2025년 8월 Web3 자금 조달은 143건의 거래에서 총 57억 달러를 기록하며 인프라가 침체되고 IPO가 다시 주목을 받는 상황에서도 꾸준한 시장 활동을 보여주었습니다. 동시에 , 규제 거래소부터 AI 에이전트 마켓플레이스, 스토리텔링 프로토콜에 이르기까지 8월은 시장의 현재 방향을 보여주는 단면을 포착했습니다. 2025년 8월 Web3 자금 조달 스냅샷 상장 강세, 인프라 동결, 그리고 엣지에서의 실험이라는 주요 주제를 모두 보여줍니다.
저자: 로버트 오스본 | X | LinkedIn | Substack
Web3 펀드레이징 시장 2025년 8월: IPO 여름
그림 1: 모든 벤처 단계에 걸쳐 투입된 Web3 자본 과 거래 수, 2018년 1월~2025년 8월. 출처: Messari, Outlier Ventures.
- 총 조달 자본 (공개): 57억 달러
- 공개된 거래: 112건
- 총 거래: 143
Bullish IPO(아래 참조) 이후 거래 흐름은 안정적이었으며, 초기 단계의 스타트업, 토큰 출시, 인프라 전반에 걸쳐 균형 있게 분포되었습니다.
시장 하이라이트: 강세 IPO(11억 1천만 달러, 가치 54억 1천만 달러)
그 결과 , Bullish는 상장에 성공한 몇 안 되는 규제 거래소 중 하나가 되었습니다. 중요한 것은 IPO가 유동성 확보의 계기가 되었을 뿐만 아니라, 규제의 역풍에도 불구하고 투자자들이 거래소를 장기적인 사업으로 여전히 보고 있다는 신호였다는 것입니다. 궁극적으로, 이것이 "코인베이스 2.0"이 되든, 아니면 그저 또 다른 투자처가 되든, 암호화폐 벤처 자본 에서 수십억 달러 규모의 자금 조달은 흔치 않으며, 2025년 8월 Web3 펀드 모금의 흐름을 형성했습니다.
2025년 8월 신규 Web3 벤처 펀드: 생태계 시즌
그림 2: 2020년 1월~2025년 8월까지 출범 및 자본 된 Web3 벤처 자본 펀드 수. 출처: Messari, Outlier Ventures.
2025년 8월 신규 암호화폐 벤처 펀드:
- 비트코인 생태계 펀드 포털 – 5,000만 달러: 인프라 우선, 비트코인 계층에 대한 투자.
- Unified Ventures Fund – 3,000만 달러: 아시아 전역의 초기 단계 암호화폐 투자.
- X Layer Ecosystem Fund( 오케이엑스(OKX)) – 1억 달러: OKX의 L2 생태계를 위한 연료.
- 신규 암호화폐 VC 펀드( Scenius 자본 ) – 2,000만 달러: 개척 단계의 논문 중심 VC.
- Victus 글로벌 펀드 – 1,000만 달러: 신흥 시장에서 Web3의 조기 도입에 집중.
총 5개의 Web3 벤처 펀드를 통해 2억 1천만 달러가 모금되었습니다. 8월에는 비트코인, L2 네트워크, AI 프런티어 펀드, 지역별 도입 등 생태계 연계 투자에 주력했습니다.
2025년 8월 Pre-Seed Web3 펀드 모금: AI 에이전트가 온체인으로 전환
그림 3: 시드 이전 단계의 자본 투입 및 거래 수, 2018년 1월~2025년 8월. 출처: Messari, Outlier Ventures.
- 총 자본 : 982만 달러
- 공개된 거래: 5개
- 중간 라운드 규모: $1.96m
물론, 프리시드 라운드에서는 자본 배분이 상대적으로 적었습니다. 이 단계는 거래량 는 작았지만, AI 기반 플랫폼이 주도하는 등 컨셉은 대담했습니다.
시드 이전 하이라이트: YOMIRGO(500만 달러)
YOMIRGO 는 스마트 컨트랙트로 관리되는 AI 에이전트, 발행, 거래 및 협업을 위한 마켓플레이스를 구축하고 있습니다. 결과적 으로 자율적인 디지털 근로자를 위한 유동성 계층으로 자리매김한 YOMIRGO는 2025년 8월 초기 단계의 Web3 펀딩이 AI와 암호화폐 융합을 뒷받침하고 있음을 보여줍니다.
Seed Web3 펀드레이징 2025년 8월: 영하가 뜨겁다
그림 4: 시드 단계에서 투입된 자본 과 거래 수, 2018년 1월~2025년 8월. 출처: Messari, Outlier Ventures.
