저자: 스펜서 애플바움 & 엘리 첸 (멀티코인 캐피털); 번역: 진써차이징(Jinse)
지난 20년간 핀테크는 사람들이 금융 상품에 접근하는 방식을 혁신적으로 변화시켰지만, 실제 자금 흐름의 근본적인 변화는 가져오지 못했습니다. 혁신은 주로 간소화된 인터페이스, 원활한 등록 절차, 효율적인 유통 채널에 집중되었고, 핵심 금융 인프라는 거의 변하지 않았습니다. 이 기간 동안 대부분의 기술 스택은 단순히 재구축되었을 뿐, 새롭게 구축되지는 않았습니다.
일반적으로 핀테크의 발전은 네 단계로 나눌 수 있습니다.
핀테크 1.0: 디지털 유통 (2000-2010)
초기 핀테크 물결은 금융 서비스에 대한 접근성을 높였지만 효율성을 크게 향상시키지는 못했습니다. 페이팔, 이트레이드, 민트와 같은 기업들은 수십 년 전에 구축된 기존 시스템(ACH, SWIFT, 카드 네트워크 등)을 인터넷 인터페이스와 결합하여 기존 상품을 디지털화했습니다.
결제는 느렸고, 규정 준수 절차는 수작업에 의존했으며, 지급은 정해진 일정에 따라 엄격하게 이루어졌습니다. 이 기간 동안 금융 산업은 온라인으로의 전환을 이루었지만, 자금 흐름의 근본적인 방식은 변하지 않았습니다. 달라진 것은 금융 상품 자체의 운영 방식이 아니라 누가 금융 상품을 이용할 수 있게 되었는지였습니다.
핀테크 2.0: 새로운 은행 시대 (2010-2020)
다음 혁신은 스마트폰과 소셜 미디어에서 비롯됩니다. Chime은 시간제 근로자들이 임금을 조기에 받을 수 있도록 서비스를 제공하고, SoFi는 졸업을 앞둔 학생들에게 학자금 융자 서비스를 제공하는 데 집중합니다. Revolut과 Nubank는 사용자 친화적인 경험을 통해 전 세계 금융 소외 계층에게 서비스를 제공합니다.
각 회사는 특정 고객층에게 더욱 매력적인 이야기를 들려주지만, 본질적으로는 모두 동일한 상품, 즉 기존 시스템을 기반으로 하는 당좌 예금 계좌와 직불 카드를 판매합니다. 이전 회사들과 마찬가지로, 이들은 제휴 은행, 카드사, 그리고 ACH 시스템에 의존합니다.
이 기업들이 성공한 이유는 새로운 채널을 구축했기 때문이 아니라 고객에게 더 효과적으로 접근했기 때문입니다. 그들의 강점은 브랜딩, 사용자 온보딩, 그리고 고객 확보에 있었습니다. 이 시대의 핀테크 기업들은 은행에 소속된, 기술적으로 고도화된 유통 기업으로 변모했습니다.
핀테크 3.0: 임베디드 금융(2020-2024)
2020년경부터 임베디드 금융이 본격적으로 성장하기 시작했습니다. API 덕분에 사실상 모든 소프트웨어 회사가 금융 상품을 제공할 수 있게 되었습니다. Marqeta는 기업들이 API를 통해 은행 카드를 발급할 수 있도록 지원했고, Synapse, Unit, Treasury Prime은 서비스형 뱅킹(Banking as a Service)을 제공했습니다. 곧 거의 모든 애플리케이션에서 결제, 은행 카드 또는 대출 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다.
하지만 추상화 계층 아래에서는 본질적인 부분이 변하지 않았습니다. BaaS(Bank-as-a-Service) 제공업체는 여전히 동일한 은행, 규제 프레임 및 결제 채널에 의존합니다. 추상화 계층이 은행에서 API로 높아졌지만, 경제적 이익과 통제권은 여전히 기존 시스템으로 향하고 있습니다.
