지난 20년간 핀테크는 사람들이 금융 상품에 접근하는 방식을 변화시켰지만, 실제 자금 이동 방식 자체는 바꾸지 못했습니다. 혁신은 깔끔한 인터페이스, 원활한 온보딩, 그리고 효율적인 유통에 집중되었지만, 핵심 금융 인프라는 대체로 변화 없이 유지되었습니다. 이 기간 동안 대부분의 시스템은 재구축이 아닌 재판매에 그쳤습니다.
크게 보면 핀테크의 발전 과정은 네 단계로 나눌 수 있습니다.
핀테크 1.0: 디지털 유통 (2000~2010)
초기 핀테크 물결은 금융 서비스에 대한 접근성을 높였지만, 효율성을 의미 있게 향상시키지는 못했습니다. 페이팔, 이트레이드, 민트(Mint) 같은 기업들은 수십 년 전에 구축된 기존 시스템(알케미페이(ACH), SWIFT, 카드 네트워크)에 인터넷 인터페이스를 씌워 기존 상품을 디지털화했습니다.
결제는 느렸고, 규정 준수는 수작업으로 이루어졌으며, 지불은 정해진 일정에 따라 진행되었습니다. 이 시대는 금융을 온라인으로 전환했지만, 돈이 이동하는 방식을 근본적으로 바꾸지는 못했습니다. 달라진 것은 금융 상품을 이용할 수 있는 사람이었지, 상품 자체가 작동하는 방식은 아니었습니다.
핀테크 2.0: 네오뱅크 시대 (2010~2020)
다음 혁신은 스마트폰과 소셜 미디어 배포에서 비롯되었습니다. Chime은 시간제 근로자를 대상으로 급여를 미리 받을 수 있는 서비스를 제공했고, SoFi는 사회적 지위 향상을 목표로 하는 졸업생들의 학자금 대출 재융자에 집중했습니다. Revolut과 Nubank는 사용자 친화적인 사용자 경험(UX)을 통해 전 세계 금융 소외 계층에게 서비스를 제공했습니다.
각 회사는 특정 고객층에게 더욱 설득력 있는 스토리를 전달했지만, 본질적으로는 모두 동일한 상품, 즉 기존 시스템을 기반으로 하는 예금 계좌와 직불 카드를 판매했습니다. 이들은 이전 기업들과 마찬가지로 스폰서 은행, 카드 네트워크, 알케미페이(ACH) 에 의존했습니다. 이 회사들이 성공한 이유는 새로운 시스템을 구축했기 때문이 아니라 고객에게 더 효과적으로 접근했기 때문입니다. 브랜드, 온보딩, 그리고 고객 확보가 강점이었습니다. 이 시대의 핀테크 기업들은 은행 위에 구축된 숙련된 유통 기업으로 변모했습니다.
핀테크 3.0: 임베디드 금융 (2020-2024)
2020년경부터 임베디드 금융이 급성장했습니다. API 덕분에 거의 모든 소프트웨어 회사가 금융 상품을 제공할 수 있게 되었습니다. Marqeta는 기업들이 API를 통해 카드를 발급할 수 있도록 지원했고, 시냅스(Synapse), Unit, 트레져리 Prime은 서비스형 뱅킹(Banking as a Service)을 제공했습니다. 곧 거의 모든 앱이 결제, 카드 또는 대출 기능을 제공할 수 있게 되었습니다.
하지만 추상화된 표면 아래에서는 근본적으로 아무것도 변하지 않았습니다. BaaS(Banking-as-a-Service) 제공업체는 여전히 이전 시대와 동일한 스폰서 은행, 규제 체계 및 결제 시스템에 의존했습니다. 추상화 계층이 은행에서 API로 한 단계 올라갔을 뿐, 경제적 이익과 통제권은 여전히 기존 시스템으로 향했습니다.
