- 유동성 전환점: 금리 인하 + 양적 긴축 일시 중단은 유동성이 회복되고 있음을 의미하지만, 시장은 여전히 신중한 입장입니다. 조기 완화가 암호화폐 가격의 즉각적인 반등을 보장하지는 않습니다.
- 비트코인, 10/11 충격에서 회복 중: 비트코인은 10/11 블랙스완 플러시 이후 안정화되고 있지만, 모멘텀은 여전히 약합니다. 시장은 추세 반전의 확인을 모색하고 있습니다.
- 알트코인 로테이션 시작, 아직 본격적인 시즌은 아님: 일부 펀드가 알트코인으로 로테이션하고 있지만, 광범위한 알트코인 시즌을 위해서는 더 강력한 비트코인(BTC) 안정성과 더 명확한 거시적 추진력이 필요합니다.
금리 인하와 양적긴축 중단으로 상황이 완화되면서 유동성이 점차 회복되고 있지만, 시장 심리는 여전히 조심스러운 상황입니다. 비트코인은 10/11 테러 이후 안정세를 보이고 있지만, 강력한 모멘텀은 부족합니다. 알트코인으로의 초기 로테이션이 시작되었지만, 본격적인 알트코인 시즌을 위해서는 비트코인(BTC) 안정성 강화와 더욱 확실한 거시경제적 호재가 필요합니다.
10월 11일 시장 유동성이 사라졌습니다. 여전히 불 일까요?
10월 11일은 의심할 여지 없이 암호화폐 시장의 종말이었습니다. 많은 사람들이 잠에서 깨어났을 때 자신의 포지션이 사라진 것을 발견했습니다. 더욱 두려운 것은 가장 많은 피해자가 레버리지 계약 청산이 아니라 회전 대출에서 발생했다는 것입니다. 이 라운드가 금융 사기라는 것은 누구나 알고 있었고, 많은 개인 투자자들이 저축을 예치하게 만들었습니다. 결과적으로, 주요 거래소와 프로젝트들의 지속적인 IPO와 알파 이벤트는 테더 USDT(USDT) 담보로 더 많은 테더 USDT(USDT) 빌려 토큰 가치를 극대화하는 회전 대출 트렌드를 낳았습니다. 이로 인해 많은 트위터 KOL들은 이것이 암호화폐 음모론이 아닌지 의문을 제기했습니다. 많은 사람들이 하룻밤 사이에 80~90%의 자산 손실을 경험했고, 이는 처음부터 다시 시작되는 일이었습니다.
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10월 11일 이후 자금은 어디로 갔나요?
롱 포지션과 숏 포지션, 거래소, 대출기관의 세 가지 역할 관점에서 자금의 변화를 주요 지표로 삼아 참고 및 분석을 진행하겠습니다.
롱 포지션과 숏 포지션에 대한 자금 변동은?
먼저 롱 포지션과 숏 포지션의 자금 변화를 분석해 보겠습니다. 롱 포지션의 경우, 10월 11일 오전 5시에 큰 빨간색 캔들이 거의 15% 하락했는데, 이는 사실상 완전 청산 이었기 때문에 절대적인 손실로 간주될 수 있습니다. 반대로, 숏 포지션은 실제로 수익을 냈을까요? 이 캔들은 15분 차트에서 거의 7% 하락한 그림자로 마감되었습니다. 손절매 주문이나 면밀한 모니터링이 없었다면 이 상황에서 수익을 내는 것은 사실상 불가능했습니다.
거래소 수준에서 자금 변동은?
다음으로 거래소들을 분석해 보겠습니다. 제 생각은 꽤 흥미롭습니다. 저는 거래소들을 상위 거래소와 비상위 거래소로 구분하고, 주문량과 시장이 공황 매도를 견뎌낼 수 있는지 여부를 기준으로 구분했습니다. 2위와 3위 거래소들에게는 이는 재앙이었습니다. 마켓메이커들 역시 FTX와 같은 폭락을 막기 위해 피터(Peter)의 돈을 훔쳐 폴(Paul)에게 주는 꼴이 될 것입니다.
대출자 자금의 변경에 관하여?
셋째, 차용인의 역할을 분석해 보겠습니다. 앞서 언급했듯이, 이 블랙스완 사건에서 차용인은 청산 의 주요 대상이었습니다. 현재 상황을 고려할 때, 초기 담보 비율이 85%를 초과하거나 85% 미만인 차용인은 청산될 가능성이 높습니다. 분석 결과, 누가 이익을 얻었을까요? 의심할 여지 없이 거래소(더 정확히는 유동성이 풍부한 거래소)였습니다. 거래소의 경우, 회전 대출 사건은 영향을 미치지 않았습니다. 둘째, 거래소는 충분한 준비 자산을 보유하고 있으며 시장 공황 매도를 두려워하지 않습니다. 셋째, 그날 청산 총액은 역대 최고치를 기록했고, 청산 비용은 엄청나게 높았습니다.
이미지 출처: 바이낸스 거래소 – 비트코인(BTC) 일간 차트
이미지 출처: 바이낸스 거래소 - 비트코인(BTC) 1시간 차트
블랙스완 사건은 필연적으로 하락장으로 이어질까요?
