암호화폐 시장의 코인 소각

소개

공급 소각은 암호화폐의 가장 두드러진 특징 중 하나로, 자산을 디플레이션으로 만들기 때문입니다. 법정화폐는 예외 없이 인플레이션과 지속적인 평가절하로 어려움을 겪습니다. 주요 암호화폐들은 총 공급량에서 일정량을 주기적으로 또는 지속적으로 제거하는 매우 효율적인 시스템을 고안해 왔습니다. 비트코인은 이미 2,100만 개를 초과하지 않도록 미리 정해져 있습니다. 이더리움은 매 거래 시 일부 공급량을 소각합니다. 다른 코인들도 관련 커뮤니티에 의해 소각됩니다.

코인번이란?

블록체인 기술과 암호화폐 시장에서 코인 소각은 총 토큰 공급량에서 일정 수의 암호화폐 토큰을 사전에 계획되고 검증 가능한 방식으로 제거하는 것을 의미합니다. 소각된 토큰은 영구적으로 소각되어 유통량에 다시는 포함되지 않습니다. 이러한 각 작업이 완료되면 총 공급량 통계는 신뢰할 수 있는 사이트에 정기적으로 업데이트됩니다.

비슷하지만 다른 이벤트

암호화폐는 물리적으로 존재하지 않기 때문에, 코인 소각은 용어에서 암시하는 것처럼 말 그대로 코인을 소각하는 것이 아닙니다. 실제 코인 소각 외에도, 코인을 공급에서 제거하는 몇 가지 이벤트가 있습니다. 이러한 이벤트 중 일부는 코인 소각과 유사한 효과를 보이지만, 코인 소각으로 분류될 수는 없습니다.

많은 비트코인이 개인 키를 아무도 찾을 수 없는 지갑이나 소유자가 분실 또는 분실한 콜드 월렛에 보관되어 영원히 사라진다는 이야기를 들어보셨을 것입니다. 그러나 정의에서 알 수 있듯이 이러한 사건은 사전에 계획되지 않았기 때문에 소각으로 분류될 수 없습니다. 지금까지 $BTC가 들어 있는 지갑을 버리거나 고의로 지갑 키를 분실한 사람은 아무도 없습니다.

스마트 계약의 오류나 버그는 공급 잠금을 영구적으로 유발할 수 있습니다. 2017년에 보고된 사례 중 하나로, 스마트 계약 오류로 인해 50만 개 이상의 $ETH가 동결되었습니다. 이는 사용자 측의 오류였지만, 실수로 스마트 계약의 취약점을 공격했습니다. 이 사건의 경제적 영향은 유사했지만, 의도적이고 사전 계획된 것이 아니었기 때문에 코인 소각 행위는 아니었습니다.

코인번 작동 원리

죽은 지갑으로의 거래

암호화폐 프로젝트는 디플레이션 조치를 실행하기 위해 여러 가지 방법을 사용합니다. 하나는 개인 키나 시드 구문이 손실되어 쓸모없는 지갑으로 암호화폐를 보내는 것입니다. 이렇게 되면 코인은 영원히 복구할 수 없게 됩니다. 이러한 주소는 쓸모없어 아무도 사용하지 않기 때문에 소각 주소라고 합니다. 이러한 주소는 거대한 공장 매립지와 같습니다. 누구나 디지털 공공 원장인 블록체인에서 코인의 소멸을 확인할 수 있습니다.

이러한 상황에서 코인 홀더 보유량 중 일정 금액을 소각할 의향이 있음을 공개적으로 선언합니다. 거래가 스마트 계약으로 전송되면 홀더 가 지갑에 명시된 금액을 실제로 보유하고 있는지 검증합니다. 만약 금액이 없거나 명시된 금액보다 적으면 스마트 계약은 거래를 거부합니다. 검증이 완료되면 스마트 계약은 코인을 소각 주소로 전송하고, 총 공급량은 그에 따라 업데이트됩니다.