핀테크의 상품화
2020년대 초에 이르러 이러한 모델에는 곳곳에서 균열이 드러나기 시작했습니다. 거의 모든 주요 네오뱅크는 소수의 스폰서 은행과 BaaS 제공업체에 의존하고 있었습니다.
출처: 내장형
그 결과, 각 회사가 성과 마케팅을 통해 치열한 경쟁을 벌이면서 고객 확보 비용이 급증했습니다. 마진은 줄어들고, 사기 및 규정 준수 비용은 눈덩이처럼 불어났으며, 인프라는 사실상 구별할 수 없게 되었습니다. 경쟁은 마케팅 군비 경쟁으로 변질되었습니다. 카드 색상, 가입 보너스, 캐시백 등의 마케팅 전략은 많은 핀테크 기업들이 차별화를 꾀하는 수단이었습니다.
동시에 위험과 가치 포착은 은행 계층에 집중되었습니다. OCC(통화감독청)의 규제를 받는 JP모건 체이스나 뱅크 오브 아메리카 같은 대형 금융기관은 예금 수취, 대출, 알케미페이(ACH) 및 Fedwire와 같은 연방 결제 시스템 이용 등 핵심 권한을 유지했습니다. Chime, Revolut, Affirm과 같은 핀테크 기업은 이러한 권한이 부족하여 인가받은 은행에 의존해야 했습니다. 은행은 이자 마진과 플랫폼 수수료를 통해 수익을 올렸고, 핀테크 기업은 거래 수수료를 통해 수익을 얻었습니다.
핀테크 프로그램이 확산됨에 따라 규제 당국은 이러한 프로그램을 운영하는 은행들을 더욱 면밀히 감시하게 되었습니다. 동의 명령과 강화된 감독 기대치로 인해 은행들은 규정 준수, 위험 관리 및 제3자 프로그램 감독에 막대한 투자를 해야 했습니다. 예를 들어, 크로스 리버 은행은 연방예금보험공사(FDIC)와 동의 명령을 체결했고, 그린 폴카닷(DOT) 은행은 연방준비제도(Fed)의 강제 조치를 받았으며, 이볼브(Evolve)에 대해서는 연방준비제도가 영업정지 명령을 내렸습니다.
은행들은 이에 대응하여 신규 고객 유치 절차를 강화하고, 지원하는 프로그램 수를 제한하며, 제품 개발 속도를 늦췄습니다. 한때 실험적인 접근이 가능했던 분야도 점차 규모를 키워 규제 부담을 정당화해야 했습니다. 핀테크 산업은 속도가 느려지고 비용이 많이 들었으며, 특정 분야에 특화된 제품보다는 광범위하고 범용적인 제품에 치우치는 경향을 보였습니다.
저희 생각으로는 지난 20년간 혁신이 최우선 과제로 자리매김한 데에는 세 가지 주요 이유가 있습니다.
- 자금 이동 인프라는 독점되고 폐쇄적이었습니다. 비자, 마스터카드, 그리고 연준의 알케미페이(ACH) 네트워크는 경쟁의 여지를 남겨두지 않았습니다.
- 스타트업은 금융 중심 제품을 개발하기 위해 많은 자본 필요했습니다. 규제 대상인 은행 앱을 출시하려면 규정 준수, 사기 방지, 트레져리 운영 등에 수백만 달러가 소요됩니다.
- 규제로 인해 직접적인 참여가 제한되었습니다. 인가받은 기관만이 자금을 보관하거나 핵심 자금 이체 경로를 통해 자금을 이동시킬 수 있었습니다.
출처: Statista
그러한 제약 조건들을 고려할 때, 기존 질서와 싸우는 것보다 제품을 개발하는 것이 훨씬 더 합리적이었습니다. 그 결과, 대부분의 핀테크 기업들은 은행 API를 세련되게 감싸는 래퍼에 불과하게 되었습니다. 20년간의 혁신에도 불구하고, 업계는 진정으로 새로운 금융 기본 요소들을 거의 만들어내지 못했습니다. 오랫동안 실질적인 대안이 없었던 것입니다.
