Hyperliquid 생태계가 지속적으로 성장하고 HyperEVM이 출시됨에 따라 중앙화된 오더북과 탈중앙화된 스마트 컨트랙트의 하이브리드 인프라를 활용하는 다양한 네이티브 DeFi 프로토콜이 등장했습니다. 그중에서도 HyperEVM의 온체인 은행 역할을 하는 프로토콜인 Felix Protocol은 엄격한 위험 관리 메커니즘을 통해 사용자가 네이티브 스테이블코인을 대출, 대여 및 발행할 수 있도록 지원합니다.
그렇다면 펠릭스 프로토콜이란 무엇일까요? 아래 기사를 통해 Coin68과 함께 HyperEVM의 머니 마켓 프로젝트에 대해 자세히 알아보세요!
Felix 프로토콜이란 무엇인가요? HyperEVM 기반 머니 마켓 프로젝트
펠릭스 프로토콜이란 무엇인가요?
Felix Protocol은 Hyperliquid 생태계의 일부인 HyperEVM의 자금 시장 플랫폼으로, 사용자가 FEUSD 및 USDHL과 같은 스테이블코인을 빌리고, 빌려주고, 발행할 수 있도록 해줍니다.
펠릭스 프로토콜 홈페이지
3억 달러 이상의 총 고정 가치(TVL)를 보유한 Felix는 Hyperliquid 의 온체인 은행으로 , Liquity v2와 Morpho Lending Stack 모델을 결합하여 효율성을 최적화하고 위험을 줄입니다. CoreWriter와 직접 통합된 Felix는 HyperCore 주문장에서 청산이 가능하여 사용자에게 투명하고 효율적인 거래 경험을 제공합니다.
펠릭스 프로토콜의 특별한 점은 무엇입니까?
펠릭스 프로토콜의 이중 자산 아키텍처 는 하이퍼리퀴드 생태계에서 펠릭스 프로토콜을 돋보이게 하는 핵심 요소 중 하나입니다. 펠릭스는 단일 상품에 집중하는 대신, CDP 스테이블코인(FEUSD)과 바닐라 렌딩 마켓이라는 두 가지 자산 클래스를 병행 운영하여 안정성과 수익성의 균형을 이루는 금융 생태계를 구축합니다.
첫 번째 계층은 전체 프로토콜의 안정성을 담당하는 CDP 스테이블코인 (FEUSD) 시스템입니다. 사용자는 HYPE, kHYPE 또는 BTC와 같은 온체인 자산을 담보로 FEUSD 스테이블코인을 발행할 수 있으며, 이 스테이블코인은 1달러에 고정됩니다. 이 메커니즘은 Liquity v2 아키텍처를 기반으로 하며, LTV 비율이 40%에 불과한 담보부채 포지션(CDP)을 형성할 수 있도록 합니다. 자산 가치가 하락하여 안전 기준을 초과하면 시스템은 자동으로 포지션을 청산하고 담보를 스테이블코인 풀로 이전하며, FEUSD 예치자는 스테이블코인 풀에서 보상을 받습니다. 이러한 방식으로 Felix는 FEUSD의 안정성을 유지하고 장기적으로 부실 채권 발생 위험을 제한합니다.
두 번째 계층은 바닐라 마켓( Vanilla Markets)으로, 이중 자산 아키텍처의 수익률 기반 역할을 합니다. 모르포 렌딩 스택(Morpho Lending Stack)을 기반으로 구축된 바닐라 마켓을 통해 사용자는 USDHL, USDe, USDT0, USDH와 같은 스테이블코인을 예치하여 이자를 받을 수 있으며, 차용자는 HYPE, kHYPE, UBTC와 같은 자산을 담보로 대출받을 수 있습니다. 모든 대출은 초과 담보로 설정되며, 금리는 각 풀의 수요와 공급에 따라 동적으로 조정됩니다. 이 메커니즘은 사용자가 자본 효율성을 최적화하고 Hyperliquid 생태계의 고유 수익률을 활용할 수 있도록 지원합니다.
이 두 자산 클래스는 긴밀하게 연결되어 순환적인 유동성 순환 구조를 형성합니다. 사용자는 자산을 담보로 FEUSD를 발행한 후, 바닐라 시장에서 이 FEUSD를 사용하여 대출하거나 수익을 창출할 수 있습니다. 창출된 수익은 FEUSD 보유 및 사용 수요를 더욱 촉진하여 전체 프로토콜의 내재적 강점을 강화합니다. 이러한 이중 자산 아키텍처 덕분에 Felix Protocol은 HyperEVM 기반의 완벽하게 통합된 금융 생태계에서 안정성, 효율성, 그리고 수익률이 조화롭게 공존하는 진정한 온체인 은행이 됩니다.
Felix 프로토콜의 특징
펠릭스 프로토콜 제품
- CDP 마켓 : 사용자는 HYPE, kHYPE 또는 BTC와 같은 온체인 자산을 담보로 1 USD에 고정된 스테이블코인 FEUSD를 발행할 수 있습니다.
- Liquity v2 아키텍처: Liquity v2와 동일한 CDP 메커니즘을 적용하지만, 민트 캡, 유연한 재무 매개변수(Trove 매개변수) 및 프로토콜 일시 중지 기능을 확장하여 위험을 제어합니다.
- 보수적 LTV 비율 40%: 변동성이 높은 기간 동안 청산 및 부실채권 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
- 안정성 풀 : 청산된 포지션을 흡수하고 담보와 수익을 FEUSD 예금자에게 재분배합니다.
