스테이블코인은 단순한 거래 유틸리티에서 국경과 애플리케이션을 넘어 24시간 연중무휴 365일 단 몇 분 만에 가치를 결제하는 실시간 프로그래밍 가능 결제 시스템으로 진화했습니다. 고객들이 더 빠른 결제, 더 낮은 비용, 그리고 내장된 자금 이동을 기대함에 따라, 은행들은 서비스 수요와 방어 마진이라는 두 가지 문제에 직면하게 됩니다. 스테이블코인은 속도, 비용, 그리고 접근성 덕분에 이미 여러 지역에서 결제, 송금, 그리고 가맹점 서비스를 뒷받침하고 있으므로, 은행들이 자연스럽게 다음 단계로 나아갈 수 있는 스테이블코인입니다.
이 블로그에서는 스테이블코인의 종류와 스테이블코인이 업계 전반에 미치는 영향, 그리고 Chainalysis가 스테이블코인을 사용하는 은행을 어떻게 도울 수 있는지 살펴보겠습니다.
현존하는 스테이블코인의 종류에 대한 간략한 소개:
- 법정화폐 기반 스테이블코인은 실제 결제 사례에서 지배적인 위치를 차지하며 은행의 준비금/보관 전문 지식과 잘 부합합니다.
- 암호화폐 기반 및 알고리즘 기반 설계는 변동성이 큰 담보 또는 알고리즘 공급 메커니즘을 도입합니다. 이러한 설계는 혁신을 모니터링하는 데 유용하지만, 은행의 단기적인 결제 수단 도입의 중심은 아닙니다.
- 상품 담보 토큰은 금고 중심의 기관에 적합한 수탁/보증 개념과 부합하지만, 가치 평가, 상환 및 감사 설계에 따라 결과가 달라질 수 있습니다.
스테이블코인 고려사항
스테이블코인은 낮은 수수료, 빠른 결제, 그리고 폭넓은 접근성 덕분에 결제 및 송금의 핵심 미디엄(Medium) 으로 자리 잡았습니다.
사업 고려사항은 다음과 같습니다.
- 고객 수요와 경쟁 압력: 플랫폼들은 국경 간 결제, 지급 및 트레져리 위해 스테이블코인 시스템을 도입하고 있으며, 기존 시스템에서 벗어나 상시 운영 방식으로 거래 흐름을 전환하고 있습니다.
- 프로그래밍 가능성: API와 스마트 계약은 가치 이동(승인, 캡처, 환불, 소액 지불)을 코드로 변환하여 기존 시스템에서는 따라잡기 힘든 새로운 경험을 제공합니다.
- 투명성과 규정 준수: 스테이블코인 사용이 증가함에 따라, 현재 스테이블코인은 암호화 자산 유형별 불법 온체인 거래량 의 대부분을 차지하고 있습니다. 다행히 공개 스테이블코인은 투명한 블록체인에서 운영되며, Chainalysis는 발행자와 금융 기관 모두에게 모니터링, 조사 및 프로그램 기반 감시를 가능하게 합니다.
- 개발자 도구를 사용하면 앱에서 자금을 이체하는 것이 훨씬 쉬워집니다. 예를 들어 코인베이스의 x402를 살펴보면, 앱과 AI 에이전트가 웹에서 이미 익숙한 기본 요소인 일반 HTTP를 사용하여 스테이블코인 결제를 즉시 전송할 수 있습니다. 실제로 이는 자산을 전송하는 것이 웹페이지를 로드하는 것만큼 간단하고 보편적이라는 것을 의미합니다.
실제로 이로 인해 은행은 어떤 사업적 성과를 얻게 되는가?
- 상시 트레져리 관리 및 지급: 스테이블코인은 은행이 연중무휴 24시간 트레져리 운영을 통해 지급 마감 시간을 단축하고 매출채권 회수 기간을 줄일 수 있도록 지원합니다. 이를 통해 은행은 스마트 계약을 활용하여 적시 지급 및 자동화된 대조 작업을 제공할 수 있습니다.
- 프로그래밍 가능한 상거래: 은행은 승인, 결제, 환불 프로세스는 물론 소액 지급 및 내장된 금융 흐름을 스마트 계약에 직접 인코딩할 수 있습니다. 이러한 프로그래밍 기능은 운영 비용을 절감하는 동시에 고객에게 새로운 제품 경험을 제공합니다.
- 강화된 규정 준수: 스테이블코인은 은행에 거래 전 예방 기능과 실시간 거래 모니터링, 그리고 향상된 조사 기능을 제공합니다. 이러한 접근 방식은 은행이 자금세탁방지/테러자금조달방지 (AML/CFT) 규제 요건을 충족하는 동시에 기존 결제 시스템보다 빠른 속도로 거래를 처리할 수 있도록 지원합니다.
Chainalysis가 어떻게 도움이 되나요?
체이널리시스는 스테이블코인 프로그램의 엔드 투 엔드 컴플라이언스 계층 역할을 수행하여 은행이 프로그래밍 가능한 결제 시스템을 안심하고 출시할 수 있도록 지원합니다. 체이널리시스 서비스는 다음과 같은 핵심 기능을 통해 포괄적인 보안을 제공합니다.
- 거래 전 스마트 계약 및 브리지 위험: Chainalysis는 거래 서명 전에 악용 패턴, 악의적인 논리, 거버넌스 남용 및 비정상적인 흐름을 감지하여 맹목적인 서명을 방지하고 위험한 상호 작용을 사전에 차단합니다.
- 자금 이동 전 정책 및 사기 방지 조치: 은행은 위험 관리 정책을 시행하고 사기 및 자금 세탁 패턴을 거래 개시 시점에서 감지하여 규정을 준수하지 않거나 승인되지 않은 푸시 결제(APP) 사기 이체가 실행되는 것을 방지할 수 있습니다 .
- 실시간 거래 모니터링(KYT): 이 플랫폼은 주소와 흐름을 검사하고 , 위험 규칙을 조정하고, 몇 초 내에 알림을 트리거하여 대규모로 운영되는 AML/CFT 프로그램에 대한 완전한 감사 기능을 유지합니다.
- 조사 및 사례 관리: 규정 준수 팀은 체인, 법인, 브릿지 및 믹서 전반에 걸쳐 거래를 추적하고 , KYT 경고를 방어 가능한 증거에 기반한 본격적인 조사로 전환할 수 있습니다.
- 생태계 수준의 감시: Chainalysis는 발행 및 상환 거래 상대방과 2차 시장 활동을 모니터링하여 은행이 제재 및 고위험 노출에 대해 데이터 기반 조치를 취할 수 있도록 지원합니다.
여기에서 데모를 요청할 수 있습니다.
다음은 무엇인가요?
스테이블코인 시리즈의 다음 블로그에서는 스테이블코인 도입을 위한 의사결정 프레임워크, 특히 "발행 vs. 파트너십 vs. 통합" 중 어떤 방식을 선택할지에 대한 질문을 다룰 예정입니다. 각 방식의 장단점, 위험 요소 , 시장 출시 기간, 자본 집약도, 그리고 도입을 촉발하는 요인들을 예시와 함께 살펴보겠습니다.
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"은행에게 스테이블코인이 중요한 이유는 무엇일까요?" 라는 제목의 글이 Chainalysis 에 처음으로 게재되었습니다.
