미국 노동통계국(BLS)은 목요일 오후 1시 30분(그리니치 표준시)에 11월 주요 소비자물가지수(CPI) 데이터를 발표할 예정입니다.
이번 물가 보고서에는 정부 셧다운으로 인한 데이터 수집 부족으로 10월 소비자물가지수(CPI)와 11월 월별 CPI가 포함되지 않습니다. 따라서 투자자들은 물가 추세를 파악하고 연준의 정책 조정 방향을 가늠하기 위해 연간 CPI와 근원 CPI 수치에 특히 관심을 가질 것입니다.
차기 소비자물가지수(CPI) 보고서에서는 무엇을 기대할 수 있을까요?
수정된 소비자물가지수 (CPI) 에 따르면, 11월 미국의 물가상승률은 연율 3.1%로 예상되며, 이는 9월보다 소폭 높은 수치입니다. 변동성이 큰 식품 및 에너지 품목을 제외한 근원 CPI 또한 같은 기간 동안 3% 상승할 것으로 전망됩니다.
TD 증권 전문가들은 연간 물가상승률이 예상보다 더 가파르게 상승하겠지만, 근원 물가상승률은 안정적으로 유지될 것으로 예측합니다.
"저희는 11월 미국 소비자물가지수(CPI)가 3.2% 상승하여 2024년 이후 최고치를 기록할 것으로 예상합니다. 주요 원인은 에너지 가격 상승이며, 근원 CPI는 3.0%로 안정세를 유지할 것으로 전망합니다."라고 전문가팀은 설명했습니다.
미국 소비자물가지수(CPI) 발표가 미국 달러화에 어떤 영향을 미칠 수 있을까요?
목요일 발표될 미국 물가상승률 보고서를 앞두고, CME FedWatch Tool에 따르면 투자자들은 연준이 1월에 금리를 25bp 추가 인하할 가능성을 20%로 보고 있다.
화요일에 발표된 미국 노동통계국(BLS)의 공식 고용 보고서에 따르면, 10월 비농업 부문 고용은 10만 5천 명 감소했고 11월에는 6만 4천 명 증가했습니다. 또한 실업률은 9월의 4.4%에서 4.6%로 상승했습니다. 이러한 수치는 1월 연준의 금리 결정에 대한 시장의 기대에 큰 영향을 미치지 않았는데, 10월 고용 급감은 정부 셧다운으로 인한 공공 부문 일자리 감소로 예상되었기 때문입니다.
화요일 늦게 애틀랜타 연방준비은행 총재인 라파엘 보스틱은 블로그 게시글에서 고용 보고서가 현재의 정책 기조를 바꾸지는 않을 것이라고 밝혔습니다. 그는 또한 여러 조사에서 투입 비용이 상승하고 있으며 기업들이 가격 인상을 통해 수익성을 유지하려 하고 있다고 지적했습니다.
연간 소비자물가지수(CPI) 상승률이 3.3% 이상으로 발표되면 연준이 1월에도 정책을 유지할 가능성이 높아지고, 달러화 가치가 즉시 상승할 수 있습니다. 반대로 CPI가 2.8% 이하로 발표되면 시장은 연준의 금리 인하를 예상하게 되어 단기적으로 달러화에 상당한 하락 압력이 가해질 것입니다.
FXStreet의 유럽 세션 분석가인 에렌 센게저(Eren Sengezer)는 미국 달러 지수(DXY)에 대한 단기 기술적 전망을 제시했습니다.
"기술적으로 단기적으로 볼 때, 달러 지수는 하락 추세가 우세하지만, 하락세가 약화되고 있다는 징후가 보입니다. 일봉 차트의 상대강도지수(RSI)는 40 이상으로 회복되었고, 달러 지수는 9월부터 11월까지의 상승 추세에 대한 50% 피보나치 되돌림 수준 위에 머물러 있습니다."
"100일 단순 이동 평균(100일 SMA)은 98.60에서 중요한 지지/저항선 역할을 합니다. 만약 달러 지수가 이 수준을 돌파하고 지지선을 유지한다면, 기술적 매도세는 약화될 수 있습니다. 다음 저항선은 98.85의 38.2% 피보나치 되돌림 수준이며, 그 다음으로는 99.25~99.40 구간이 있는데, 이 구간에는 200일 SMA와 23.6% 피보나치 되돌림 수준이 모두 존재합니다."
"반대로, 주요 지지선은 피보나치 되돌림 61.8% 수준인 98.00에서 형성되며, 그 다음으로는 97.40(피보나치 되돌림 78.6%)과 97.00(반올림)이 있습니다."
