- 볼리비아의 비트코인 채굴 해시 율은 인플레이션으로 인해 국가 통화가 평가절하되면서 전 세계적으로 0.29%로 증가했습니다.
- 베네수엘라의 테더 USDT(USDT) 도입은 위험 관리와 기업 재무 프로토콜에 대한 교훈을 제공합니다.
볼리비아 경제는 외화 부족이라는 복잡한 상황을 겪고 있습니다. 국가 통화인 볼리비아노는 지속적인 가치 하락 압력에 직면해 있습니다. 이러한 상황에서 비트코인 채굴 과 테더 USDT(USDT) 와 같은 스테이블코인 사용이 국민과 기업을 위한 실질적인 대안으로 주목을 받고 있습니다.
어려운 경제 환경 속 비트 채굴 의 성장
2025년 4분기 해시레이트 지수의 글로벌 히트맵에 따르면 볼리비아는 전 세계 비트코인 해시레이트에서 0.29%를 차지했습니다. 이 수치는 전 세계적으로 보면 미미한 수준이지만, 이전 분기에 비해 정량적으로 증가한 수치입니다.
볼리비아는 0.08%에서 현재 0.29%로 0.21%포인트 상승했습니다. 이러한 증가로 볼리비아는 해당 기간 동안 절대 성장률이 가장 높은 5개국 중 하나가 되었으며, 세계 채굴 의 신흥 강국으로 분류됩니다.
이러한 성장의 주된 동기는 뛰어난 채굴 수익성이 아니라 지역 경제 상황입니다. 코스타리카 출신의 광부이자 사회운동가인 주니어는 볼리비아에서 비트코인 채굴 에 대한 관심이 통화 가치 하락에 대한 방어 수단으로 부상하고 있다고 지적했습니다.
볼리비아 경제는 80%에 달하는 인플레이션을 기록했으며, 2025년에는 볼리비아노의 평가절하가 50%에 달할 것으로 예상됩니다. 공식 환율은 달러당 6.96볼리비아노로 유지되지만, 병행 시장에서는 볼리비아노가 16.50볼리비아노 정도로 거래되고 있어 두 시장 모두 137%의 가치 하락을 의미합니다.
Solvexco의 화학 전문가이자 CEO인 Fidel Torricos
"폐가스를 암호화폐 채굴 에 활용하면 볼리비아 경제를 다각화하고, 상당한 수익을 창출하며, 외화 부족과 통화 변동성과 같은 문제를 해결할 수 있습니다."
지역 채굴자 들의 증언은 이러한 현실을 자세히 보여줍니다. 볼리비아 광부인 카를로스는 130%에 달하는 인플레이션과 2024년의 화폐 가치 하락으로 인해 현지 통화로 수입이 충분하지 않았다고 보고했습니다. 그에게 디지털 채굴 필수적인 선택지가 되었습니다. 그는 볼리비아의 채굴 파라과이나 코스타리카 같은 나라만큼 수익성이 높지는 않지만, 높은 국내 인플레이션 덕분에 가능한 사업이라고 설명했습니다.
또 다른 채굴자인 우아스카르 미란다는 비용에 대해 보다 기술적인 관점을 제시했습니다. 미란다는 비트코인으로 100볼리바르를 생성하는 데 약 72kWh의 에너지가 소모되며, 이는 전기료 80달러에 해당한다고 설명했습니다. 추가 비용을 고려하면 순이익은 작업당 10볼리바르로 줄어듭니다.
디에고 몬로이, Luka Industries LLC의 영업 및 애플리케이션 엔지니어.
"높은 수준의 에너지를 필요로 하는 기계는 원격지에서도 효율적이고 수익성 있게 작동할 수 있습니다."
이러한 낮은 마진은 운영 비용 최적화의 중요성을 부각합니다. 미란다와 다른 업계 관계자들은 볼리비아에서 채굴 잔류 가스를 에너지원으로 사용할 때만 경쟁력을 갖출 수 있다고 강조합니다. 화학 전문가이자 Solvexco의 CEO인 피델 토리코스는 이러한 견해를 지지합니다. 토리코스는 비트코인 채굴 에 잔류 가스를 활용하면 볼리비아 경제를 다각화할 수 있다고 지적합니다 . 이러한 관행은 수입을 창출하는 동시에 통화 부족 및 통화 변동성과 같은 문제를 해결할 수 있습니다.
