솔라나(Solana) (솔라나(SOL))는 지난 24시간 동안 5.3% 하락하며 30일 연속 하락폭이 27%를 넘어섰습니다. 이번 주 대형주 중 가장 큰 폭의 하락세를 보이며, 약세 압력이 얼마나 심화되었는지를 보여줍니다.
하지만 솔라나의 구조가 여전히 약한 반면, 몇 가지 온체인 및 파생상품 신호는 하락세가 이제 제한될 수 있음을 암시합니다.
크로스오버는 하락세 설정을 확인합니다
솔라나가 상승 쐐기형 패턴에서 붕괴되면서 하락 전환이 확인되었습니다. 하지만 일간 차트에서 두 개의 하락 교차 패턴이 형성되면서 문제는 더욱 심각해지고 있습니다.
하락 크로스오버는 최근 가격에 더 큰 가중치를 부여하는 추세 지표인 단기 지수 이동 평균(EMA)이 장기 EMA를 하향 교차할 때 발생하며, 이는 매도자가 주도권을 잡았음을 나타냅니다.
솔라나의 경우, 50일 지수이동평균(EMA)이 100일 지수이동평균(EMA)을 하향 교차하려 하고, 20일 지수이동평균(EMA)이 200일 지수이동평균(EMA)을 하향 교차할 가능성이 높습니다. 이러한 교차는 일반적으로 새로운 기저선이 형성되기 전에 추가 하락을 유발합니다.
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그러나 더 큰 그림을 살펴보면 판매자가 우세하지만, 솔라나(Solana) 가격의 최악의 시기는 지났을 가능성이 있습니다.
파생 상품 데이터는 긴 스퀴즈 주도 하락을 시사합니다.
솔라나의 최근 5.3% 일일 하락은 대량 매도보다는 파생 홀더 과 더 밀접하게 연관된 것으로 보입니다.
바이비트(Bybit) 의 30일 데이터만 봐도 대부분의 롱 포지션과 레버리지가 작동하지 않는 것을 알 수 있습니다. 롱 레버리지는 1억 390만 달러만 남아 있는 반면, 숏 포지션은 14억 5천만 달러에 불과합니다. 이러한 엄청난 불균형은 이번 조정이 새로운 약세 베팅보다는 롱 스퀴즈에 의해 주도되었음을 보여줍니다.
하지만 롱 포지션을 보유한 사람들에게는 한 가지 희망이 남아 있습니다. 영구 포지션이 이제 숏 포지션에 특화되어 있기 때문에, 솔라나(Solana) 가격 반등이 아무리 미미하더라도 숏 스퀴즈를 유발할 수 있습니다. 이는 안도 반등이 아니라면, 안도 반등으로 이어질 수 있습니다.
한편, 솔라나(Solana) 장기 지갑으로 얼마나 유입되거나 유출되는지를 추적하는 홀더 순 포지션 변화 (홀더 Net Position Change)는 여전히 조심스러운 신호를 보내고 있지만 당황하지는 않습니다.
10월 7일에는 -1,052만 솔라나(SOL) 노이 주였고, 11월 3일에는 -137만 솔라나(SOL) 주까지 개선되어 순 유출이 약 87% 감소했습니다.
이는 단기 트레이더들이 활발하게 거래하는 반면, 장기 보유자들은 큰 폭의 현금화를 하지 않고 있음을 시사합니다. 이는 최악의 매도 국면이 끝났다는 생각을 더욱 강화합니다. 특히 롱 스퀴즈 전략이 거의 마무리된 상황에서는 더욱 그렇습니다.
주목해야 할 주요 솔라나(Solana) 가격 수준
솔라나의 현재 가격은 166달러 부근이며, 163달러의 강력한 지지선 바로 위에 머물러 있습니다. 만약 이 지지선이 무너진다면, 다음 주요 지지선은 155달러 부근이 될 것입니다. 하지만 이 지점에서 하락세가 둔화될 수 있는데, 청산할 롱 포지션이 줄어들었기 때문입니다.
하지만 155달러 아래로 하락 솔라나(Solana) 가격이 새로운 최저가를 향해 나아갈 수 있습니다. 이는 또한 제한적 하락 가설을 무효화합니다. 상승세로 볼 때, 첫 번째 저항선은 180달러이고, 그 다음 저항선은 191달러입니다. 두 저항선 모두 주요 공매도 청산 지점과 일치합니다.
191달러를 돌파하면 200달러를 향해 급격한 숏 스퀴즈가 발생할 수 있습니다. 그리고 더 강력한 돌파가 발생한다면 가격이 피보나치 수준인 0.786달러인 222달러 근처까지 상승할 수도 있습니다.
현재로서는 저항이 가장 적은 구간은 여전히 하락세입니다. 그러나 숏 포지션이 쌓이고 대부분의 롱 포지션이 이미 사라진 상황에서, 솔라나의 다음 반등은 투자자들이 예상하는 것보다 더 빨리 시작될 수 있습니다.
솔라나(Solana) 두 개의 하락 교차가 다가오면서 더 큰 고통에 직면하게 될 것입니다. 하지만 최악의 상황은 끝났을지도 모릅니다.라는 게시물이 비인크립토(BeInCrypto) 에 처음 게재되었습니다.
