원본 | Odaily 오데일리 (Odaily)( @OdailyChina )
작성자 | 딩당( @XiaMiPP )
비트코인은 다시 한번 역사의 정점에 도달했습니다.
비트코인 가격이 12만 5천 달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했습니다. OKX의 시가총액은 현재 12만 5천 달러입니다. 이번 돌파로 비트코인의 시총 아마존을 제치고 2조 4,900억 달러에 도달하며 전 세계 자산 시가 시총 순위 7위로 도약했습니다.
"포 킹콩" 중 BNB도 최고가인 1,192달러를 기록하며 역대 신고점 경신했지만, 현재는 1,179달러로 하락했습니다. ETH 가격은 4,553달러로 반등했고, SOL 가격은 232달러로 반등했습니다.
파생상품과 관련하여, coinglass.com의 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전 세계적으로 총 112,700명이 마진콜을 경험했으며, 이는 총 2억 5,600만 달러에 달합니다. 롱 포지션은 1억 1,700만 달러, 숏 포지션은 1억 3,900만 달러의 청산을 기록했습니다. 롱 포지션과 숏 포지션 모두 손실을 기록하며 , 이는 이번 최고치의 갑작스러운 상승세를 보여줍니다. BTC 마진콜만 7,247만 달러로 전체의 28%를 점유비율 했습니다. 가장 큰 규모의 단일 청산은 Bybit에서 발생했으며, BTCUSDT는 311만 5,300달러에 달했습니다.
자본 흐름 측면에서 sosovalue.com 의 데이터에 따르면 BTC 현물 ETF는 일주일 연속 순유입을 기록했으며, 자본 유입 규모도 지속적으로 확대되고 있습니다 . 10월 3일, 하루 순유입액은 9억 8,500만 달러에 달하며 BTC가 사상 최고치를 경신하는 데 중요한 원동력이 되었습니다. ETH 현물 ETF 또한 일주일 연속 순유입을 기록했지만, 자본 유입 모멘텀은 둔화되고 있습니다.
DeFiLlama.com 데이터에 따르면, 스테이블코인 시총 3,000억 달러를 돌파하여 새로운 최고치를 기록했습니다.
매크로: 미국 정부 폐쇄
10월 1일, 미국 연방 정부는 의회가 2026 회계연도 예산안을 통과시키지 못하면서 공식적으로 셧다운(일시적 업무정지)에 돌입했습니다. 이로 인해 연방 지출 권한이 자정을 기해 만료되었습니다. 그러나 연방 정부가 셧다운을 경험한 것은 이번이 처음이 아닙니다.
트럼프 대통령은 셧다운이 "아마도 불가피할 것"이라고 말하며, 이로 인해 수백만 명의 연방 직원과 여러 정부 기관이 영향을 받을 것이라고 밝혔습니다. 그러나 역사적으로 암호화폐 시장에 미친 영향은 단기적인 교란만 초래했을 뿐, 장기적인 추세를 반전시키지는 못했습니다 .
다음은 역사적 자료 참고 자료입니다.
미국 국채 옵션 가격은 10월 1일에 시작된 미국 정부 폐쇄가 최소 10일간 지속될 것이며, 최대 29일까지 지속될 수 있음 을 시사합니다. 폐쇄로 인해 9월 미국 비농업 고용 보고서가 계획대로 발표되지 않았습니다.
트럼프 미국 대통령은 인터뷰에서 관세 수입의 일부를 1인당 최대 2,000달러의 "배당금" 형태로 시민들에게 직접 분배하는 방안을 고려하고 있다고 밝혔습니다. 관점 에서는 2020년부터 2021년까지 팬데믹 당시 지급되었던 경기 부양 수표와 유사한 이러한 조치가 암호화폐 시장에 새로운 유동성을 공급하고 알트코인 가격을 상승시킬 수 있다고 보고 있습니다.
시장 관점
Jia Yueting: CAMT 규정 완화는 국고채를 보유한 기업에 큰 이점이 됩니다.
