저자: 딩당
우리는 하루에 두 가지의 "화문" 시장 동향을 경험했습니다.
전문 거래자 유진이 말했듯이, 암호화폐 시장은 지옥 같은 난이도에 있으며, 뛰어난 거래자 조차도 반복적으로 "수확"되는 운명을 피하지 못할 수도 있습니다.
먼저 시장 데이터를 살펴보겠습니다. BTC는 114,000달러까지 급등한 후 상승 현재 108,260달러에 거래되고 있으며, 24시간 동안 1.85% 하락했습니다. ETH는 4,110달러에서 3,850달러로 2.73% 하락했습니다. Sol(SOL)은 현재 0.98% 하락한 186달러에 거래되고 있습니다. Binance(BNB)는 3.13% 하락한 1,062달러에 거래되고 있습니다. (이 과정을 무시한다면, 최근의 일일 하락폭 자체는 그다지 인상적이지 않습니다.)
파생상품 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 총 청산 규모는 7억 7,200만 달러였으며, 이 중 2억 9,800만 달러는 롱 포지션, 2억 6,100만 달러는 숏 포지션이었습니다. 단일 청산 규모가 가장 큰 것은 Hyperliquid - BTC-USD로, 청산 규모는 1,445만 3,900달러였습니다.
어제 시장에서는 "공정성"이라는 단어가 특히 잔인해 보였습니다. 강세론자와 약세론자 모두 몰락했습니다.
ETF 유입도 줄어들기 시작했습니다. 지난주 급증한 유입 이후, BTC 현물 ETF는 4일 연속 순유출을 기록했습니다. ETH 현물 ETF 또한 최근 상대적으로 순유입이 약세를 보이며 3일 연속 순유출을 기록했습니다.
글래스노드 데이터에 따르면 비트코인 미결제약정이 약 30% 감소하여 시장의 과도한 레버리지가 크게 해소되었습니다. 자금 조달 금리는 중립 수준에 가까워지고 있어 단기적으로 또 다른 "청산 폭포"가 발생할 가능성이 크게 줄었습니다.
거시적 시나리오: 금값 폭락, 러시아-우크라이나 갈등 종식될까?
거시적 관점에서 어제 암호화폐 시장의 상황은 어땠나요?
UBS 글로벌 리서치의 수석 일본 이코노미스트인 아다치 마사미치는 일본은행이 향후 몇 달 안에 금리를 인상할 가능성이 "매우 높다"고 밝혔습니다. 그는 일본의 실질 금리가 여전히 마이너스(-) 수준을 유지하고 있어 금융 여건이 지나치게 완화적임을 시사한다고 지적했습니다. 물가상승률 전망치는 2%대로 계속 상승"완화 정책에서의 이탈" 주장을 더욱 강화했습니다. UBS는 일본은행이 1월에 금리를 0.25%포인트 인상할 것으로 예상하지만, 12월에도 조기 인상 가능성을 배제하지 않고 있습니다.
어젯밤 금 현물 가격은 6% 폭락했습니다. 월요일 온스당 4,381달러로 최고치를 기록한 후 화요일에는 온스당 4,082달러로 폭락하며 12년 만에 최대 낙폭을 기록했습니다. 한편, 시장 소식통에 따르면 유럽과 우크라이나가 러시아-우크라이나 갈등 종식을 위한 12개 항의 계획을 마련한 것으로 알려졌습니다. 새벽 트럼프 미국 대통령은 시진핑 주석과의 회담이 열리지 않을 수도 있다고 시사하면서 시장 가격이 다시 폭락했습니다.
이 일련의 사건으로 시장은 단 몇 시간 만에 "반전"에서 "하락"으로 이어지는 전 과정을 완료했습니다. 이는 커뮤니티에서 "분석은 호랑이처럼 사나우며, 상승과 하락은 모두 트럼프 덕분이다"라는 속담을 확실히 입증했습니다.
현재 시장의 유일한 희망은 금리 인하일 수 있습니다. 로이터 통신이 10월 15일부터 21일까지 이코노미스트들을 대상으로 실시한 설문 조사에 따르면, 연준은 다음 주와 12월에 각각 0.25%포인트씩 금리를 인하할 가능성이 매우 높습니다. CME의 "페드워치" 데이터 역시 10월 금리 인하 확률을 99.4%, 12월 50%포인트 인하 확률을 98.6%로 나타냈습니다.
