- 온체인 금융의 성장과 함께, 신뢰, 보안, 투명성은 Chainlink Proof of Reserve가 상당한 가치를 제공하는 분야입니다.
- Chainlink Proof of Reserve는 이미 Aave, Ava Labs, Benqi와 같은 주요 프로토콜과 통합되어 플랫폼 보안을 강화했습니다.
기존의 스테이블코인 및 자산 발행사는 토큰을 뒷받침하는 자산을 보유하고 있음을 증명하기 위해 정기적인 감사나 자체 보고 데이터에 의존하는 경우가 많습니다. 이로 인해 보고 내용 간 정보 격차가 발생하고, 보유 자산 관리가 부실하거나 부족할 경우 사용자가 위험에 노출될 수 있습니다.
브리지 및 래핑된 자산은 중앙화된 기관이 오프체인 또는 다른 체인에 담보를 보관하는 데 의존합니다. 해당 담보가 도난당하거나 동결되거나 담보 부족 상태가 되면 래핑된 자산은 가치가 없어집니다. 하지만 체인링크의 보유자산 증명(PoR)은 이러한 중요한 신뢰 및 투명성 문제를 해결합니다.
PoR은 체인링크 랩스(Chainlink Labs)가 개발하고 탈중앙화 오라클 네트워크(DON)에서 운영하는 탈중앙화 오라클 기반 감사 메커니즘입니다. 스테이블코인, RWA, 크로스체인 자산, 래핑 토큰 등 토큰화된 자산을 뒷받침하는 담보를 실시간으로 자동 검증하고 보고하도록 설계되었습니다.
Chainlink Everything은 최근 X에 "Chainlink Proof of Reserve를 사용해야 하는 300조 달러의 이유"라는 성명을 게시했습니다.
매장량 증명은 어떻게 투명성을 가져오는가
2024년 10월 Chainlink 기사에서는 PoR이 해결하는 문제 중 하나를 다음과 같이 설명했습니다. "Chainlink 보유분 증명의 안전한 주조 기능을 통해 자산 발행자는 프로그래밍 방식으로 보유분이 주조되는 공급량보다 크거나 같도록 요구할 수 있습니다.
Proof of Reserve Secure Mint는 새로 발행된 토큰을 예약하는 암호화 보장을 제공함으로써 토큰화된 자산과 스테이블코인의 보안을 한 단계 더 발전시켜 무한한 민트 공격을 방지하는 데 도움이 됩니다.
월별 또는 분기별 고정 간격 준비금 보고는 준비금이 잘못 보고되거나 감지되지 않고 사라질 수 있는 격차를 만들어내는데, 이는 FTX 붕괴와 같은 과거 금융 실패의 주요 원인입니다.
체인링크 PoR은 보유량에 대한 지속적이고 자동화된 검증을 제공하며, 새로운 보유량 데이터가 제공됨에 따라 실시간으로 온체인에 데이터를 공개합니다. 누구나 유통 중인 토큰의 양이 항상 충분히 보장된다는 것을 검증할 수 있으므로, 발행자에 대한 맹목적인 신뢰를 해소할 수 있습니다.
PoR은 브리지 및 래핑된 자산에 대한 온체인 담보 증명을 제공하여 소스 체인에 잠긴 금액이 항상 목적지 체인의 공급량과 일치하도록 보장하여 불투명성을 제거하고 브리지 위험을 줄입니다.
Chainlink PoR 피드는 금, 은과 같은 상품을 포함한 다양한 토큰화된 실제 자산을 보호하는 데 활용되고 있으며, Paxos와 CACHE Gold가 이를 도입하고 있습니다.
PoR은 기계 판독이 가능하기 때문에 DeFi 프로토콜은 자동으로 위험 관리를 시행할 수 있습니다. 준비금 감소 시 대출 중단, 채굴 차단, 또는 포지션 청산을 통해 사용자와 더 넓은 생태계를 보호할 수 있습니다. 래핑된 토큰 브릿지는 DeFi의 자본 효율성을 높이는 동시에 담보 부족 위험을 야기합니다.
실제 세계 통합
PoR은 담보 자산을 지속적으로 추적하고 검증함으로써 이 문제를 해결합니다. BGD Labs가 Avalanche의 Aave에 Chainlink PoR을 통합하여 플랫폼 내 래핑된 토큰의 담보가 완전히 유지되도록 보장함으로써 시장의 신뢰와 안정성을 강화하는 것이 그 예입니다.
이 모델은 검증 가능하고 변조 방지 기능이 있는 온체인 감사 추적을 생성하여 기관이 규정을 준수하고 DeFi 및 토큰화된 자산 시장에 자신 있게 참여하는 데 필요한 증거를 제공합니다.
Coinbase는 래핑된 비트코인 토큰인 cbBTC에 대한 보유금 증명 시스템을 도입하여 투명성을 강화하고 모든 cbBTC가 실제 비트코인(BTC)에 의해 완전히 뒷받침되도록 보장합니다.
마찬가지로 CNF는 1억 2천만 명 이상의 사용자와 80억 달러 이상의 관리 자산을 보유한 대표적인 암호화폐 거래소인 Bitget이 래핑된 비트코인 토큰인 BGBTC를 위해 이더리움에 Chainlink Proof of Reserve를 통합했다고 보고했습니다.
또 다른 사례로, 터키 금융 기관인 미시온 은행(Misyon Bank)은 Avalanche를 기반으로 구축된 토큰화 자산 플랫폼인 미시온 크립토(Misyon Crypto)를 위해 체인링크 랩스(Chainlink Labs)의 오라클 인프라를 채택했습니다.
은행은 PoR과 함께 Chainlink 런타임 환경(CRE)도 구현하여 디지털 자산 생태계의 투명성, 보안, 실시간 데이터 신뢰성을 더욱 강화했습니다.