금융 기술의 상품화
2020년대 초에 이르러 이러한 모델의 단점이 점점 더 분명해지기 시작했습니다. 거의 모든 대형 신생 은행들은 소수의 후원 은행과 서비스형 은행(BaaS) 제공업체에 의존했습니다.
출처: 내장형
기업들이 성과 마케팅을 통해 치열하게 경쟁하면서 고객 확보 비용이 급증했습니다. 수익 마진은 줄어들고, 사기 및 규정 준수 비용은 급증했으며, 인프라는 사실상 동일해졌습니다. 경쟁은 마케팅 군비 경쟁으로 변질되었습니다. 많은 핀테크 기업들이 카드 색상, 가입 보상, 캐시백 제공과 같은 마케팅 전략으로 차별화를 꾀하고 있습니다.
한편, 리스크 과 가치 포착은 은행권에 집중되어 있습니다. JP모건 체이스와 뱅크오브아메리카처럼 통화감독청(OCC)의 규제를 받는 대형 금융기관들은 예금 수취, 대출 실행, ACH 및 FedWire와 같은 연방 지급결제 시스템 이용 등 핵심적인 권한을 유지하고 있습니다. 반면 차임, 레볼루트, 어펌과 같은 핀테크 기업들은 이러한 권한이 없어 해당 서비스를 제공하기 위해 인가받은 은행에 의존해야 합니다. 은행은 이자와 플랫폼 수수료를 통해 수익을 얻고, 핀테크 기업은 거래 수수료를 통해 수익을 얻습니다.
핀테크 프로젝트가 급증함에 따라 규제 당국은 이러한 프로젝트를 지원하는 은행들을 더욱 면밀히 감시하고 있습니다. 규제 명령과 강화된 요건으로 인해 은행들은 규정 준수, 리스크 관리 및 제3자 프로젝트 감독에 막대한 투자를 해야 합니다. 예를 들어, 크로스 리버 은행은 연방예금보험공사(FDIC)와 규제 명령을 체결했고, 그린닷 은행은 연방준비제도(Fed)로부터 제재 조치를 받았으며, 연준은 이볼브(Evolve)에 대해 정지령 내렸습니다.
은행들은 고객 온보딩 프로세스 강화, 지원 프로젝트 수 제한, 제품 출시 속도 늦추기 등의 대응책을 내놓고 있습니다. 한때 실험적인 시도로 허용되었던 모델들도 이제는 규제 부담을 상쇄하기 위해 규모의 경제를 필요로 하는 경우가 점점 늘어나고 있습니다. 핀테크 개발 속도는 둔화되고 비용은 상승 가운데, 특정 분야에 특화된 제품보다는 범용 제품을 개발하는 경향이 더욱 강해지고 있습니다.
지난 20년간 혁신이 지속적으로 최우선 과제로 자리매김해 온 데에는 세 가지 주요 이유가 있다고 생각합니다.
01 자금 흐름을 위한 인프라는 독점적이고 폐쇄적입니다. 비자, 마스터카드, 그리고 연방준비제도의 ACH 네트워크는 경쟁의 여지를 남겨두지 않습니다.
02 스타트업은 금융 중심 제품 개발을 위해 대량 자금이 필요합니다. 규제 대상 뱅킹 앱을 출시하려면 규정 준수, 사기 방지, 재무 운영 등에 수백만 달러가 소요됩니다.
03. 규제로 인해 직접 참여가 제한됩니다. 인가받은 기관만이 자금을 보관하거나 핵심 채널을 통해 자금을 이체할 수 있습니다.
데이터 출처: Statista
이러한 제약 조건들을 고려할 때, 기존 규칙에 맞서 싸우기보다는 제품을 개발하는 것이 훨씬 더 합리적입니다. 결과적으로 대부분의 핀테크 기업들은 기존 은행 API를 단순히 수정하는 데 그치고 있습니다. 20년 동안 혁신이 지속되었음에도 불구하고, 업계에서 진정으로 새로운 금융 기술은 거의 등장하지 못했습니다. 그리고 오랫동안 실질적인 대안도 없었습니다.