그러나 내년 말 이자율이 어느 수준에 있을 것인지에 대한 의견 불일치가 여전히 뚜렷해 시장은 아직 방향을 찾지 못했습니다.
스타 거래자
현재 암호화폐 시장에서 유일하게 진정한 트레이딩 스타는 "10.11 인사이더 고래"입니다. 그는 비트코인 공매도 포지션을 10배 더 숏(Short). 그의 현재 공매도 포지션 는 2억 2,700만 달러이며, 500만 달러를 초과하는 수익을 올렸고 12만 3,271달러를 현금화했습니다.
또 다른 예는 부정적인 사례입니다. 이전에 ETH 거래에서 888만 달러의 손실을 본 한 해커가 어젯밤 가격 상승을 틈타 7,126.74 ETH(약 2,903만 달러 상당)를 평균 4,020달러에 매수했습니다. 그는 잠에서 깨어났을 때 100만 달러 이상의 손실을 입었다는 것을 깨달았습니다. 분석가들은 "자기 돈이 아니라면 쓰는 데 죄책감을 느끼지 않는다"라고 농담했습니다.
시장 관점
Matrixport: 비트코인, 21주 이동평균선 돌파…시장, 핵심 기술적 위치에 집중
매트릭스포트(Matrixport)는 21주 이동평균선이 비트코인 가격 변동의 핵심 지표로 다시 한번 부상했음을 보여주는 차트를 발표했습니다. 이 수준은 역사적으로 강세장과 약세장 사이의 중요한 전환점으로 여겨져 왔습니다. 이 수준을 상향 돌파하면 약세장에서 강세장으로의 전환을 의미하는 경우가 많고, 하향 돌파하면 일반적으로 조정을 의미합니다. 비트코인이 이 수준을 장기간 회복하지 못한다면, 현재의 횡보세가 더 심각한 조정 국면으로 이어질 가능성이 있습니다.
현재의 조정 국면은 아직 비교적 완만합니다. 연준이 금리를 계속 인하할 것이라는 시장의 전반적인 기대를 고려할 때, 미국 경제가 상당한 약세를 보이지 않는 한 전반적인 추세는 통제 가능한 수준으로 유지될 가능성이 있습니다.
역사적으로 이상적인 진입 시점은 비트코인이 이 이동평균선 아래로 잠시 하락했다가 다시 반등하여 장기간 이 수준을 유지할 때였습니다. 이러한 신호가 나타나기 전에 투자자들은 신중해야 합니다.
CryptoQuant: 비트코인 선물 유동성이 약하고 구매자 주도성이 크게 약화되었습니다.
CryptoQuant의 애널리스트 악셀 애들러 주니어에 따르면, 비트코인 선물 유동성 지수는 시장이 여전히 약세 구간(<45)에 있음을 시사합니다. 상승세는 10월 13일과 10월 20일, 두 차례 시장 주도권 회복을 시도했지만 두 번 모두 실패했습니다. 첫 번째 시도는 강력했지만 빠르게 모멘텀을 잃었고, 두 번째 시도는 지속적인 모멘텀을 보이지 못했습니다.
현재 가격은 여전히 30일 적정 가격보다 낮고, 선물 유동성은 약하며, 매수자의 주도권이 크게 약화되어 시장 강세론자들이 이미 지쳐 있음을 보여줍니다.
거래자 나치: 비트코인에 대해 매우 강세이며, BTC가 향후 6~12개월 내에 20만 달러를 돌파할 것으로 예상
바이낸스 거래자 나치의 최근 게시물에 따르면, 그는 모든 숏 포지션을 청산하고 롱(Long) 퍼머넌트 포지션 으로 완전히 전환했습니다. 그는 지난 금요일이 비트코인의 중요한 바닥을 찍었을 가능성이 높다고 확신하며, 시가총액이 금에서 비트코인으로 유입되고 있다고 말합니다. 나치는 비트코인이 향후 6개월에서 12개월 안에 20만 달러를, 이더리움이 1만 달러를 돌파할 것으로 예측하며 시장에 대해 매우 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
오늘날 시장에서는 강세장과 약세장에 대한 논의가 점점 더 활발해지고 있습니다. 하지만 지옥 같은 장세에는 신화가 없고 오직 생존자만 있을 뿐입니다.
