오늘 통화감독청(OCC)은 디지털 자산 관련 기업 5곳에 대해 국가 신탁 은행 설립 인가를 조건부로 승인했는데, 이는 암호화폐 기업들이 연방 은행 시스템으로 신중하지만 실질적으로 진출하고 있음을 시사합니다.
이번 판결은 암호화폐가 규제 기준을 준수할 수 없다는 은행 업계 일각의 주장에 반박하는 동시에, 암호화폐를 금융 서비스에서 배제하려는 조직적인 시도가 있다는 업계 내부의 주장을 복잡하게 만든다.
승인 뒤에 숨겨진 다섯 회사
리플 내셔널 트러스트 뱅크 와 더불어, 통화감독청(OCC)은 디지털 자산에 집중하는 금융기관 4곳을 조건부 승인했는데, 이는 개별적인 예외가 아닌 보다 광범위한 규제 움직임을 시사한다.
OCC는 리플 외에도 퍼스트 내셔널 디지털 통화 은행(First National Digital Currency Bank)의 신규 신탁 은행 설립 신청을 승인했으며, 서클(Circle), 비트고(BitGo), 피델리티 디지털 자산(Fidelity Digital Assets), 팍소스(Paxos)가 주 정부 인가에서 디지털 은행으로 전환하는 것을 승인했습니다.
다섯 건의 승인 모두 조건부이며, 각 기관은 최종 승인을 받기 전에 특정 운영, 지배구조 및 규정 준수 기준을 충족해야 합니다.
"연방 은행 부문에 신규 진입하는 것은 소비자, 은행 업계 및 경제에 이롭습니다."라고 OCC(통화감독청) 감사관 조너선 굴드는 보도자료에서 밝혔습니다. "이들은 소비자에게 새로운 상품, 서비스 및 신용 공급원을 제공하고 역동적이고 경쟁력 있으며 다양한 은행 시스템을 보장합니다."
이들 기업을 하나로 묶는 공통점은 사업 모델과 금융 시스템 내에서의 규제적 위치입니다.
이들 중 어느 곳도 예금이나 전통적인 대출 상품을 제공하는 종합 상업 은행으로 운영할 의도는 없습니다. 대신, 이들은 주로 기관 고객을 위해 설계된 수탁, 결제 및 디지털 자산 인프라에 집중하고 있습니다.
피델리티나 팍소스 같은 기존 금융기관의 경우, 전국적인 법인 설립을 통해 단일 연방 감독기관과 전국적인 권한을 확보할 수 있습니다. 이러한 변화는 분산된 주 단위 감독 체계를 대체하여 기관 규모 운영에 필요한 규제 절차를 간소화합니다.
리플 내셔널 트러스트 뱅크와 퍼스트 내셔널 디지털 커런시 뱅크와 같은 신규 진입 기업의 경우, 이번 승인을 통해 소비자 금융 부문에 노출되지 않고도 연방 정부에 접근할 수 있게 되었습니다.
종합적으로 볼 때, 이러한 승인들은 OCC가 암호화폐 기업들의 진출을 막는 것이 아니라, 어떤 사업 모델이 진입할 수 있는지를 더욱 구체화하고 있음을 시사합니다.
은행권 해체 논쟁에 대한 해설
최근 몇 년 동안 암호화폐를 통한 '탈은행화'에 대한 논쟁이 격화되었으며, 이는 종종 규제 당국, 은행 및 디지털 자산 회사 간의 대립으로 묘사됩니다.
암호화폐 업계 리더들은 규제 당국의 부추김을 받은 은행들이 기본적인 금융 서비스 접근을 체계적으로 제한했다고 반복적으로 주장해 왔습니다. 이러한 주장은 " 오퍼레이션 초크 포인트 2.0 "이라는 이름으로 널리 알려졌으며, 과거 게리 겐슬러 전 SEC 위원장이 주도했던 규제 강화 조치와 비교되기도 했습니다.
은행과 규제 당국은 자신들의 결정은 이념이 아닌 위험 관리, 규정 준수 및 평판에 대한 고려에 기반한다고 반박했습니다.
수요일, 통화감독청(OCC)이 미국 최대 은행들의 예금자 보호 조치 의혹에 대한 조사 예비 결과를 발표하면서 이러한 긴장감이 다시 불거졌다.
은행권 축소는 실제로 일어났지만, 그 범위는 제한적이었다.
OCC는 12월 10일 검토에서 2020년에서 2023년 사이에 미국 최대 은행들이 디뱅킹(debanking) 관행에 관여했다고 결론 내렸습니다.
해당 기관은 은행들이 합법적인 사업체들 사이에서 부적절한 차별을 두어, 평판에 대한 우려를 이유로 접근을 제한하거나 강화된 심사를 부과했다고 밝혔습니다.
디지털 자산 관련 활동은 총기, 에너지, 성인 엔터테인먼트, 단기 대출과 함께 영향을 받는 부문에 명시적으로 포함되었습니다.
하지만 OCC의 보고서는 업계에서 흔히 쓰이는 "Operation Choke Point 2.0"이라는 표현보다 범위가 좁습니다. 보고서는 은행들이 자체적으로 마련한 정책과 문제 해결 절차에 초점을 맞추고 있으며, 은행들에게 암호화폐 기업에 대한 서비스 차단을 명령하는 중앙 집중식 지침에 대해서는 다루지 않습니다.
그러한 차이점은 새롭게 전개되고 있는 이 논쟁을 어떻게 해석하느냐에 중요한 영향을 미칩니다.
검토 대상 기간의 상당 부분은 2022년에서 2023년 사이의 암호화폐 시장 침체와 그로 인한 은행권 파급 효과와 겹칩니다.
이번 검토 보고서는 도널드 트럼프 대통령이 올해 초 임명한 굴드 위원이 발표했습니다. 굴드 위원은 이번 조사 결과를 "무기화된" 금융 거래를 제한하고 평판 위험을 이유로 한 제재 대상에서 제외하는 것을 막기 위한 노력의 일환으로 설명했습니다.
그러한 배경 속에서 OCC가 암호화폐 관련 신탁은행 5곳에 대해 조건부 승인을 내린 것은 지속적인 시스템적 배제 주장을 더욱 복잡하게 만든다.
은행과 업계 단체들이 규제 비대칭성을 경고하는 가운데, 이번 승인은 규정 준수에 중점을 둔 신탁 은행 모델에 대한 연방 정부의 접근성이 확대되고 있음을 시사합니다.