암호화폐의 발전 궤적은 완전히 다른 방향으로 흘러갔습니다. 개발자들은 초기에는 기본적인 기능 구현에 집중했습니다. 자동 마켓메이커(AMM)( AMM), 채권 곡선, 무기한 계약, 유동성 저장소, 온체인 대출과 같은 기능들은 모두 처음부터 새롭게 개발되었습니다. 금융 로직 자체도 처음으로 프로그래밍 가능하게 되었습니다.
핀테크 4.0: 스테이블코인과 무허가 금융
핀테크의 초기 세 시대에 걸쳐 수많은 혁신이 등장했음에도 불구하고, 근본적인 메커니즘은 크게 변하지 않았습니다. 은행, 새로운 유형의 은행, 또는 내장된 API를 통해 상품이 제공되든, 자금의 흐름은 여전히 중개자에 의해 통제되는 폐쇄적이고 허가된 경로를 따릅니다.
스테이블코인은 이러한 모델을 뒤흔듭니다. 단순히 은행 시스템 위에 소프트웨어를 얹는 방식이 아니라, 스테이블코인은 핵심 은행 기능을 직접 대체합니다. 개발자는 개방적이고 프로그래밍 가능한 네트워크와 상호 작용하며, 결제는 온체인 처리됩니다. 자산 보관, 대출, 규정 준수와 같은 기능 또한 계약 관계에서 소프트웨어 계층으로 이동했습니다.
서비스형 뱅킹(BaaS)은 불편함을 줄여주었지만, 경제 모델 자체를 바꾸지는 못했습니다. 핀테크 기업들은 여전히 주관 은행에 대한 규정 준수 수수료, 카드사에 대한 결제 수수료, 그리고 중개기관에 대한 접근 수수료를 지불해야 합니다. 또한, 인프라 구축 비용이 높고 라이선스 취득도 필수적입니다.
스테이블코인은 임대 방식의 접근 권한이라는 개념을 완전히 없애줍니다. 개발자는 은행 API를 호출할 필요 없이, 오픈 네트워크 에 직접 코드를 작성할 수 있습니다. 결제는 온체인 직접 이루어지며, 수수료는 중개자가 아닌 프로토콜에 귀속됩니다. 은행을 통해 구축하는 데 수백만 달러, 서비스형 블록체인(BaaS)을 통해 구축하는 데 수십만 달러가 소요되던 비용이, 허가 없이 사용할 수 있는 스마트 계약을 활용한 온체인 구축에는 단 몇천 달러로 대폭 절감될 것으로 예상합니다.
이러한 변화는 이미 규모 면에서 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 스테이블코인의 시총 10년도 채 안 되는 기간 동안 거의 0에서 약 3천억 달러로 증가했으며, 실제 경제 거래량은 이제 거래소 간 이체 및 MEV 거래를 제외하더라도 PayPal이나 Visa와 같은 기존 결제 네트워크의 거래량을 넘어섰습니다. 은행이나 은행 카드가 아닌 결제 채널이 처음으로 진정한 글로벌 규모로 운영될 수 있게 된 것입니다.
출처: 아르테미스
이러한 변화가 실제로 왜 그렇게 중요한지 이해하려면 오늘날 핀테크 기업의 구조를 알아야 합니다. 일반적인 핀테크 기업은 대량 공급업체에 의존합니다.