시민과 기업의 재정 안정을 위한 도구로서의 테더 USDT(USDT)
볼리비아에서는 채굴 개발과 더불어 테더 USDT(USDT) 스테이블코인 사용이 눈에 띄게 증가했습니다. 미국 달러에 고정된 이 디지털 통화는 개인과 기업이 볼리비아 통화의 불안정성으로부터 자본 보호하는 데 필수적인 도구가 되었습니다. 토요타, 야마하, BYD와 같은 세계적인 자동차 브랜드들이 볼리비아 국내에서 USDT 결제를 받기 시작했습니다 . 이러한 현상은 라파스나 산타크루즈와 같은 도시의 지역 상점부터 레스토랑까지 소규모 상거래에서도 나타나고 있습니다.
테더 USDT(USDT) 발행하는 테더( 테더(Tether) )의 경우, 볼리비아 사례는 신흥 시장에서의 전략을 입증합니다. 테더의 글로벌 데이터에 따르면, 지난 3개월 동안 테더의 스테이블코인은 다른 모든 스테이블코인을 합친 것보다 1달러 이상 보유한 보유자가 2.9배 더 많았습니다.
볼리비아에서는 테더 USDT(USDT) 자국 통화의 구매력 약화에 대한 디지털 피난처로서 비트코인과 함께 자리를 잡고 있습니다. 경제학자 세사르 바르가스 디아스는 인터뷰에서 볼리비아의 금 보유량이 급격히 감소하여 국가 금고에 있는 금 보유량이 4만 톤에서 0.9톤으로 줄었다고 밝혔습니다.
바르가스 디아스는 현재의 통화 기반이 탄탄한 뒷받침이 부족하다고 지적했습니다. 그는 통화 발행량이 90억 달러에 달하지만, 실제 통화 기반은 30억 달러에 육박하여 상황을 지속 불가능하게 만들고 있다고 지적했습니다. 그는 근본적인 변화를 제안했습니다. 금 기반을 리튬으로 전환하는 것입니다.
그는 80%가 종이 화폐이고 20%가 디지털 화폐인 BSL(볼리비아 화폐)을 창설할 것을 제안했습니다. 이 화폐는 1,840억 달러로 추산되는 리튬 매장량을 기반으로 합니다. 이 제안에 대한 논쟁이 있지만, 볼리비아 국민들은 이미 실질적인 결정을 내렸습니다. 볼리비아 국민들은 12개월 동안 비트코인과 기타 암호화폐로 4억 3천만 달러 상당의 거래를 했습니다.
베네수엘라의 교훈: 스테이블코인의 책임 있는 관리
베네수엘라에서 테더 USDT(USDT) 기업의 일상 업무에 깊이 통합되어 있습니다. 베네수엘라의 금융 평론가인 호세 미구엘 파리아스는 점점 더 많은 기업들이 결제, 트레져리 관리, 그리고 해외 고객이나 파트너와의 거래에 스테이블코인을 사용하고 있다고 지적합니다. 파리아스는 중요한 경고를 던집니다. 단순히 디지털 자산을 도입한다고 해서 적절한 거래가 보장되는 것은 아니라는 것입니다. 그는 테더 USDT(USDT) 관리, 통제, 그리고 적용 가능한 재무 기준을 요구하는 도구라고 강조합니다.
Cada vez más empresas en Venezuela están incorporando 테더 USDT(USDT) en su Operativa diaria: para pagos, gestión de tesorería u Operaciones con aliados o clientes fuera del país. Pero hacerlo bien no se trata de subirse a una tendencia, sino de incorporar una herramienta que exige gestión,…
— 호세 미구엘 파리아스(@Jmfariasu) 2025년 10월 9일
파리아스는 디지털 운영이 운영 구조의 필요성을 면제하는 것은 아니라고 강조했습니다. 오히려 더 큰 규모로 요구됩니다. 그는 테더 USDT(USDT) 책임감 있게 관리하는 기업들의 사례를 따르기를 촉구합니다.
