비트코인 옵션 시장의 최근 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 가격 하락에 베팅하는 거래량 거래량 크게 증가한 것으로 나타났습니다.
암호화폐 옵션 분석 회사 인 Greeks.live는 중요한 추세를 발견했습니다. 목요일 X에 게재된 게시물에 따르면 11억 5천만 달러 이상 이 외가격(OTM) 풋옵션에 유입되었습니다.
주요 데이터는 약세 심리가 커지고 있음을 나타냅니다.
해당 회사는 지난 24시간 동안 약세 베팅이 눈에 띄게 증가했으며, 전체 옵션 거래량 의 28%가 OTM 풋옵션으로 유입되었다고 설명했습니다. OTM 풋옵션은 자산 가격이 향후 크게 하락할 경우 수혜를 볼 수 있는 매우 투기적인 포지션입니다.
비트코인(BTC) 옵션 흐름 - 2025년 10월 16일. 출처: Greeks.live옵션 계약의 내재 변동성은 이번 주 더욱 마이너스로 돌아섰습니다. 이는 시장이 크게 폭락한 다음 날인 10월 11일과 비슷한 수준에 도달했습니다.
Greeks.live는 지난 금요일 트럼프 대통령의 관세 전쟁 소식이 나온 이후 암호화폐 시장이 극심한 변동성을 경험하며 강세와 약세 심리가 빠르게 교차했다고 지적했습니다. 시장이 약세 전망으로 전환되고 있다고 분석했습니다.
옵션 시장의 이러한 추세는 대규모 유동성 공급자와 마켓메이커들이 상당한 가격 하락 위험을 가격에 반영하고 있음을 시사합니다. 비트코인의 기술적 추세는 여전히 유지되고 있지만, Greeks.live는 현재 상황에서 적절한 헤지 수단으로 풋옵션 매수를 권장합니다.
온체인 데이터, 약세 신호 반영
CryptoQuant의 애널리스트 TeddyVision 도 스테이블코인 흐름에 대해 비슷한 견해를 밝혔습니다. 그는 스테이블코인을 암호화폐 유동성의 "동맥"으로 보고 있으며, 대부분의 흐름은 비트코인으로 향하고 있다고 지적했습니다. 하지만 그는 현물 및 파생상품 거래의 혼란을 경고했습니다.
USDC: 거래소 순흐름(전체) - 현물 거래소. 출처: CryptoQuantTeddyVision은 2025년 8월 1일부터 10월 중순까지 두 가지 뚜렷한 추세를 강조했습니다. 거래소로 유입된 스테이블코인의 30일 단순이동평균(SMA)을 분석한 결과, 실제 자산 매수에 사용된 자본 감소한 반면, 선물 및 무기한 계약과 같은 레버리지 파생상품을 지원하는 유동성은 증가했습니다.
"이는 가격 상승이 유기적 수요에 의한 것이 아니라, 파생상품과 ETF를 통한 투기적 레버리지와 합성 익스포저에 의한 자본 회전에 의해 주도되고 있음을 보여줍니다. 숏, 엔진은 여전히 돌아가고 있지만, 연료가 고갈된 상태입니다."
