탈레브의 최신 논문을 공유합니다. DIRAC 함수로 모델링하여 손절매가 트레이딩 시스템에 미치는 영향을 비판적으로 분석했어요. 대중들은 손절매를 설정하면 리스크가 줄어든다고 생각하지만, 수학적으로 이는 심각한 인지 오류임이 증명되었습니다. 리스크는 결코 사라지지 않고, 만약 10% 손절매를 설정한다면 원래 10~100% 손실 확률이 모두 10% 손절 포인트로 몰리게 됩니다. 결국 이 손절 포인트가 당신의 트레이딩 시스템에서 가장 취약한 지점이 되는 거죠. 이 논문의 관점은 분할 매수/매도의 중요성을 더욱 강조합니다. 저도 요즘은 분할 포지션을 많이 활용하고 있어요 (예전엔 소액 올인 스타일이었지만). 손절매의 본질은 높은 확률의 작은 손실로 낮은 확률의 큰 손실 리스크를 상쇄하려는 것이지만, 작은 변동성에도 잦은 손실이 쌓이고 진짜 트렌드 장세를 놓칠 수 있습니다. 이것도 결국 시스템적 리스크를 누적시키는 셈 아닐까요? 스킬트리에서는 분할 포지션+단기 변동성 숏 전략, 트렌드+변동성 롱 전략 둘 다 찍어야 합니다. 트레이더의 캔들은 세 가지가 있어요: 시장의 k, 계좌 pnl의 k, 그리고 멘탈의 k. 분할+단기 전략은 계좌 pnl의 리트레이스를 컨트롤하는데 도움되고, 멘탈에도 긍정적 피드백을 줍니다 (묻지 마세요, 저도 멘탈 관리 못해서 삶의 많은 좋은 순간을 놓친 적이 많아요). 이렇게 해야 진정한 A game을 할 수 있고, 인생의 k선도 45도 각도로 쭉 올라가죠.

펀드/트레이더의 역량을 판단하려면 데이터 분석 외에도 핵심 요소를 분석하고 근본적인 시스템 리스크 평가하는 것이 더 중요합니다. 이러한 관점에서 볼 때, 90%의 사람들은 자격이 없습니다.

저는 게으르게 답을 그대로 베껴 쓰고 싶을 뿐인데, 베낀 사람이 다른 사람의 답도 그대로 베껴 쓰고 있다는 걸 매번 알게 되더라고요 🤣.

광고는 AI가 생성할 수 있으므로 복사할 필요가 없습니다.