사용자 인터페이스/사용자 경험
은행/수탁기관 등급 - Evolve, Cross River, Synapse, Treasury Prime
결제 채널: ACH, 계좌이체, SWIFT, 비자, 마스터카드
신원 확인 및 규정 준수 – Ally, Persona, Sardine
사기 방지 - SentiLink, Socule, Feedzai
인수 심사/신용 인프라 - Plaid, Argyle, Pinwheel
리스크 및 금융 인프라 - Alloy, 21호
자본 시장 - 프라임 트러스트, 드라이브웰스
데이터 집계 - Plaid, MX
규정 준수/보고 - 금융범죄단속네트워크(FinCEN), 해외자산통제국(OFAC) 검사
이러한 아키텍처 하에서 핀테크 제품을 출시한다는 것은 수십 개의 거래 상대 에 대한 계약, 감사, 인센티브 메커니즘 및 장애 시나리오를 관리해야 함을 의미합니다. 각 계층이 추가될 때마다 비용과 지연이 발생하며, 많은 팀이 제품 개발에 쏟는 시간만큼이나 인프라 조정에 시간을 소모합니다.
스테이블코인 네이티브 시스템은 이러한 복잡성을 단순화합니다. 이전에는 6개 업체가 필요했던 기능이 이제 단일 온체인 기본 요소 세트로 통합되었습니다.
스테이블코인과 무허가 금융의 세계에서는 은행과 수탁 서비스가 Altitude로 대체될 것입니다. 결제 채널 또한 스테이블코인으로 대체될 것입니다. 인증과 규정 준수는 중요하지만, zkMe와 같은 기술을 통해 온체인 존재하며 기밀성과 보안을 유지할 수 있다고 생각합니다. 인수 및 신용 인프라는 완전히 개편되어 온체인 이전될 것입니다. 모든 자산이 토큰화되면 자본 시장 기업은 더 이상 필요하지 않게 될 것입니다. 데이터 집계는 온체인 데이터와 선택적 투명성(예: 완전 동형 암호화(FHE) 사용)으로 대체될 것입니다. 규정 준수 및 OFAC(미국 재무부 해외자산통제국) 규정 준수는 지갑 수준에서 처리될 것입니다(예: 앨리스의 지갑이 제재 대상 목록에 있는 경우, 그녀는 프로토콜과 상호 작용할 수 없습니다).
이것이 바로 핀테크 4.0의 진정한 차이점입니다. 금융의 근본적인 아키텍처가 마침내 변화했습니다. 은행에 은밀하게 승인을 요청하는 별도의 애플리케이션을 개발하는 대신, 이제 대부분의 은행 업무 스테이블코인과 개방형 결제 채널로 직접 대체할 수 있습니다. 개발자들은 더 이상 세입자가 아니라, 땅의 주인이 된 것입니다.
전문적인 스테이블코인 핀테크 기업을 위한 기회
이러한 변화의 가장 직접적인 영향은 명백합니다. 바로 핀테크 기업의 수가 급격히 증가할 것이라는 점입니다. 자산 보관, 대출, 자금 이체가 사실상 무료에 즉각적으로 이루어지기 때문에 핀테크 기업을 시작하는 것은 SaaS 제품을 출시하는 것과 유사합니다. 스테이블코인 환경에서는 카드 발급사와 연동할 필요도 없고, 며칠씩 걸리는 결제 과정을 기다릴 필요도 없으며, 번거로운 KYC 인증 절차도 필요 없습니다. 이러한 요소들은 더 이상 성장의 걸림돌이 되지 않을 것입니다.
우리는 금융 중심의 핀테크 제품 출시 고정 비용이 수백만 달러에서 수천 달러로 급락할 것이라고 믿습니다. 인프라, 고객 확보 비용(CAC), 규제 장벽이 사라지면 스타트업은 우리가 '특화된 스테이블코인 핀테크'라고 부르는 방식을 통해 더 작고 특정한 사회 집단에 수익성 있는 서비스를 제공하기 시작할 수 있을 것입니다.
