지금 비트코인을 사세요, 하지만 조심하세요

2주 전에 저는 비트코인 ​​가격이 아직 10만 달러를 넘지 못할 것이라고 썼습니다. 가격은 잠시 9만 9천 달러를 기록한 후 하락했고, 현재는 9만 달러 아래에서 보합세를 보이고 있습니다.

대부분 똑같은 질문을 합니다. "지금이 구매할 적기인가요?"
우선, 네. 지금은 부품을 구매하기에 좋은 시기입니다.
하지만 손절매 폭을 엄격하게 설정해야 합니다.

본 보고서는 타이거 리서치의 견해와는 별개로 라이언 윤이 독립적으로 작성한 것입니다.

1. 비트코인 ​​휴식기: 선택의 순간이 다가오고 있습니다

가격은 현재 거래 중인 매물의 평균 가격인 87,900달러를 웃도는 수준을 유지하고 있습니다.

이는 전체 시장의 손익분기점 역할을 합니다. 2022년 폭락 이후 이 수준을 회복하는 데 1년 반이 걸렸습니다. 가격이 하락했다가 다시 상승하면서 시장은 숨통을 트일 수 있게 되었습니다.

이 부분을 자세히 살펴보세요. 이 부분을 절단선으로 사용하세요.

또한 단기 홀더 비용과 실제 실현 가격 간의 관계를 주시하십시오. 단기 비용이 실제 실현 가격 아래로 교차하면 위험이 급격히 증가합니다. 현재까지는 이러한 위험한 교차가 발생하지 않았습니다.

2. 약한 신호, 높은 보상

주요 온체인 도구에서 하락 나타났지만, 상승 가능성은 높습니다. 적정 가격대의 바닥에 도달했습니다.

MVRV Z-스코어는 1.17입니다. 저가 영역을 벗어났지만 크게 상승하지는 않았습니다. 매수자와 매도자가 섞이면서 성장세가 둔화되고 있습니다. 추세는 약하고 불확실합니다.

aSOPR은 1.0으로 고정되어 있습니다. 판매자들은 원가에 거래합니다. 수익이 적더라도 매도합니다.

NUPL은 0.36으로 적정 가격대 내에 있습니다. 단기 홀더 NUPL은 -0.155입니다. 신규 매수자는 손실을 보고 있습니다. 가격이 매수 가격에 도달하자마자 매도합니다. 이는 시장 심리가 약세임을 보여줍니다.

요약하자면, 보유자들은 약간의 수익을 내고 매도하는 셈입니다. 하지만 다음 사항에 유의하세요. MVRV가 1.10 부근일 때 매수하는 것이 장기 투자에 매우 유리합니다. 위험도는 낮습니다. 과거 데이터에 따르면 이 지점에서 연간 40%의 수익률을 기록했습니다.

3. 8만 4천 달러를 잃지 마세요

8만 4천 달러 아래로 떨어지면 엄청난 위험이 따르며, 장기적인 손해를 초래합니다.

코스트 베이시스 맵을 보면 8만 4천 달러 부근(8만 3천 달러~8만 5천 달러)에 두꺼운 매도벽이 형성되어 있는 것을 알 수 있습니다. 이 가격대는 최근 투자자들이 매수했던 가격대입니다. 만약 이 가격대에서 하락한다면 단기 보유자들은 큰 손실을 입을 수 있으며, 이는 공황 매도로 이어질 수 있습니다.

8만 4천 달러 아래로 급락하면 시장 구조가 무너질 수 있습니다. 12월 1일 가격이 8만 3천 달러를 돌파했을 때 공포감이 급증했습니다. 8만 4천 달러는 단순히 차트상의 선이 아닙니다. 이는 집단 손익분기점을 지키는 마지막 보루입니다.

4. 미결제약정: 다시 최저치로 하락

선물 시장의 미결제약정(OI)이 4월 최저치로 떨어졌습니다. 이러한 하락세는 과도한 레버리지 투기가 청산되었음을 보여줍니다.

이번 급락은 좋은 소식입니다. 낮은 레버리지는 급락이나 연쇄 하락의 위험을 줄여줍니다. 시장은 거품을 제거했고, 이제 탄탄한 기반 위에서 상승을 시도할 수 있습니다. 이러한 안전한 토대 위에서 새로운 추세가 시작될 가능성을 기대할 수 있습니다.

5. 지금 매수하고 손절매는 신중하게 설정하세요.

온체인 도구들이 매수 적기를 예고하고 있습니다. 거품은 사라졌고, 위험을 감수하기보다는 보상을 기대하는 것이 현명합니다. 지금 포지션을 구축하는 것이 합리적인 선택입니다.

하지만 위험을 감수할 생각이라면 무조건 매수하지 마세요. 명확한 손절매선을 설정하십시오. 시장은 아직 불확실합니다.

가격이 실제 거래 가격 아래로 떨어지면 대부분의 활동적인 거래자들은 손실을 입게 됩니다. 이는 시장 분위기를 공포로 바꾸고, 결국 폭락으로 이어질 수 있습니다.

손절매 가격을 87,900달러로 설정하세요. 이렇게 하면 하락 매수 기회를 확보하면서 주요 지지선이 무너질 경우의 위험을 줄일 수 있습니다. 만약 가격이 폭락한다면 손실을 최소화할 수 있습니다.

부인 성명

본 보고서는 라이언 윤(Ryan Yoon) 이 작성하고 타이거 리서치(Tiger Research)를 통해 발행되었습니다. 본 보고서에 표현된 견해는 전적으로 저자(들)의 것이며 타이거 리서치의 견해를 반영하는 것은 아닙니다. 저자와 타이거 리서치는 본 정보의 정확성 또는 완전성을 보증하지 않습니다. 본 보고서의 사용으로 인해 발생하는 손실에 대해 타이거 리서치는 책임을 지지 않습니다. 본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자, 법률 또는 세무 자문으로 간주되어서는 안 됩니다.

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