베네수엘라에서 점점 더 많은 기업들이 테더 USDT(USDT) 일상 업무에 통합하고 있습니다. 결제, 현금 관리, 해외 파트너 또는 고객과의 거래 등에 활용하고 있습니다. 하지만 이를 제대로 구현하는 것은 단순히 유행을 따르는 것이 아니라, 관리, 통제, 그리고 재무적 판단력을 요구하는 도구를 통합하는 것입니다. 디지털이라고 해서 구조에서 자유로울 수는 없습니다. 오히려 더 많은 것을 요구합니다.
이러한 기업들은 자산에 대한 자사 트레져리 보유 비율을 정의하고, 운영 플랫폼을 선정하며, 자금 보관 절차를 결정하는 명확한 내부 정책을 수립합니다. 파리아스는 모든 거래를 문서화하고, 환율을 기록하고, 자금 출처를 확인하는 것이 단순한 관료주의가 아니라 필수적인 보호 수단이라고 강조했습니다.
첫 번째 단계는 스테이블코인 사용이 단순한 실험이 아니라 관리 도구라는 점을 인식하는 것입니다. 제대로 활용하는 기업은 명확한 정책을 수립합니다. 즉, 트레져리 의 몇 퍼센트를 테더 USDT(USDT) 로 보유할지, 어떤 플랫폼에서 거래할지, 그리고 누가 보관할지 등을 정하는 것입니다. 모든 거래를 기록하고, 환율을 기록하고, 자금 출처를 확인하는 것은 관료주의가 아니라 보호입니다.
해설자는 테더 USDT(USDT) 사용하는 것이 단순히 실물 달러를 매수하는 것과는 다르다고 설명했습니다. 스테이블코인에는 기업이 자원에 대한 통제력을 유지하기 위해 반드시 이해해야 하는 기술, 블록체인 네트워크, 그리고 운영 논리가 존재합니다.
테더 USDT(USDT) 사용하는 것은 달러를 사는 것과는 다릅니다. 그 이면에는 기업들이 반드시 이해해야 할 기술, 네트워크, 그리고 운영 논리가 존재합니다. 자신이 관리하는 자금이 어떻게 움직이는지 이해하지 못하는 사람들은 눈에 보이지 않는 위험을 감수합니다. 그리고 이러한 환경에서 무지는 평가절하가 아닌, 직접적인 통제력 상실로 대가를 치릅니다.
디지털 화폐의 이동 방식에 대한 무지는 개인 키 관리 부실이나 납세 의무 불이행과 같은 보이지 않는 위험을 초래합니다. 파리아스는 기업들이 내부 역량을 강화하고, 회계팀을 교육하고, 보관 프로토콜을 수립하고, 디지털 자산 운영에 따른 세금 영향을 평가할 것을 권고합니다.
🚨 ¿El Banco Central de Venezuela 🇻🇪 y el Banco de Venezuela van añadir 테더 USDT(USDT) 시스템이 있습니까?
Te explico en este video 버전 확장 lo que realmente está pasando 🙌 pic.twitter.com/FNt4r6Uq4m
— Criptolawyer (@criptolawyer) 2025년 9월 9일
경제학자 크립토로이어는 베네수엘라 정부가 물리적 달러 외에도 테더 USDT(USDT) 결제 수단으로 사용하는 경우가 점점 더 늘고 있으며, 특히 민간 기업과 석유 부문과 관련된 사업에서 이러한 경향이 두드러진다고 지적했습니다.
Chainalysis의 데이터에 따르면 베네수엘라는 암호화폐 소매 활동이 가장 활발한 라틴 아메리카 경제권 에 속하며 , 2022년 7월부터 2025년 6월까지 446억 달러 이상의 거래가 기록되었습니다. 테더 USDT(USDT) 에 대한 수요는 베네수엘라 볼리바르로 환산하면 단위당 300볼리바르를 넘어섰으며, 같은 달 초에 기록된 208볼리바르에 비해 약 44% 증가했습니다.