여기에는 역사적으로 놀라운 유사점이 있습니다. 이전 세대의 핀테크 기업들은 처음에는 특정 고객층을 대상으로 서비스를 제공했습니다. SoFi는 학자금 대출 융자, Chime은 급여 조기 수령 서비스를, Greenlight는 10대 청소년을 위한 직불카드를, Brex는 기존 상업 대출을 이용할 수 없는 기업가들을 위한 서비스를 제공했습니다. 그러나 이러한 전문화는 결국 지속 가능한 비즈니스 모델이 되지 못했습니다. 거래 수수료는 수익을 제한했고, 규제 준수 비용은 급증했습니다. 은행에 대한 의존도 때문에 업무 초기 시장 부문을 넘어 확장할 수밖에 없었습니다. 생존을 위해 팀들은 수평적 확장을 해야 했고, 결국 사용자 요구에 기반한 제품이 아니라 운영을 유지하기 위한 인프라 확장에 맞춰 제품을 출시하게 되었습니다.
암호화폐 인프라와 허가 없는 금융 API 덕분에 창업 비용이 크게 절감되면서 새로운 세대의 스테이블코인 은행들이 등장할 것입니다. 초기 핀테크 혁신 기업들처럼, 이러한 은행들은 특정 사용자 그룹을 대상으로 할 것입니다. 운영 비용이 상당히 낮아짐에 따라, 이들은 더욱 틈새적이고 전문화된 시장에 집중하고 그 전문성을 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 샤리아 율법을 준수하는 금융 서비스, 암호화폐 애호가들의 라이프스타일, 또는 독특한 소득 및 소비 패턴을 가진 운동선수 그룹 등이 그 대상이 될 수 있습니다.
2차 효과는 더욱 두드러집니다. 전문화는 단위 경제성을 향상시키고, 고객 확보 비용(CAC)을 낮추며, 교차 판매를 용이하게 하고, 고객 생애 가치(LTV)를 높입니다. 전문화된 핀테크 기업은 전환율이 높은 타겟 그룹에 맞춰 제품과 마케팅 전략을 정확하게 수립하고, 특정 인구 통계학적 특성을 고려한 서비스를 제공함으로써 입소문 마케팅 효과를 극대화할 수 있습니다. 이전 세대 핀테크 기업과 비교했을 때, 이러한 기업들은 운영 비용은 낮으면서 고객당 수익성은 더욱 명확해집니다.
누구나 몇 주 만에 핀테크 회사를 설립할 수 있는 시대에, 질문은 "누가 고객에게 접근할 수 있는가?"에서 "누가 고객을 진정으로 이해하는가?"로 바뀝니다.
전문 금융 기술의 디자인 공간 탐구
가장 매력적인 기회는 종종 기존의 경로가 제대로 작동하지 못하는 곳에서 나타납니다.
성인 콘텐츠 제작자와 공연자를 예로 들어보겠습니다. 이들은 매년 수십억 달러의 수익을 창출하지만, 리스크 및 차지백 리스크 때문에 은행과 신용카드 결제 처리 업체로부터 철수 가 빈번합니다. 결제는 종종 며칠씩 지연되거나 "규정 준수 검토"라는 명목으로 보류되며, Epoch나 CCBill과 같은 리스크 가 높은 결제 게이트웨이를 통해 결제할 경우 10~20%의 수수료가 부과됩니다. 저희는 스테이블코인 기반 결제 방식이 프로그래밍 가능한 규정 준수 기능을 통해 즉각적이고 취소 불가능한 정산을 제공하여, 공연자들이 독립적으로 수입을 관리하고, 수익금을 세금 또는 저축 지갑으로 자동 이체하며, 리스크 높은 중개업체에 의존하지 않고 전 세계 어디에서든 결제를 받을 수 있도록 지원한다고 생각합니다.
