비트코인은 10월 7일 역대 신고점 기록한 후 11월 22일 연속 매도세를 보이며 46일 만에 최대 35% 이상 하락했습니다. 어제는 8만 달러 선을 거의 무너뜨리며 전체 암호화폐 시장이 며칠 동안 지속적인 하락과 "피"를 겪었습니다. 현재는 8만 5천 달러 선으로 소폭 반등했습니다.
최근 세계 금융 시장의 하방 리스크 심화되었습니다. AI 버블 이론이 미국 주식 시장의 변동성을 지배하고 있습니다. 기록적인 미국 정부 셧다운으로 인해 여러 주요 거시경제 지표 발표가 지연되었고, 유동성이 크게 위축되었으며, 12월 금리 인하 가능성도 크게 변동했습니다. 구체적인 부정적 요인을 요약하면 다음과 같습니다.
• 엔비디아의 높은 매출채권과 경쟁사 대비 평균 이하의 현금 전환율에 대한 시장 우려가 제기되었습니다. 한편, 여러 AI 기업들이 자금을 반복적으로 사용했다는 비난을 받았으며, 일부 거래는 매출로 이중 계산되었습니다. 여러 투자 기관이 엔비디아 주식을 매도했고, AI 버블로 여겨지는 현상이 미국 주식 시장을 장기간 억압하여 전반적인 시장 침체를 초래했습니다. 그러나 어젯밤, 연방준비제도(Fed) 관계자들은 AI에 대한 낙관론을 표명했고, 엔비디아 CEO는 AI 버블에 대한 우려를 명확히 밝혔으며, 이는 미국 주식 시장의 반등을 이끌었습니다.
블랙록(BlackRock)의 IBIT는 이달 19일 하루 만에 5억 2,300만 달러의 사상 최대 유출을 기록하며, 이번 달 순유출액이 25억 달러를 넘어 사상 최대 규모의 시총 손실을 기록했습니다. 전문가들은 암호화폐 시장의 주요 매도 압력은 미국 개인 개인 투자자 들의 현물 비트코인 및 이더 ETF 매도였으며, 이는 국내 암호화폐 사용자들에게 심각한 타격을 입혔다고 분석합니다.
미국 정부는 43일간의 기록적인 셧다운을 막 끝냈습니다. 이 기간 동안 많은 주요 경제 및 고용 지표 발표가 중단되었습니다. 9월 비농업 부문 고용은 예상치 못하게 11만 9천 명이나 급증했습니다. 연준의 매파적인 인플레이션 기조는 12월 금리 인하 가능성에 상당한 변동을 초래했습니다. 12월 금리 인하 가능성은 당초 70%(25bp)에서 지난달 30%로 하락했으며, 거래자 12월에 금리 인하가 없을 것으로 예상하기도 했습니다. 그러나 오늘 아침, 여러 연준 관계자들이 비둘기파적 기조를 취하며 금리 인하 가능성을 71.3%(25bp)로 상향 조정하면서 금리 인하 가능성에 대한 기대감이 다시 높아졌습니다.
