월요일에 암호화폐가 급락하면서, 안정된 듯 보였던 광범위한 매도세에 새로운 모멘텀이 생겼습니다.
블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 비트코인은 뉴욕 장 초반 7% 하락해 85,000달러 아래로 떨어졌고, 이더리움은 7% 이상 하락해 약 2,800달러를 기록했습니다. 대부분의 토큰도 비슷한 패턴을 보였으며, 솔라나(Solana) 8.4% 하락했습니다.
비트코인이 사상 최고가인 12만 6,251달러를 기록한 지 며칠 후인 10월 초, 약 190억 달러 상당의 레버리지 베팅이 증발하면서 시작된 몇 주간의 매도세 이후 암호화폐 시장은 흔들리고 있습니다. 비트코인은 11월에 16.7%의 가격 하락을 겪었지만, 매도 압력이 완화되면서 지난주 9만 달러 이상으로 상승세를 회복했습니다.
월요일의 최근 매도 이후, 거래자들은 더 큰 하락 움직임을 예상하고 있습니다.
FalconX의 APAC 파생상품 거래 책임자인 션 맥널티는 "12월 초는 위험 부담이 큽니다."라고 말했습니다. "가장 큰 우려는 비트코인 상장지수펀드(ETF)로의 자금 유입이 미미하고 하락 매수자가 없다는 것입니다. 이러한 구조적인 역풍은 이번 달에도 지속될 것으로 예상됩니다. 비트코인의 다음 주요 지지선은 8만 달러입니다."
디지털 자산 또한 세계 시장에 파급되는 거시경제적 변화를 겪었습니다. 아시아 주식은 약 두 달 만에 최고 주간 상승폭을 기록한 후 장 초반 등락을 거듭했고, S&P 500 선물은 소폭 하락했습니다. 일본 증시는 하락했고, 우에다 가즈오 일본은행 총재가 이번 달 금리 인상 가능성을 가장 분명하게 시사하면서 엔화는 상승했습니다.
CoinEx의 수석 분석가인 제프 코는 "거시적 측면에서 일본 정부 채권 수익률 상승은 투자자들이 엔 캐리 트레이드 해소의 잠재적 가속화를 평가함에 따라 하방 압력을 더욱 가중시켰습니다. 이러한 역학은 역사적으로 암호화폐를 포함한 글로벌 위험 코인엑스(CoinEx) 에 부담을 주었습니다."라고 말했습니다.
정책 입안자들이 2026년을 향해 금리 방향을 검토하는 가운데, 앞으로 한 주는 미국 경제 모멘텀을 보여주는 중요한 스냅샷 될 것으로 예상됩니다. 연준이 금리 인하 주기를 지속할지 여부는 경제 지표에 따라 예측될 가능성이 높습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 일요일, 자신이 지명한 연준 의장이 금리 인하를 단행할 것으로 기대한다고 분명히 밝힌 후, 차기 연준 의장 후보를 확정했다고 밝혔습니다.
투자자들은 또한 Strategy Inc.의 CEO인 퐁 레의 발언을 곱씹고 있었습니다. 그는 금요일 팟캐스트에서 비트코인 매수자가 mNAV(기업 가치 대비 비트코인 보유 비율)가 마이너스가 되면 토큰을 매도할 수 있다고 말했습니다. 그는 "비트코인을 매도할 수 있으며, mNAV의 1배 미만으로 배당금을 지급해야 할 경우에도 비트코인을 매도할 것입니다."라고 말하며, 이는 최후의 수단이 될 것이라고 덧붙였습니다. 560억 달러 규모의 비트코인을 보유하고 있는 Strategy는 웹사이트에 따르면 mNAV가 1.19로 급락했습니다.
한편, S&P 글로벌 레이팅스는 지난주 세계 최대 스테이블코인인 테더 USDT(USDT) 의 안정성 평가를 최저 등급으로 하향 조정하며, 비트코인 가치 하락이 담보 부족 사태로 이어질 수 있다고 경고했습니다. 중국 인민은행은 토요일 스테이블코인을 포함한 암호화폐의 위험성에 대한 경고를 발표하며, 정부 기관들이 불법 행위 단속을 위해 공조를 강화해야 한다고 덧붙였습니다.
CoinEx의 코는 테더 USDT(USDT) 하향 조정과 중국 인민은행(PBOC) 경고 등 "주말에 일어난 일련의 하락세"로 인해 암호화폐에 대한 압박이 다시 커졌다고 말했습니다.