특히 골프나 테니스 같은 개인 종목의 프로 운동선수들은 독특한 현금 흐름과 리스크 요인에 직면합니다. 이들의 수입은 짧은 선수 생활에 집중되어 있으며, 일반적으로 에이전트, 코치, 스태프에게 배분되어야 합니다. 또한 여러 주와 국가에서 세금을 납부해야 하고, 부상은 수입을 완전히 중단시킬 수도 있습니다. 스테이블코인 기반 핀테크 제품은 이러한 운동선수들이 미래 수입을 토큰화하고, 다중 서명 지갑을 사용하여 직원 급여를 지급하고, 관할 지역에 따라 세금을 자동으로 원천징수하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
명품 및 시계 판매점은 기존 금융 인프라가 제대로 활용되지 못하는 또 다른 시장입니다. 이러한 사업체들은 국경을 넘어 고가의 재고를 빈번하게 운송하며, 거래 금액은 대개 수십만 달러에 달합니다. 이러한 거래는 일반적으로 송금이나 리스크 결제 처리 업체를 통해 이루어지며, 결제에는 며칠이 소요됩니다. 운전자본은 은행 계좌가 아닌 금고나 진열장에 보관된 재고에 묶여 있는 경우가 많아 단기 융자 어렵고 비용도 많이 듭니다. 저희는 스테이블코인 기반 핀테크가 이러한 문제들을 직접적으로 해결할 수 있다고 생각합니다. 스테이블코인을 통해 대규모 거래의 즉시 결제, 토큰화된 재고를 담보로 하는 신용 한도 설정, 스마트 계약에 내장된 프로그래밍 가능한 자산 보관 기능 등을 구현할 수 있습니다.
충분한 사례를 연구해 보면 동일한 한계가 반복적으로 나타나는 것을 알 수 있습니다. 전통적인 은행 모델은 현금 흐름이 불규칙하거나, 불규칙적이거나, 비전통적인 사용자에게 적합하지 않습니다. 그러나 이러한 사용자들은 스테이블코인 플랫폼을 활용하여 수익성 있는 시장을 개척할 수 있습니다. 이론적으로 스테이블코인 핀테크에 특화된 몇몇 기업들이 특히 매력적인 사례라고 생각하는데, 예를 들면 다음과 같습니다.
프로 운동선수: 소득이 단기간에 집중되고, 잦은 이동과 거주지 이전이 있으며, 여러 관할 지역에 세금을 신고해야 할 수도 있고, 급여 명세서에는 코치, 에이전트, 트레이너 등의 비용이 포함되어 있으며, 부상 리스크 에 대비한 보험 가입을 고려할 수도 있습니다.
성인 콘텐츠 제작자 및 공연 예술가들은 은행과 신용카드 결제 기관으로부터 외면당하고 있지만, 그들의 관객은 전 세계에 흩어져 있습니다.
유니콘 기업의 직원들은 현금 부족에 직면하고 있으며, 순자산이 비유동적인 주식에 집중되어 있어 스톡옵션을 행사할 경우 높은 세금이 부과될 수 있습니다.
온체인 개발자: 순자산이 변동성이 매우 높은 토큰에 집중되어 있어 출구 전략 및 과세와 관련된 어려움에 직면하고 있습니다.
디지털 노마드: 여권 없이 은행을 통한 자동 외환 거래; 위치 기반 자동 세금 관리; 잦은 여행/이주.
수감자들의 경우, 가족/친구들은 교도소 시스템 내에서 필요한 도움을 받기가 어렵고 비용도 많이 들며, 전통적인 경로를 통해 자금을 조달하기 어려운 경우가 많습니다.
이슬람 율법에 따라: 이자를 피하십시오.
Z세대: 간편한 신용 금융 서비스; 게임화된 투자; 소셜 기능.
국경을 넘나드는 중소기업: 높은 외환 비용; 느린 결제 속도; 동결 운전자본.
도박꾼: 신용카드를 사용하여 룰렛 휠을 돌리는 도박에 돈을 지불하는 사람.
해외 원조: 원조 자금은 흐름이 느리고 중간 단계를 거쳐야 하며 투명성이 부족합니다. 또한 수수료, 부패, 잘못된 배분으로 인해 대량 자금이 낭비됩니다.