암호화폐는 정반대의 궤적을 그렸습니다. 개발자들은 먼저 기본적인 요소에 집중했습니다. 자동 시장 조성자, 본딩 커브, 무기한 계약, 유동성 저장소, 온체인 신용 등이 기초부터 차근차근 등장했습니다. 처음으로 금융 논리 자체가 프로그래밍 가능해진 것입니다.
핀테크 4.0: 스테이블코인과 비허가형(Permissionless) 금융
핀테크의 초기 세 시대에 걸쳐 수많은 혁신이 있었음에도 불구하고, 그 근간을 이루는 기반 구조는 거의 변하지 않았습니다. 은행, 네오뱅크, 또는 내장 API를 통해 상품이 제공되었든 간에, 자금은 여전히 중개자가 통제하는 폐쇄적이고 허가된 경로를 통해 이동했습니다.
스테이블코인은 이러한 패턴을 깨뜨립니다. 은행 위에 소프트웨어를 덧씌우는 방식이 아니라, 스테이블코인 자체 시스템이 핵심 은행 기능을 직접 대체합니다. 개발자는 개방적이고 프로그래밍 가능한 네트워크와 상호 작용하며, 결제는 온체인에서 처리됩니다. 자산 보관, 대출, 규정 준수는 계약 관계에서 소프트웨어로 전환됩니다.
BaaS는 마찰을 줄였지만 경제 구조는 바꾸지 못했습니다. 핀테크 기업들은 여전히 규정 준수를 위해 스폰서 은행에, 결제를 위해 카드 네트워크에, 그리고 접근 권한을 위해 중개업체에 임대료를 지불했습니다. 인프라는 여전히 비싸고 허가제로 운영되었습니다.
스테이블코인은 접근 권한을 임대할 필요성을 완전히 없애줍니다. 개발자는 은행 API를 호출하는 대신 개방형 네트워크에 코드를 작성합니다. 결제는 온체인에서 직접 이루어지며, 수수료는 중개자가 아닌 프로토콜에 귀속됩니다. 이를 통해 은행을 통한 구축 비용이 수백만 달러, BaaS(은행 서비스형 소프트웨어)를 통한 구축 비용이 수십만 달러에서 비허가형(Permissionless) 블록체인 상의 스마트 계약을 통한 구축 비용이 수천 달러로 획기적으로 낮아질 것으로 예상합니다.
이러한 변화는 이미 대규모로 나타나고 있습니다. 스테이블코인은 10년도 채 안 되는 기간 동안 시가총액이 거의 0에서 약 3천억 달러 로 성장했으며, 현재는 거래소 간 이체 및 MEV(다중 전자화폐)를 제외하더라도 페이팔이나 비자와 같은 기존 결제 네트워크보다 더 많은 실질적인 경제 거래량 처리하고 있습니다. 처음으로 은행이나 카드에 의존하지 않는 결제 시스템이 진정한 글로벌 규모로 운영되고 있는 것입니다.
출처: 아르테미스
이러한 변화가 실제로 왜 중요한지 이해하려면 오늘날 핀테크 기업들이 어떻게 구축되는지 살펴보는 것이 도움이 됩니다. 일반적인 핀테크 기업은 수많은 벤더의 서비스에 의존합니다.
- 사용자 인터페이스 / UX
- 뱅킹/수탁 계층 - Evolve, Cross River, 시냅스(Synapse), 트레져리 Prime
- 결제 수단 - 알케미페이(ACH), 계좌이체, SWIFT, 비자, 마스터카드
- 신원 확인 및 규정 준수 - Ally, Persona, Sardine
- 사기 방지 - SentiLink, Socure, Feedzai
- 인수 심사/신용 인프라 - Plaid, Argyle, Pinwheel
- 리스크 및 트레져리 인프라 - Alloy, Unit21
- 자본 시장 - 프라임 트러스트, 드라이브웰스
- 데이터 집계 - Plaid, MX Token(MX)
- 규정 준수/보고 - 미국 금융범죄단속 네트워크(FinCEN), OFAC 점검
이러한 기술 스택으로 핀테크 기업을 설립한다는 것은 수십 개의 거래 상대방과 관련된 계약, 감사, 인센티브, 그리고 장애 발생 가능성 등을 관리해야 한다는 것을 의미합니다. 각 단계마다 비용과 지연이 발생하며, 많은 팀이 제품 개발만큼이나 인프라를 조정하는 데 시간을 소모합니다.