역사적으로 지난 연말 약세장 전환은 모두 루나 사건, NFT 열풍, FTX 폭락과 같은 주요 블랙스완 사건 이후에 발생했습니다. 이후 점진적인 하락세가 이어졌습니다. 돌이켜보면, 10월 11일은 최근 몇 달 동안 가장 고점이었고, 이후 현재까지 가격 움직임은 뚜렷한 반등을 보이지 않고 있습니다. 이번 조정은 일시적인 조정일까요, 아니면 약세장의 시작일까요?
최근 시장 동향
1. 비트코인(BTC) 최근 동향: 비트코인(BTC) 최근 10만 달러 선을 하회하여 현재 9만 6,200달러에 거래되고 있습니다. EMA99와 EMA200 이동평균선을 연속으로 하향 돌파하며 하락세를 가속화했습니다. 이동평균선을 돌파한 후 예상했던 반등세를 보이지 못하고 있으며, 시장 유동성이 부족하여 스테이블코인과 금 자산으로 자금이 유입되고 있습니다.
이미지 출처: 바이낸스 거래소 – 비트코인(BTC) 일간 차트
2. 최근 이더리움(ETH) 가격 변동: 이더리움(ETH) 현재 비트코인(BTC) 의 추세를 따라 EMA99와 EMA200 이동평균선 아래에서 거래되고 있습니다. 현재 가격은 $3201로, $3050을 두 번이나 테스트하며 비트코인(BTC) 보다 강세를 보이고 있습니다. $2900~$2800 부근에서 지지선이 형성될 가능성이 있어 주의 깊게 살펴봐야 합니다. ETH의 향후 가격 움직임은 개인 투자자들이 기대하는 알트코인 시즌의 시작 여부를 결정할 것입니다!
이미지 출처: 바이낸스 거래소 – 이더리움(ETH) 일간 차트
최근 주요 뉴스
현재 시장의 공포 지수는 3월 12일과 비슷한 16 수준입니다. 최근 주요 뉴스를 살펴보겠습니다.
1. 미국 정부 시장 폐쇄는 43일간 지속되어 새로운 기록을 세웠습니다. 지난주 폐쇄 소식이 발표되었지만, 대부분의 기관과 투자자들이 관망하는 가운데 아직 시장 가격에는 반영되지 않았습니다.
2. 연방준비제도(Fed)의 12월 금리 전망치가 90%에서 50%로 하향 조정되면서 암호화폐 시장의 신뢰도가 심각하게 훼손되었습니다. 최근 미국 주식 시장의 상승 모멘텀은 암호화폐 시장에 반영되지 않았습니다. 오히려 미국 주식 시장의 하락세가 암호화폐 시장의 하락을 가속화하며 공황을 더욱 심화시켰습니다.
3. 최근 루미스 법(Lummis Act)이 주목할 만합니다. 이 법은 미국 법률이 암호화폐, 스테이블코인, 그리고 거래소를 어떻게 분류하고 규제하는지 명확하게 정의하고자 합니다. 수년간 규제 책임의 구분은 불분명했습니다. 이 법은 증권과 상품을 명확하게 구분하여 자산이 증권거래위원회(SEC) 또는 상품선물거래위원회(미국 상품선물거래위원회CFTC))의 관할권에 속하는지 여부를 결정합니다.
이미지 출처: 바이낸스 거래소 – 공포 지수
결론: 시장 심리가 당신의 판단에 영향을 미치지 않도록 하세요
10월 11일의 사건은 가격뿐만 아니라 시장 심리까지 뒤흔들었습니다. 블랙스완 사건은 개인 투자자들에게 큰 충격을 주었습니다. 유동성 회복에도 불구하고, 금리 인하와 같은 거시경제적 신호는 향후 완화 정책을 시사합니다. 암호화폐 분석에 따르면 현물 거래는 여전히 유효합니다. 비트코인(BTC) 과 이더리움(ETH) 포지션을 평가할 때 감정적인 투기보다는 합리적인 분석이 중요합니다.
약세장인가, 조정장인가? 알트코인 시즌을 결정하는 핵심 요인
두 가지 요소가 결과를 좌우할 것입니다. 비트코인의 안정성과 거시경제적 불확실성입니다. 만약 비트코인(BTC) 주요 이동평균선 아래에 머물러 유동성이 스테이블코인에 갇힌다면, 모멘텀은 회복되지 않을 것입니다. 그러나 비트코인이 지지선을 회복하고 거시경제 상황이 안정되면, 자본 알트코인으로 다시 유입되어 알트코인 시즌이 시작될 수 있습니다. 이더리움(ETH) 실적은 전반적인 알트코인 시장의 건전성을 시사할 것입니다.
시장 뉴스: 유동성이 다음 움직임을 결정할 것입니다
시장은 과도기입니다. 손상되었지만 근본적으로는 견고합니다. 시장 소식에 따르면 개인 투자자들의 이탈에도 불구하고 기관 투자자들의 관심은 지속되고 있습니다. 다음 움직임은 투기가 아닌 유동성에 달려 있습니다. 스테이블코인에서 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) , 그리고 알트코인으로의 자본 이동을 주시하십시오. 이는 알트코인 시즌이 임박했는지, 아니면 회복에 더 많은 시간이 필요한지를 보여주는 지표가 될 것입니다.
〈 시장 뉴스와 동향 분석! 알트코인 시즌이 돌아올까? 〉這篇文章最早發佈於 《 CoinRank 》.