탄다스/순환 저축 클럽: 기본적으로 국경을 초월하여 전 세계 가족에게 적합하며, 공동 저축으로 수익을 창출할 수 있고, 신용 온체인 쌓아 대출을 받을 수도 있습니다.
명품 판매업체(예: 시계 판매업체)는 재고에 운전자본이 묶여 있고, 단기 대출이 필요하며, 고액의 해외 거래를 많이 하고, WhatsApp이나 Telegram과 같은 채팅 애플리케이션을 통해 거래를 자주 합니다.
요약하다
지난 20년 동안 핀테크 혁신은 인프라 개발보다는 유통 채널에 주로 초점을 맞춰왔습니다. 기업들은 브랜드 구축, 사용자 등록, 유료 고객 확보를 통해 경쟁해 왔지만, 자금 흐름 자체는 여전히 폐쇄적인 채널 내에 머물러 있었습니다. 이는 금융 서비스의 접근성을 확대했지만, 상품화, 비용 상승, 낮은 수익률과 같은 해결하기 어려운 문제들을 야기하기도 했습니다.
스테이블코인은 금융 상품 개발의 경제성을 혁신할 잠재력을 지니고 있습니다. 수탁, 결제, 대출, 규정 준수와 같은 기능을 개방형 프로그래밍 가능 소프트웨어로 전환함으로써 핀테크 기업의 창업 및 운영 고정 비용을 크게 절감할 수 있습니다. 과거에는 은행, 카드사, 대규모 공급망 시스템의 후원이 필요했던 기능들을 이제는 온체인 상에서 직접 구축할 수 있어 운영 비용을 대폭 줄일 수 있습니다.
인프라 비용이 감소함에 따라 전문화가 가능해집니다. 핀테크 기업은 더 이상 수익을 내기 위해 수백만 명의 사용자를 확보할 필요가 없습니다. 대신, 단일 제품으로는 충족하기 어려운 니즈를 가진 틈새 시장의 잘 정의된 커뮤니티 에 집중할 수 있습니다. 운동선수, 성인 콘텐츠 제작자, K팝 팬, 고급 시계 판매상과 같은 그룹은 공통된 배경, 신뢰, 행동 패턴을 공유하므로 유료 마케팅에 의존하기보다 제품이 자연스럽게 확산될 가능성이 높습니다.
마찬가지로 중요한 점은 이러한 커뮤니티 유사한 현금 흐름 상황, 리스크 감수 성향, 그리고 재정적 의사 결정 패턴을 공유하는 경향이 있다는 것입니다. 이러한 일관성 덕분에 제품 디자인은 추상적인 인구 통계학적 범주가 아닌 사람들의 실제 소득, 소비, 그리고 재정 관리 습관을 중심으로 이루어질 수 있습니다. 입소문 마케팅이 효과적인 이유는 사용자들이 서로를 알고 있을 뿐만 아니라 제품이 커뮤니티 의 운영 방식과 진정으로 부합하기 때문입니다.
우리의 비전이 현실이 된다면, 경제적 변혁은 매우 클 것입니다. 유통 채널이 지역 사회에 통합됨에 따라 고객 확보 비용(CAC)이 감소하고, 중간 유통업체가 줄어들면서 이익율 확대될 것입니다. 과거에는 규모가 너무 작거나 수익성이 없었던 시장들이 지속 가능하고 수익성 있는 사업으로 탈바꿈할 것입니다.
오늘날 핀테크의 경쟁력은 더 이상 무턱대고 확장하거나 막대한 마케팅 투자를 하는 데 있는 것이 아니라, 현실 세계에 대한 깊이 있는 이해에 있습니다. 차세대 핀테크 기업은 모두를 만족시키는 것이 아니라, 실제 자금 흐름에 기반한 인프라를 통해 특정 그룹에게 탁월한 서비스를 제공함으로써 시장 점유율을 확보하고 성공할 것입니다.