스테이블코인 기반 시스템은 이러한 복잡성을 해소합니다. 한때 여러 공급업체에 분산되어 있던 기능들이 소수의 온체인 기본 요소로 통합됩니다.
스테이블코인과 비허가형(Permissionless) 금융 세상에서는 은행 업무와 자산 수탁이 Altitude로 대체됩니다. 결제 시스템도 스테이블코인으로 대체됩니다. 신원 확인과 규정 준수는 필요하지만, zkMe와 같은 기술을 통해 온체인에서 안전하게 기밀성을 유지하며 처리될 수 있다고 생각합니다. 인수 심사 및 신용 평가 인프라는 전면 개편되어 온체인으로 이동합니다. 모든 자산이 토큰화되면 자본 시장 기업은 더 이상 필요하지 않게 됩니다. 데이터 집계는 온체인 데이터와 완전 동형 암호화(FHE)와 같은 기술을 활용한 선택적 투명성으로 대체됩니다. 규정 준수 및 OFAC(미국 재무부 해외자산통제국) 관련 사항은 지갑 계층에서 처리됩니다(예: Alice의 지갑이 제재 대상 목록에 있는 경우 해당 프로토콜을 사용할 수 없음).
이것이 바로 핀테크 4.0의 진정한 차이점입니다. 금융 시스템의 근간이 마침내 변화하고 있다는 것이죠. 은행에 조용히 허가를 요청하는 앱을 백그라운드에서 만드는 대신, 사람들은 은행 업무의 상당 부분을 스테이블코인과 오픈 레일로 대체하고 있습니다. 개발자들은 더 이상 세입자가 아니라, 토지의 소유자가 된 것입니다.
전문 스테이블코인 핀테크 기업을 위한 기회
이러한 변화의 가장 직접적인 효과는 간단합니다. 바로 핀테크 기업의 수가 훨씬 더 많아질 수 있다는 것입니다. 자산 보관, 대출, 송금이 거의 무료로 즉시 처리될 수 있게 되면, 핀테크 기업을 설립하는 것은 마치 SaaS 제품을 출시하는 것처럼 보일 것입니다. 스테이블코인 중심의 세상에서는 스폰서 은행 연동, 카드 발급사 중개, 며칠씩 걸리는 결제 시간, 불필요한 고객 확인 절차(KYC) 확인 절차 등이 없어지기 때문에 사업 진행이 훨씬 수월해집니다.
우리는 금융 중심의 핀테크 제품 출시 고정 비용이 수백만 달러에서 수천 달러로 급감할 것이라고 믿습니다. 인프라, 고객 확보 비용(CAC), 규제 장벽이 사라지면 스타트업들은 우리가 '전문 스테이블코인 핀테크'라고 부르는 방식을 통해 사회의 더 작고 특정한 부문에 서비스를 제공하며 수익을 창출하기 시작할 것입니다.
여기에는 분명한 역사적 유사점이 있습니다. 이전 세대의 핀테크 기업들은 각각 다른 고객층을 대상으로 서비스를 제공하며 시작했습니다. SoFi는 학자금 대출 재융자, Chime은 조기 급여 수령, Greenlight는 10대 청소년을 위한 직불카드, Brex는 기존 사업 대출을 받기 어려운 창업자들을 위한 서비스를 제공했습니다. 하지만 전문화는 지속 가능한 운영 모델로서 한계를 드러냈습니다. 수수료는 매출을 제한했고, 규제 준수 비용은 규모에 따라 증가했습니다. 스폰서 은행에 대한 의존성 때문에 초기 틈새시장을 넘어 확장해야 했습니다. 살아남기 위해 기업들은 수평적 확장을 강요받았고, 결국 사용자 수요 때문이 아니라 인프라의 지속 가능성을 위해 규모 확장이 필요했기 때문에 제품을 추가하게 되었습니다.