- 총 자본 : 1억 2,500만 달러
- 공개된 거래: 24건
- 중간 라운드 규모: $5.21m
한편, 시드 라운드는 안정적으로 유지되었으며 인프라 프로젝트가 다시 우위를 점했습니다.
시드 하이라이트: Subzero Labs(2,000만 달러)
Subzero Labs는 실제 데이터 통합을 위해 설계된 새로운 L1 네트워크인 Rialo Network를 구축하고 있습니다. 이벤트 기반 트랜잭션, RISC-V 스마트 컨트랙트, 그리고 솔라나(Solana) VM 호환성 등의 기능을 제공합니다. 따라서 목표는 오라클을 대체하고 dApp 개발을 간소화하는 것입니다. Pantera, Coinbase Ventures, Mysten 등이 후원하고 있습니다.
2025년 8월 시리즈 A Web3 펀드 모금: 규모는 작지만 전략적
그림 5: 시리즈 A 단계에서 투입된 자본 과 거래 수, 2018년 1월~2025년 8월. 출처: Messari, Outlier Ventures.
- 총 자본 : 2,860만 달러
- 공개된 거래: 3
- 중간 라운드 규모: $9.53m
표시된 대로 시리즈 A는 2025년 8월에 둔화되었습니다. 그러나 AI x DeFi 실험은 두드러졌습니다.
시리즈 A 하이라이트: USDai(1,340만 달러)
USDai는 GPU 인프라로 뒷받침되는 과담보 스테이블코인을 개발하고 있습니다. 실제 컴퓨팅을 담보로 사용함으로써 AI 하드웨어 부족 문제를 해결하는 동시에 DeFi의 새로운 수익 기반을 제공합니다. 궁극적으로 이는 2025년 8월 Web3 자금 조달이 AI와 금융 혁신을 어떻게 융합했는지를 보여줍니다.
2025년 8월 프라이빗 토큰 세일: 크리에이티브 자본
그림 6: 2020년 1월~2025년 8월 비공개 토큰 판매에 투입된 자본 과 거래 수. 출처: Messari, Outlier Ventures.
- 총 자본 : 1억 230만 달러
- 공개된 거래: 3
하이라이트: 스토리 프로토콜(8,200만 달러)
스토리 프로토콜은 라이선싱, 리믹스, AI 콘텐츠 저작권을 위한 블록체인 기반 IP 레일을 구축하고 있습니다. 이를 바탕으로 8,200만 달러 규모의 이번 투자 유치는 2025년 최대 규모의 비공개 매각 중 하나로, 디지털 IP 인프라에 대한 투자자들의 확신이 높아지고 있음을 시사합니다.
2025년 8월 공개 토큰 판매: Almanak이 채팅에 참여합니다
그림 7: 2020년 1월~2025년 8월 공개 토큰 판매에 투입된 자본 과 거래 수. 출처: Messari, Outlier Ventures.
- 총 자본 : 6억 8,820만 달러
- 공개된 거래: 29건
하이라이트: 알마낙(845만 달러)
알마낙(Almanak)은 자율 에이전트가 온체인 거래 전략을 설계하고 구축할 수 있는 플랫폼을 구축하고 있습니다. 이를 통해 퀀트 금융의 진입 장벽을 낮춤으로써, 알마낙은 AI 기반 DeFi 플랫폼이 어떻게 투자자의 관심을 사로잡았는지 보여줍니다.
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마무리 회고: 2025년 8월 Web3 기금 모금
위에서 볼 수 있듯이 2025년 8월 Web3 펀드 모금은 안정성과 두드러진 성과를 균형 있게 보여주었습니다. Bullish IPO는 공개 시장이 여전히 암호화폐 거래소에 대한 여력을 보유하고 있음을 분명히 보여주었습니다. 요약하자면, 생태계 기반 펀드는 L2와 비트코인의 연계성을 강화했습니다. 한편, AI 기반 인프라와 에이전트 프로토콜은 초기 라운드에서 주도적인 역할을 했습니다. 마지막으로, 토큰 활동은 Story Protocol과 같은 창의적인 프라이빗 세일과 Almanak과 같은 AI-DeFi 하이브리드를 실험하는 퍼블릭 론칭으로 양분되었습니다.
전반적으로 2025년 8월은 투자자 자본 여전히 남아 있음을 보여주었지만, AI, 인프라, 그리고 생태계 연계가 교차하는 프로젝트에 대한 투자가 유리하게 배분되었습니다. 마지막으로, 이번 달 총 57억 달러의 투자는 신중한 분위기 속에서도 Web3 벤처 자본 명확성, 신뢰성, 그리고 확신을 계속해서 중시하고 있음을 보여줍니다.
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