- 바닐라 마켓: Morpho의 대출 스택을 기반으로 가변 금리 대출 풀을 제공하여 USDHL, USDe, USDT0, USDH와 같은 스테이블코인 예금으로 이자를 벌 수 있습니다.
- 자동 대출 및 청산 메커니즘 : 차용인은 HYPE, kHYPE 또는 UBTC를 담보로 대출하고 모든 포지션은 초과 담보화되며 이자율은 공급과 수요에 따라 조정되고 건강 지수가 아래로 떨어지면 자동 청산됩니다.
- 다계층 청산 네트워크 : 내부 봇, Manhattan Research와 같은 전문 파트너, 커뮤니티 봇을 포함하여 빠르고 효율적인 청산을 보장합니다.
- 고급 위험 모델링 : 에이전트 기반 시뮬레이션, 몬테카를로, GARCH 모델을 사용하여 테일 위험을 시뮬레이션하고 극한 상황에 대한 회복력을 테스트합니다.
- 새로운 자산 모니터링 : 유동성 위험이 낮고 오라클 변동성이 높으며 가격 하락 가능성이 있는 HYPE 및 LST HYPE와 같은 토큰을 면밀히 모니터링합니다.
프로젝트 스테이블코인의 세부 매개변수
프로젝트 스테이블코인의 기술 사양
프로젝트 이름 | 펠릭스 FEUSD |
증권 시세 표시기 | FEUSD |
블록체인 | 하이퍼EVM |
계약 | 0x02c6a2fa58cc01a18b8d9e00ea48d65e4df26c70 |
총 공급량 | 8,928,372,843 FEUSD |
최대 공급 | 제한 없는 |
스테이블코인 FEUSD의 활용
- 대출 및 유동성 : 사용자는 HYPE, kHYPE 또는 BTC와 같은 자산을 담보로 FEUSD를 발행하여 원래 자산을 매각하지 않고도 유동성을 창출할 수 있습니다.
- 안정적인 거래 도구 : FEUSD는 HyperEVM 생태계에서 결제 단위이자 가치 저장소로 사용되므로 암호화폐 가격 변동에 영향을 받지 않고 거래가 이루어집니다.
- 효율적인 자본 활용 : 사용자는 FEUSD를 사용하여 바닐라 마켓이나 통합 DeFi dApp과 같은 다른 펠릭스 마켓에 참여하여 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
- CDP 시스템 안정화 : FEUSD는 담보부채포지션 메커니즘의 중심이며, 담보와 대출의 균형을 맞추고 전체 시스템의 안전성을 보장합니다.
- 하이퍼리퀴드 생태계 연결 : FEUSD는 HyperCore와 직접 상호 작용하도록 설계되어 네트워크 전반에서 청산 및 유동성 관리 활동을 제공합니다.
Felix Protocol 프로젝트 개발 로드맵
현재 펠릭스 프로토콜 프로젝트의 개발 로드맵은 자세히 공개되지 않았습니다. Coin68은 새로운 정보가 있을 경우 즉시 업데이트하겠습니다.
펠릭스 프로토콜 개발팀
- Charlie Ambrose (Charlie.hl / @0xBroze) : Felix Protocol의 핵심 멤버이자 공식 얼굴이며, Anthias Labs의 설립자입니다. 다트머스 대학교 졸업생인 그는 Felix의 보안, 위험 및 시스템 개발과 정기적인 기술 및 위험 업데이트를 담당합니다.
- 기술 팀 : 다수의 전직 Three Sigma 감사원을 포함하고 있으며, 안전 및 착취 방지를 위한 프로토콜 개발, 내부 청산 봇 구축, 자동 위험 모니터링 시스템 구축에 중점을 두고 있습니다.
- Anthias Labs : Felix의 자문 및 위험 관리자 역할을 하며, 생태계에서 LTV 비율, 민트 캡, 볼트 모니터링을 담당합니다.
Felix Protocol 프로젝트 투자자
펠릭스 프로토콜은 DeFi 분야의 여러 투자 펀드와 전략적 파트너의 지원을 받고 있습니다. 이 프로젝트는 2025년 6월, 웹 3.0 인프라 프로젝트와 탈중앙화 금융에 주력하는 유명 투자 펀드인 해시3(Hash3)와 티오가 캐피털 파트너스(Tioga Capital Partners)로부터 초기 자금을 조달했습니다. 해시3는 하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 생태계 내에서 펠릭스의 확장 가능성을 높이 평가했으며, 티오가 캐피털은 안티아스 랩스(Anthias Labs) 팀이 구축한 위험 관리 모델과 기술 플랫폼에 특히 관심을 보였습니다.
또한, 펠릭스는 Hyperion DeFi와 전략적 파트너십을 맺고 영구 선물(HIP-3) 상품을 개발하고 HyperEVM의 유동성을 확대하고 있습니다. 보안 및 기술 측면에서는 Three Sigma 및 Anthias Labs와 협력하여 감사 및 위험 모니터링을 수행하며 생태계의 신뢰와 안전성을 강화하고 있습니다.
요약
위 글은 펠릭스 프로토콜 프로젝트에 대한 정보를 요약한 것입니다. Coin68은 독자들이 이 기본 정보를 통해 프로젝트와 그 작동 방식을 더 잘 이해하기를 바랍니다. 더 많은 유용한 정보를 얻으시길 바랍니다!
참고 : 본 기사의 정보는 정보 제공 목적으로만 제공되며 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. Coin68은 귀하의 투자 결정에 대해 책임을 지지 않습니다.