코딩된 번

이더리움은 2021년 8월 이더리움 개선 제안(EIP)-1559라는 업그레이드를 통해 더욱 효율적인 소각 메커니즘을 채택했습니다. 이전에는 검증자가 전체 거래 수수료를 받았습니다. 업그레이드 후에는 수수료의 일부가 공급량에서 차감되고 나머지는 검증자가 받게 됩니다. 따라서 $ETH은 지속적으로 소각되어 디플레이션을 초래합니다.

이더리움의 소각 메커니즘은 프로토콜 기반이며, 자동화되고 지속적입니다. 바이낸스의 네이티브 코인인 $ 바이낸스 코인(BNB) 또한 이더리움과는 다른 소각 전략을 사용합니다. 바이낸스는 코인을 매입하여 주기적으로 소각합니다. 보유자는 소각을 알리고, 소각 과정은 위에서 언급한 대로 진행됩니다. 또한, BSC 체인에서는 분기별 소각 이벤트도 진행됩니다. 이는 프로그래밍된 대로 자동으로 작동합니다. 따라서 $BNB 소각 메커니즘은 이더리움과 부분적으로 유사하고 부분적으로 다르다고 할 수 있습니다.

동전 태우기의 중요성

디플레이션 조치

개발자들이 토큰을 소각하는 이유가 무엇인지 궁금할 수 있습니다. 답은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 코인 소각은 코인 공급의 인플레이션 압력에 매우 유용한 영향을 미칩니다. 많은 코인의 잠금 해제 주기는 필연적으로 가격 하락을 초래합니다. 신규 코인으로 시장을 가득 채우기 위해 의도적으로 공급량의 50% 이상을 해제하는 프로젝트를 제외하고, 대부분의 프로젝트는 잠금 해제를 통제하고 자산의 디플레이션을 유지하기 위해 주기적으로 또는 지속적으로 일부 공급을 소각합니다.

가격 움직임에 대한 긍정적 효과

코인 소각은 총 공급량을 감소시키는 반면 코인의 시가총액은 동일하게 유지되므로, 가격은 안정적으로 유지되거나 점진적으로 상승하는 경향이 있습니다. 그러나 가격 움직임은 자산 수요에도 영향을 받습니다. 어떤 이유로든 수요가 감소하면 코인 소각으로 인한 가격 상승 효과는 나타나지 않을 수 있습니다.

투명도 게이지

또한, 온체인 증명을 통해 프로젝트의 투명성을 보장합니다. 개발자나 소유자가 일정량의 코인을 소각했다고 주장할 경우, 누구나 블록체인에서 해당 내용을 확인할 수 있습니다. 블록체인은 누구나 볼 수 있는 디지털 원장과 같습니다. 목적지 주소도 확인할 수 있습니다. 스마트 컨트랙트는 위조 거래를 검증하지 않으므로 이러한 항목은 위조될 수 없습니다.

동전 소각과 관련된 위험

코인 소각은 매우 중요한 이벤트로 홍보되는 경우가 있지만, 실제로는 트레이더와 투자자들을 함정에 빠뜨리기 위한 속임수입니다. 소셜 미디어에 과대광고를 만들어 코인의 희소성이 점점 더 높아지고 있다고 생각하여 투자자들을 끌어들이는 것입니다. 투자자들이 코인을 매수하면, 개발자들은 모든 유동성을 인출하여 러그 를 중단시킵니다.

코인 소각을 스마트 계약에 코딩하는 대신 개발자가 직접 제어할 경우, 프로젝트의 무결성과 관련된 문제가 발생할 수 있습니다. 코인 소각은 위조할 수 없지만, 일정을 조정하거나 연기할 수는 있습니다. 사전에 공지된 것보다 더 많은 코인을 소각하여 긍정적인 인상을 확산할 수 있습니다.

결론

이 모든 논의의 핵심은 코인 소각이 프로젝트 설계자들에게 강력한 도구라는 것입니다. 소각된 코인은 비활성화된 지갑으로 전송되고, 해당 지갑의 개인 키는 손실되면 총 공급량에서 영구적으로 제거됩니다. 투자자는 코인 소각만을 매수 신호로 받아들여서는 안 되므로 주의해야 합니다. 프로젝트의 수요와 유용성이 진정으로 고려해야 할 사항입니다.