암호화폐 플랫폼과 비허가형(Permissionless) 금융 API가 출시 비용을 획기적으로 줄여주기 때문에, 핀테크 초창기 혁신가들처럼 특정 고객층을 겨냥한 새로운 스테이블코인 네오뱅크들이 등장할 전망입니다. 운영 비용이 크게 절감된 이들 네오뱅크는 샤리아 준수 금융, 암호화폐에 열광 디젠(Degen) 라이프스타일, 또는 독특한 수입 및 지출 패턴을 가진 운동선수 등 더욱 세분화되고 전문화된 시장에 집중할 수 있을 것입니다.
2차 효과는 훨씬 더 강력합니다. 전문화는 단위 경제성을 향상시키고, 고객 획득 비용(CAC)을 낮추고, 교차 판매를 용이하게 하며, 고객당 평생 가치(LTV)를 높입니다. 전문화된 핀테크 기업은 전환율이 높은 틈새 고객층에 맞춰 제품과 마케팅 전략을 정확하게 수립하고, 특정 인구 세그먼트를 대상으로 서비스를 제공함으로써 입소문 마케팅 효과를 극대화할 수 있습니다. 이러한 기업들은 이전 세대 핀테크 기업보다 간접비는 적게 지출하면서도 고객당 수익을 더욱 높일 수 있는 확실한 경로를 확보하고 있습니다.
누구나 몇 주 만에 핀테크 기업을 설립할 수 있는 시대에, 질문은 "누가 고객에게 접근할 수 있는가?"에서 "누가 고객을 진정으로 이해하는가?"로 바뀝니다.
특수 핀테크 기업을 위한 디자인 공간 탐색
가장 매력적인 기회는 기존 시스템이 무너지는 곳에서 나타납니다.
예를 들어 성인 콘텐츠 제작자와 공연자를 생각해 보세요. 이들은 매년 수십억 달러의 수입을 올리지만, 평판 및 환불 위험 때문에 은행과 카드 결제 처리 업체로부터 플랫폼 이용을 거부당하는 경우가 빈번합니다. 지급은 며칠씩 지연되고, "규정 준수 검토"를 이유로 보류되며, Epoch, CCBill 등과 같은 위험도가 높은 결제 게이트웨이를 통해 10~20%의 수수료가 부과되는 경우도 흔합니다. 저희는 스테이블코인 기반 결제가 프로그래밍 가능한 규정 준수 기능을 통해 즉각적이고 취소 불가능한 정산을 제공하여 공연자들이 수익을 직접 관리하고, 소득을 세금 또는 저축 지갑으로 자동 이체하며, 위험도가 높은 중개업체에 의존하지 않고 전 세계적으로 지급받을 수 있도록 해줄 것이라고 생각합니다. 스테이블코인 기반 인프라는 핀테크 기업의 비용을 절감할 수 있는 잠재력을 가지고 있으며, 이론적으로는 기존 결제 시스템이 불가능하거나 불가능한 곳에서도 사업을 운영할 수 있게 해 줄 것입니다.
