습니다. 9월 28일, 데리비트 (데리빗(Deribit) 11만 달러 거래량 옵션은 1,311.9 비트코인(BTC) 거래량을 기록했습니다. 10월 10일 만기 10만 달러 풋옵션은 853.3 비트코인(BTC), 10월 31일 만기 11만 6천 달러 콜옵션은 812.5 비트코인(BTC) 기록했습니다. 11만 달러 행사가에 연동된 다른 여러 계약들도 거래량을 유지했습니다.
더 멀리 살펴보면, 12월 콜옵션이 미결제약정 순위표를 장악하고 있습니다. 12월 26일 14만 달러 콜옵션은 9,804.5 비트코인(BTC) 보유하고 있으며, 그 뒤를 이어 20만 달러 콜옵션이 8,527.2 비트코인(BTC) 보유하고 있습니다. 12만 달러와 15만 달러 행사가에도 강력한 스택이 존재하여, 연말까지 높은 상승세에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 있음을 보여줍니다.
최대 고통 수준(옵션 매수자가 가장 큰 고통을 느끼는 수준)은 단기 만기 기간 동안 11만 달러에서 11만 6천 달러 사이의 부드러운 밴드를 따르며, 12월 말 롤오버 시 10만 5천 달러로 약간 하락 .
종합해 보면 선물 유동성은 풍부하고, 옵션 OI는 콜옵션에 유리하며, 단기 거래량 옵션 쪽으로 기울어 있고, 최대 가격 변동성 지도는 11만 달러 근처에 자석을 고정하고 있습니다. 비트코인 트레이더들은 자신만의 놀이터를 갖게 되었지만, 이제 누가 그 대가를 치르게 될지는 가격이 결정합니다.
