미국 월가 시장이 닫혀 있는 동안 비트코인 가격 변동을 추종하도록 설계된 상장지수펀드(ETF)가 제안되었습니다.
12월 9일 자로 미국 증권거래위원회에 제출된 서류에 따르면 해당 상품의 이름은 Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF입니다.
해당 펀드는 "미국 금융 시장 마감 후" 비트코인 연동 거래를 시작하고 "다음 날 개장 직후" 해당 포지션을 청산합니다.
거래는 야간 시간대에 이루어지며, 펀드는 비트코인을 직접 보유하지 않습니다. 자산의 최소 80%는 비트코인 선물, 상장지수펀드(ETF), 다른 비트코인 ETF, 그리고 이러한 ETF 및 ETP와 연계된 옵션에 투자됩니다. 나머지 자산은 미국 국채에 투자될 수 있습니다.
제출된 서류에 따르면, 목표는 주식 시장이 오프라인 상태일 때 발생하는 가격 변동을 활용하는 것입니다. 투자 노출은 상장된 상품에만 국한됩니다. 현물 토큰은 거래하지 않으며, 온체인 수탁도 필요 없고, 모든 포지션은 매일 아침 개장 후 초기화됩니다.
시간외 거래가 ETF 자금 유입을 주도합니다.
Bespoke Investment Group은 iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)를 이용한 테스트 결과를 추적한 결과, "2024년 1월 이후 미국 시장 마감 시 매수하고 다음 개장 시 매도하는 전략을 통해 222%의 수익률을 달성했다"고 보고했습니다.
동일한 테스트를 주간에만 적용했을 때 "개장 시 매수, 마감 시 매도 시 40.5% 손실"이 발생했습니다. 이 차이가 바로 AfterDark ETF가 목표로 하는 수익률 차이입니다.
비트코인은 마지막 거래에서 92,320달러를 기록하며 하루 만에 거의 1% 하락했고, 지난 한 달 동안 약 12% 하락했으며, 올해 초 이후로는 큰 변동이 없었습니다. 암호화폐 관련 ETF 신청 건수는 계속해서 증가하고 있습니다. 앱토스(Aptos), 수이(SUI), Bonk, 도지코인(Dogecoin) 관련 상품들이 현재 출시 준비 중입니다.
도널드 트럼프 대통령이 증권거래위원회(SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC)에 규제 완화를 촉구한 후 관련 움직임이 가속화되었습니다. 트럼프 대통령은 이후 토큰 발행사와 디지털 자산 거래소에 대해 두 기관에 압력을 가했습니다.
ETF.com의 자료에 따르면, 이전 행정부 시절인 2024년 1월부터 승인이 시작된 이후 미국에서 30개 이상의 비트코인 ETF가 거래를 시작했습니다. 최근 몇 주간의 조정 이후 변동성이 큰 상승세를 보이면서 미국 현물 ETF 시장에 새로운 자금 유입이 나타나고 있습니다.
화요일, SoSoValue는 "이더리움 ETF 현물 거래에 1억 7764만 달러가 유입되어 6주 만에 최고치를 기록했다"고 발표했습니다. 이는 같은 날 비트코인 ETF 현물 거래에 유입된 "1억 5174만 달러"를 넘어선 수치입니다.
솔라나(Solana) ETF에는 1,654만 달러가 유입되었고, 리플(XRP) ETF에는 873만 달러가 유입되었습니다. 도지코인(Dogecoin) 과 체인링크(Chainlink) 펀드는 변동이 없었습니다. 현재까지 모든 상품을 합쳐 이더리움 ETF에 흡수된 금액은 총 214억 달러로, 시가총액 4,000억 달러의 약 5%에 해당합니다.