특히 골프나 테니스처럼 개인 종목에 종사하는 프로 운동선수들은 독특한 현금 흐름과 위험 요인에 직면합니다. 이들의 수입은 숏 선수 생활 기간에 집중되며, 에이전트, 코치, 스태프에게 분배되는 경우가 많습니다. 또한 여러 주와 국가에 걸쳐 세금을 납부해야 하고, 부상으로 인해 수입이 완전히 끊길 위험도 있습니다. 스테이블코인 기반의 핀테크 기업은 이러한 운동선수들이 미래 수입을 토큰화하고, 다중 서명 지갑을 사용하여 스태프에게 급여를 지급하며, 관할 지역별 세금 원천징수를 자동화할 수 있도록 지원할 수 있습니다. 국경을 넘어 송금하고 며칠씩 기다리는 대신, 투명한 회계 처리를 통해 즉시 자금을 이체할 수 있게 되는 것입니다.
명품 및 시계 판매업체는 기존 금융 인프라가 제대로 지원하지 못하는 시장의 또 다른 예입니다. 이러한 사업체들은 국경을 넘어 고가의 재고를 일상적으로 이동시키며, 송금이나 고위험 결제 처리 업체를 통해 수십만 달러에 달하는 거래를 처리하면서 결제까지 며칠씩 기다려야 하는 경우가 많습니다. 운전 자본 은행 계좌가 아닌 금고나 진열장에 보관된 재고에 묶여 있는 경우가 많아 단기 자금 조달이 어렵고 비용도 많이 듭니다. 저희는 스테이블코인 기반의 핀테크 기업이 이러한 제약을 직접적으로 해결할 수 있다고 생각합니다. 즉, 대규모 거래에 대한 즉시 결제, 토큰화된 재고를 담보로 하는 신용 한도, 스마트 계약에 내장된 프로그래밍 가능한 에스크로 기능을 제공할 수 있습니다.
이러한 사례들을 충분히 살펴보면 동일한 제약 조건이 반복적으로 나타납니다. 즉, 은행은 전 세계적이고 불규칙적이거나 비전통적인 현금 흐름을 가진 사용자에게 서비스를 제공하도록 설계되어 있지 않다는 것입니다. 하지만 이러한 그룹은 스테이블코인을 통해 수익성 있는 시장이 될 수 있으며, 이론적으로 유망한 스테이블코인 전문 핀테크 기업의 몇 가지 예는 다음과 같습니다.
- 프로 운동선수: 수입이 숏 에 집중되고, 잦은 이동과 거주지 이전이 있으며, 여러 관할 지역에 세금을 신고해야 할 수도 있고, 코치, 에이전트, 트레이너 이더리움 클래식(ETC) 고용해야 하며, 부상 위험에 대비하기 위한 보험 가입을 고려할 수 있습니다.
- 성인 콘텐츠 제작자 및 공연자: 은행 및 카드 결제 처리 업체로부터 거래가 차단됨; 관객은 전 세계에 분포되어 있음.
- 유니콘 기업 직원들은 현금 보유량이 적고 순자산이 비유동적인 주식에 집중되어 있어 스톡옵션 행사 시 높은 세금을 부담해야 할 수도 있습니다.
- 온체인 빌더: 순자산이 변동성이 매우 높은 토큰에 집중되어 있으며, 자금 인출 및 세금 관련 문제에 직면해 있습니다.
- 디지털 노마드: 여권 없이 이용 가능한 은행 서비스(자동 외환 거래 포함), 지역에 따른 세금 자동화, 잦은 여행/이주.
- 수감자: 가족이나 친구들이 교도소 시스템에 도움을 주는 것은 어렵고 비용이 많이 들며, 전통적인 지원 방식을 통해서는 자금이 제대로 전달되지 않는 경우가 많습니다.
- 샤리아 율법 준수: 이자 회피.
- Z세대: 신용 부담이 적은 은행 업무; 게임화된 투자 방식; 소셜 기능.
- 국경을 넘나드는 중소기업: 비싼 외환 수수료; 느린 결제; 동결된 운전 자본
- 데젠스 - 신용카드 청구서를 걸고 룰렛 휠을 돌리는 데 돈을 내세요.
- 해외 원조: 원조 흐름은 느리고, 중간 단계를 거치며, 불투명합니다. 수수료, 부패, 그리고 잘못된 배분으로 인한 누수가 심각합니다.
