투자자들이 에어드롭 전에 몰려들면서 Nighttime 가격이 24% 급등했지만, 위험은 여전히 남아 있습니다.

NIGHT는 24시간 만에 24% 급등했으며 거래량은 50억 3천만 달러까지 치솟아 프라이버시 토큰 시장 전반의 약세에도 불구하고 강력한 매수 압력을 나타냈습니다.

미드나잇(NIGHT)의 급등세는 프라이버시 토큰의 전반적인 추세와는 반대로, 에어드롭 발표와 생태계 발전 신호에 힘입어 나타나고 있습니다. 그러나 자금 흐름의 질과 공급 집중도 지표를 보면 과열 위험이 여전히 존재함을 알 수 있습니다.

NIGHT는 프라이버시 토큰 그룹이 약세를 보였음에도 불구하고 에어드롭 덕분에 가격이 급등했습니다.

NIGHT는 약 4주간의 부진 이후 회복세를 보이며 24시간 만에 24% 급등하여 아르테미스에 따르면 프라이버시 토큰 그룹의 평균 0.5% 하락과는 대조적으로 가장 강력한 성과를 보인 자산 중 하나가 되었습니다.

가격 상승세는 유동성 급증을 동반했으며, 관찰 기간 동안 거래량은 50억 3천만 달러에 달했습니다. 시장 분석에서 높은 거래량을 동반한 가격 상승은 일반적으로 활발한 매수 압력과 높은 참여율을 반영하며, 단기적으로 상승 추세를 유지하는 데 도움이 됩니다.

하지만 NIGHT가 업계 전체와 "차이를 보인다"고 해서 이러한 추세가 지속될 것이라는 의미는 아닙니다. 이번 랠리의 근본적인 원동력은 두 가지 요인에 기인합니다. 하나는 최근 생태계 발전의 긍정적인 신호이고, 다른 하나는 토큰 드롭 이벤트의 영향으로, 이로 인해 프라이버시 토큰 그룹 전반의 투자 심리 개선보다 투기 자본 유입이 더 빠르게 진행되었다는 점입니다.

분위기는 점점 고조되고 있지만 여전히 긴장감이 감돌고 있습니다.

NIGHT의 급등은 주로 에어드롭 발표에 힘입어 발생했으며, 미국을 비롯한 다양한 국가로부터 대규모 자금 유입을 끌어들였지만, 이러한 상승세가 지속될지는 불확실합니다.

이번 에어드롭은 적격 참여자들에게 약 45억 NIGHT를 배포할 것으로 예상되며, 12월 10일에 공식적으로 시작됩니다. 이 소식은 전 세계적인 파장을 일으켰으며, 여러 지역의 투자자들이 가격 상승 가능성에 베팅하고 있습니다.

거래소별 데이터를 살펴보면 지난 24시간 동안 거래 활동이 특정 거래소에 집중된 것으로 나타났습니다. 바이빗(Bybit)은 33억 3천만 달러, 바이낸스(Binance)는 11억 6천만 달러의 거래량을 기록했습니다. 이 두 거래소는 해당 기간 동안 전체 시장 거래량의 각각 67.19%와 23.5%를 차지하며, 몇몇 주요 거래 플랫폼에 유동성이 집중되었음을 보여줍니다.

기록 시점의 거래량 대비 시가총액 비율은 372%까지 치솟아 시가총액 대비 거래 강도가 매우 높다는 것을 보여줍니다. 이 지표는 단기적인 과열 현상을 시사할 수 있습니다. 높은 유동성은 가격 변동성을 부추기지만, 매수 압력이 약화될 경우 추세 반전 위험 증가를 의미하기도 합니다.

현금 유입은 증가하고 있지만, 자본의 질은 여전히 미흡합니다.

파생상품 시장으로의 자본 유입이 급격히 증가했지만, 마이너스 펀딩 금리와 마이너스 미결제약정(OI) 가중 펀딩 금리는 공매도가 여전히 중요한 역할을 하고 있음을 나타내며, 이는 장기적인 신뢰가 가격 상승에 아직 부응하지 못했음을 의미합니다.

무기한 선물 시장 데이터에 따르면 유통 자본 유입액이 24시간 동안 56% 이상 증가한 1억 605만 달러에 달했으며, 이는 5천만 달러 이상의 신규 자본 유입을 의미합니다. 이러한 "자금 유입"은 일반적으로 단기적인 가격 변동을 뒷받침하는 신호입니다.

그러나 펀딩 레이트와 미결제약정 가중 펀딩 레이트는 여전히 마이너스 영역에 머물러 있어 시장 구조가 여전히 공매도 포지션에 치우쳐 있음을 의미합니다(미결제 계약의 대다수 기준). 이러한 상황에서 가격 상승은 레버리지 롱 포지션의 지속적인 상승 컨센서스보다는 현물 매수 및/또는 숏 스퀴즈에 의해 발생할 가능성이 높습니다.