패러데이 퓨처(Faraday Future)의 창립자 지아 웨이팅(Jia Yueting)은 최근 암호화폐 이슈 에 대해 자주 언급하며, "암호화폐 시장의 급등은 미국 재무부가 제안한 CAMT(기업 대체 최저세) 규정 완화에 따른 것입니다. 이 규정은 마이크로스트레티지(MicroStrategy)와 같은 기업들이 보유한 미실현 비트코인 이익에 15%의 세금을 더 이상 부과하지 않습니다. 이전에는 시총 평가 회계 기준이 미실현 이익에 세금을 부과했는데, 이는 불공정하고 글로벌 경쟁에 해롭다고 주장하는 MSTR과 COIN의 항의를 불러일으켰습니다. 이는 국채를 보유한 기업들에게 큰 도움이 됩니다. 가치 저장 수단이자 법정화폐 평가절하에 대한 헤지 수단으로 암호화폐 자산을 장기 보유하는 것이 규제 당국의 암묵적인 승인과 지지를 얻고 있습니다. 이는 대형 기관의 자산 배분 논리를 근본적으로 바꿀 것입니다 ."라고 말했습니다.
Caixin: 이번 미국 정부 폐쇄는 이전 폐쇄보다 더 큰 영향을 미칠 수 있으며, BTC와 ETH의 급등은 시장 불안을 보여줍니다.
카이신 분석에 따르면 미국은 1981년 이후 14차례의 연방 정부 셧다운을 경험했으며, 대부분은 하루나 이틀 동안 지속되었습니다. 그러나 트럼프 대통령의 관세 인상과 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장과의 갈등으로 인해 이번 셧다운은 이전 셧다운보다 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 10월 1일 새벽 셧다운이 확정되었을 당시 금 현물과 12월물 선물 가격은 각각 온스당 3,862달러와 3,903달러로 역대 신고점 기록했습니다. 비트코인과 이더 등 암호화폐 가격 또한 급등하며 시장의 불확실성과 안전자산에 대한 강한 수요를 보여주었습니다.
스탠다드차타드은행: 비트코인, 다음주 사상 역대 신고점 경신할 듯, 13만5000달러까지 상승 예상
스탠다드차타드은행 글로벌 디지털 자산 리서치 책임자인 제프 켄드릭은 최근 보고서에서 비트코인이 다음 주 역대 신고점 경신하고 13만 5천 달러까지 상승할 가능성이 있다고 전망했습니다. 어제 비트코인은 12만 1천 달러를 돌파하며 4분기 "업토버(Uptober)" 랠리를 이어갔습니다. 켄드릭은 비트코인의 실적이 반감 이후 18개월간 지속된 가격 하락의 전통적인 패턴을 깨고 있으며, 2024년 4월 반감 이후 약세 국면에 접어들었어야 했지만, 오히려 더 강한 상승세를 보였다고 지적했습니다.
JPMorgan Chase: 금 가격의 사상 최고치 상승에 따라 비트코인이 165,000달러까지 오를 수 있다
JPMorgan 분석가들은 비트코인이 금에 비해 저평가되어 있고 ETF 유입이 증가하고 있다는 점을 들어 비트코인 가격이 2025년 말까지 165,000달러에 도달할 수 있다고 예측했습니다.
결론
비트코인이 12만 달러로 돌아온 것은 숫자적인 이정표일 뿐만 아니라, 신뢰의 회복이기도 합니다.
전설적인 거래자 유진은 비트코인이 신고가를 경신하면 모든 상한가를 돌파할 것이라고 말했습니다. "쉬운 돈 모델"을 계속 유지하고 싶다면, 당신이 상승 관점 이든 아니든, 이것이 바로 당신이 보고 싶어하는 것입니다.
그러나 정서 반전되었다고 해서 리스크 사라진 것은 아니며, 우리는 여전히 자본 운용에 있어서 신중하고 합리적인 태도를 유지해야 합니다.