- 탄다스/순환 저축 클럽: 전 세계에 거주하는 가족을 위해 기본적으로 국경을 넘나드는 저축 방식을 채택하고 있으며, 공동 저축을 통해 수익을 창출하고, 신용 평가를 위한 소득 이력을 축적할 수 있습니다.
- 명품 판매업체(예: 시계 판매업체): 재고에 운전 자본 묶여 있고, 숏 대출이 필요하며, 고액의 국경 간 거래를 많이 하고, WhatsApp이나 Telegram과 같은 채팅 앱을 통해 거래하는 경우가 많습니다.
요약
지난 20년 동안 핀테크 혁신은 인프라보다는 유통에 집중되었습니다. 기업들은 기존의 폐쇄적인 금융 시스템에 의존하면서도 브랜딩, 온보딩, 유료 고객 확보를 통해 경쟁했습니다. 이러한 접근 방식은 접근성을 확대했지만, 상품화, 비용 상승, 구조적으로 낮은 마진이라는 결과를 초래했습니다.
스테이블코인은 금융 상품 개발의 경제성을 혁신적으로 변화시킬 잠재력을 지니고 있습니다. 자산 관리, 결제, 신용 관리, 규정 준수 등을 개방형 프로그래밍 가능 소프트웨어로 전환함으로써 핀테크 기업 설립 및 운영에 드는 고정 비용을 획기적으로 절감할 수 있습니다. 과거에는 스폰서 은행, 카드 네트워크, 대규모 벤더 플랫폼이 필수적이었던 기능들을 이제는 온체인에서 직접 구축하여 훨씬 낮은 비용으로 구현할 수 있게 되었습니다.
인프라 비용이 감소함에 따라 전문화가 가능해졌습니다. 핀테크 기업들은 더 이상 수익성을 확보하기 위해 수백만 명의 사용자를 필요로 하지 않습니다. 대신, 일반적인 상품으로는 제대로 충족되지 않는 금융 니즈를 가진, 잘 정의된 커뮤니티에 집중할 수 있습니다. 운동선수, 성인 콘텐츠 제작자, K팝 팬, 고급 시계 판매상과 같은 이러한 커뮤니티는 이미 신뢰, 정보, 정체성을 공유하는 경우가 많아 유료 마케팅보다는 입소문을 통해 상품이 확산될 수 있습니다.
더욱 중요한 것은 이러한 커뮤니티들이 종종 유사한 현금 흐름 패턴, 위험 요소, 그리고 재정적 의사결정을 공유한다는 점입니다. 이러한 공통점 덕분에 추상적인 인구 통계학적 특성이 아닌 실제 행동 패턴을 기반으로 제품을 설계할 수 있습니다. 입소문 마케팅이 효과적인 이유는 사용자들이 서로를 알고 있기 때문만이 아니라, 제품이 해당 그룹의 소득, 소비, 그리고 자금 관리 방식에 진정으로 부합하기 때문입니다.
우리의 비전이 현실이 된다면 강력한 경제적 변화가 일어날 것입니다. 유통이 커뮤니티 자체에 내재화됨에 따라 고객 획득 비용(CAC)이 낮아지고, 중간 유통업체가 사라지면서 마진이 확대됩니다. 낮아진 CAC와 높아진 사용자당 수익은 한때 너무 작아 중요하지 않았던 시장을 경쟁력 있고 지속 가능한 사업으로 탈바꿈시킵니다.
오늘날 핀테크의 경쟁력은 단순히 규모를 키우거나 마케팅 비용을 쏟아붓는 데서 벗어나 상황에 대한 깊은 이해로 옮겨가고 있습니다. 차세대 핀테크는 모두를 만족시키는 데 그치지 않을 것입니다. 우리는 차세대 핀테크가 돈의 실제 흐름에 맞춰 설계된 인프라를 기반으로 특정 고객에게 탁월한 서비스를 제공함으로써 승리할 것이라고 믿습니다.