손익 데이터에 따르면 가격 상승으로 인해 공매도 투자자들이 상당한 손실을 입었습니다. 기록 시점을 기준으로 공매도 투자자들은 161만 달러의 손실을 입은 반면, 매수 투자자들은 41만 8천 달러의 손실을 입었습니다. 공매도 계약 건수가 더 많았을지라도, 롱/숏 비율에서 볼 수 있듯이 전체 롱 거래량이 더 많았으며, 이는 이 기간 동안 "상승 거래량"의 역할을 뒷받침합니다.

토큰 보유자가 줄어들고 공급이 고도로 집중될수록 토큰 경제는 악화됩니다.

가격 상승에도 불구하고 보유자 수는 6,800명에서 6,200명으로 감소했으며, 10개의 지갑이 전체 유통량의 94.13%를 보유하고 있어 고래 투자자로 인한 집중 및 분산 위험이 장기적인 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.

CoinMarketCap은 보유자 수가 6,800명에서 6,200명으로 감소했다고 밝혔습니다. 이러한 현상은 종종 가격 상승 시 보유량을 소진하거나 토큰을 시장에 분산시키는 경향으로 해석되며, 이는 투자자들의 확신 부족을 반영하는 것으로 여겨집니다.

더 큰 위험은 소유 구조에 있습니다. 토큰 경제 데이터는 개인 투자자와 대형 지갑 그룹 간의 명확한 불균형을 보여줍니다. 유통량의 약 94.13%가 10개의 지갑에 집중되어 있는 반면, 개인 투자자가 보유한 것은 5.87%에 불과합니다.

이러한 집중 현상은 장기적인 위험 요소입니다. 대규모 투자자의 자산 중 아주 작은 부분이라도 시장으로 다시 유입되면 상당한 매도 압력이 발생할 수 있기 때문입니다. 에어드롭이나 토큰 드롭과 같은 이벤트 주도형 랠리에서는 고래 투자자의 활동이 추세가 지속적인 축적으로 이어질지 아니면 하락세로 전환될지를 결정하는 중요한 변수입니다.

끝내다

NIGHT는 에어드롭과 매우 높은 거래량에 힘입어 가격이 상승세를 보이고 있으며, 프라이버시 토큰 그룹 전반의 약세 속에서도 상승세를 이어가고 있습니다. 그러나 파생상품 공매도 유입, 보유자 수 감소, 그리고 10개 지갑에 공급량이 집중되는 현상은 장기적인 상승 추세를 기대하기 전에 면밀히 모니터링해야 할 위험 신호입니다.

• 지난 한 주 동안 NIGHT의 생태계 개발이 주목받고 투자 유입이 증가했습니다.
• 보유자 수의 감소와 대규모 투자자에게 유리한 토큰경제 구조는 여전히 우려의 대상입니다.

자주 묻는 질문

프라이버시 토큰 그룹이 하락세를 보였음에도 불구하고 NIGHT가 24시간 만에 급등한 이유는 무엇일까요?

NIGHT의 상승세는 주로 에어드롭 발표와 생태계 개발 전망에 힘입어 나타났으며, 강력한 투기적 자본 유입을 불러왔습니다. 한편, 아르테미스에 따르면 프라이버시 자산 그룹의 가중평균 수익률은 0.5% 하락하여 업계 전반에 걸친 지속적인 약세를 반영했습니다.

야간 에어드롭의 규모는 얼마나 되며, 언제 시작되나요?

이번 에어드롭을 통해 적격 참가자들에게 약 45억 NIGHT가 배포될 예정이며, 공식적으로는 12월 10일에 시작됩니다.

야간 거래량이 가장 많은 거래소는 어디인가요?

지난 24시간 동안 바이빗은 33억 3천만 달러, 바이낸스는 11억 6천만 달러의 거래량을 기록했습니다. 이 두 거래소는 해당 기간 동안 전체 시장 거래량의 각각 67.19%와 23.5%를 차지했습니다.

시가총액 대비 거래량 비율이 372%라는 것은 무엇을 의미할까요?

372%라는 비율은 시가총액 대비 매우 높은 거래 강도를 나타내며, 이는 단기 현금 흐름으로 인한 높은 변동성 시기와 관련이 있는 경우가 많습니다. 이러한 높은 거래 강도는 단기적인 상승 모멘텀을 뒷받침할 수 있지만, "뜨거운" 유동성이 빠져나갈 경우 추세 반전의 위험을 증가시키기도 합니다.

자본 유입은 증가하고 있는데 자본의 질은 여전히 좋지 않다는 말이 나오는 이유는 무엇일까요?

무기한 시장으로의 자금 유입액이 1억 605만 달러로 증가했음에도 불구하고, 펀딩 레이트와 미결제약정 가중 펀딩 레이트는 여전히 마이너스를 기록했습니다. 이는 미결제 계약의 상당수가 공매도 포지션에 치우쳐 있음을 의미하며, 레버리지 롱 포지션에 대한 신뢰가 아직 완전히 우세하지 않다는 것을 시사합니다.

NIGHT의 가장 큰 토큰경제적 위험은 무엇인가요?

주요 위험은 공급 집중 현상입니다. 10개의 지갑이 전체 유통량의 약 94.13%를 보유하고 있는 반면, 개인 투자자는 5.87%만을 보유하고 있습니다. 이러한 대형 지갑에서 토큰이 시장에 분산될 경우, 매도 압력이 급격히 증가하여 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.