비트코인은 최근 중요한 지지선인 10만 달러 아래로 하락하며 주목할 만한 하락세를 예고하고 있습니다. 만약 매수자들이 이 중요한 지지선을 유지하지 못한다면, 9만 5천 달러대를 향한 또 다른 폭락이 발생할 것입니다.
기술적 분석
샤얀 작성
일간 차트
일간 기준으로 비트코인(BTC) 10만~10만 2천 달러 수요 블록 과 11만 4천 달러 저항 블록 사이에 머물러 있으며, 100일 및 200일 이동 평균선이 현재 상단 저항선으로 작용하고 있습니다.
최근 11만 달러 부근의 100일 이동평균선에서 거부당하면서 10만 1천 달러 지지선을 다시 테스트하게 되었고, 이전 최저 범위에 대한 완전한 유동성이 완성되었습니다.
현재 눈에 띄는 것은 과거 거시경제 조정이 기저를 이루었던 역사적 고거래량 노드 내에서 가격이 안정되고 있다는 점입니다. "$$"로 표시된 일련의 동일 저점은 10만 달러 미만의 유동성이 이미 확보되었음을 시사하며, 이러한 상황이 지속된 후 횡보와 더 높은 저점 형성이 이어진다면, 공급을 흡수하는 스트롱 핸드 세력의 존재를 확인할 수 있습니다.
상승장에서는 회복된 힘의 첫 번째 확인은 10만 6천~10만 8천 달러를 회복하는 것이고, 하락장에서는 9만 9천 달러 아래에서 깔끔하게 마감하면 9만 3천~9만 5천 달러의 거시적 축적 구역으로 가는 문이 열립니다.
4시간 차트
확대해서 보면 4시간 구조는 압축된 하락 범위를 보여주는데, 모든 낮은 고점이 지지선에 더 가깝게 형성되고 있으며, 이는 모멘텀 소진의 전형적인 패턴입니다.
이 자산은 10만 1천 달러에서 10만 2천 달러 사이의 가격대를 반복적으로 테스트하며 10만 6천 달러와 11만 달러 위에 단기적인 불균형을 형성했습니다. 이는 이후 조정 랠리의 자석과 같은 역할을 할 수 있습니다. 이러한 나선형 움직임은 레버리지 포지션이 정리되고 변동성이 축소되는 조정 국면의 마지막에 종종 나타납니다.
가격이 10만 6천 달러 피벗을 회복한다면, 단기적으로 11만 달러로의 반전이 이어지면서 평균 회귀 움직임이 완료될 수 있습니다. 그러나 10만 4천 달러에서 지속적으로 하락한다면, 매수세가 장기간 지속될 가능성이 있으며, 횡보 구간은 11월 중순까지 이어질 것입니다.
온체인 분석
샤얀 작성
UTXO 연령대별 실현 가격은 시장 집단 간의 현재 수요-공급 균형에 대한 중요한 통찰력을 제공합니다.
비트코인 가격이 1~3개월 및 3~6개월 보유자(보라색과 파란색 선)보다 하락했는데, 이는 이 집단이 전체적으로 하락세에 있음을 의미합니다. 이러한 변동으로 인해 이들의 실현 가격 수준(약 10만 7천 달러~11만 달러)은 오버헤드 공급 구역으로 전환됩니다. 이 구역은 자산 가격이 반등하면 단기 보유자들이 손익분기점에서 매도할 수 있는 구간으로, 회복 단계에서 초기 저항을 형성합니다.
반대로, 6~12개월 코호트의 실현 가격(노란색 선, $95,000~$96,000 근처)은 잠재적 수요 경계로 떠오르고 있습니다. 일반적으로 중기적으로 인내심이 강한 이 그룹은 역사적으로 후반 조정 국면에서 시장 지지를 제공하여, 단기 투자자들의 매수세에 대응하여 공급을 흡수해 왔습니다.
이러한 실현 가격 분포는 명확한 구조적 그림을 보여줍니다. 비트코인은 실현 공급(단기 손실 보유자)과 실현 수요(중기 스트롱 핸드) 사이에 갇혀 있습니다. 6~12개월 실현 가격 밴드 위에서 지속적인 방어는 장기 자본 공포에 의한 매도를 계속 흡수하여 더 큰 강세 사이클을 유지하고 있음을 시사합니다.
그러나 그 수준 이하로 결정적으로 하락하면 더 심각한 전부 매도(Capitulation) 사건이 발생할 가능성이 높으며, 거시적 반전이 일어나기 전에 감정이 재설정될 가능성이 높습니다.
