2026년 DeFi의 미래는 어떻게 될까요?
내년에 집중할 트렌드를 공개했습니다.
작년에 DL News는 2025년의 주요 DeFi 트렌드 세 가지를 예측하려고 시도했습니다.
우리는 전통 금융이 전례 없는 속도로 DeFi에 진입하고, 더 많은 프로토콜이 자체 블록체인을 출시하며, 핀테크 기업들이 DeFi를 자사 제품에 대규모로 통합할 것으로 예측합니다.
결과적으로 우리의 판단은 상당히 정확했습니다.
2025년에는 은행들이 스테이블코인을 발행하고, 자산운용사들이 수십억 달러를 탈중앙금융(DeFi) 대출 프로토콜에 투자하며, 월가 금융회사들이 토큰화 자산 시장에 몰려드는 모습을 볼 수 있을 것입니다.
지난 1월, 코인베이스는 모포(Morpho) 기반 비트코인 대출 서비스를 출시하며 핀테크 업계의 통합 물결을 일으켰습니다. 6월에는 거래 플랫폼 대기업 로빈후드가 아비트럼(Arbitrum)을 이용해 유럽 사용자들에게 토큰화된 주식 거래 서비스를 제공하기 시작했습니다.
불과 2주 전, 자산 규모가 750억 달러에 달하는 신생 은행인 레볼루트는 최대 규모의 탈중앙화 거래소 인 유니스왑을 통합하여 법정화폐 입금, 환전 및 암호화폐 구매 서비스를 제공하기 시작했습니다.
맞춤형 블록체인은 더 이상 디파이(DeFi) 프로토콜에서만 출시되는 것이 아닙니다. 핀테크 기업들도 경쟁에 뛰어들고 있으며, 스트라이프(Stripe)의 곧 출시될 템포(Tempo) 블록체인이 가장 주목할 만한 사례입니다.
이러한 추세는 아직 끝나지 않았으며, 내년에는 더욱 심화될 가능성이 높습니다.
하지만 2025년이 저물어가는 지금, 우리는 2026년에 DeFi를 뒤흔들 세 가지 트렌드를 예측해 보고자 합니다.
통합 스테이블코인 레이어
2025년 DeFi를 정의할 트렌드가 하나 있다면, 그것은 바로 스테이블코인일 것입니다.
달러 연동 토큰의 유통량이 3천억 달러를 넘어섰고, 패밀리 오피스 매니저부터 스콧 베산트 미국 재무장관까지 모두가 그 기하급수적 성장에 대해 거창한 예측을 내놓고 있습니다.
하지만 스테이블코인은 엄청난 성공에도 불구하고 지속적인 도입을 가로막는 주요 장애물, 즉 유동성 분산에 직면해 있습니다.
가장 규모가 큰 스테이블코인들은 여러 거래소, 블록체인, 그리고 다양한 거래 거래소 에 분산되어 있습니다. 이러한 분산으로 인해 거래자 대규모 주문을 효율적으로 처리하기 어려워지고, 결과적으로 거래 비용이 증가하고 가격 변동성이 커지며 시장 효율성이 저하됩니다.
저희는 2026년에 스테이블코인 발행자들이 통합 유동성 계층을 구축하고 도입을 촉진함으로써 이 문제를 해결하는 데 상당한 진전을 이룰 것으로 예측합니다.
많은 스테이블코인 발행사들이 이미 조치를 취하기 시작했습니다.
Circle은 개발자들이 자체 소각 및 민트 메커니즘을 통해 서로 다른 블록체인 간에 USDC를 전송할 수 있도록 하는 크로스체인 전송 프로토콜을 출시했습니다.
마찬가지로 최대 스테이블코인 발행사인 테더(Tether)는 여러 온체인 에서 단일 자산으로 작동하는 풀체인 스테이블코인인 USDT0을 출시했습니다.
암호화폐 벤처 캐피털 회사인 그린필드 캐피털의 공동 창립자 야샤 사마디는 DL 뉴스에 "이러한 회사들이 성공한다면 스테이블코인 전송 및 변환은 더욱 자본 효율적이고 저렴하며 예측 가능해질 것"이라고 말했다.
DEX와 CEX는 직접적인 경쟁 관계에 있습니다.
탈중앙화 거래소(DEX)를 사용하는 데에는 오랫동안 장단점이 존재해 왔습니다. 허가 없이 이용 가능한 DEX는 중앙화 거래소 에 비해 유동성과 가격 경쟁력이 떨어집니다.
2025년에는 상황이 달라졌습니다. 향상된 사용자 경험, 의도 기반 거래, 그리고 솔라나의 다크 풀 AMM 모델 덕분에 일부 탈중앙화 거래소(DEX)는 중앙화 거래소 만큼, 혹은 그보다 더 경쟁력 있는 위치에 오르게 되었습니다.
동시에, 거래자 중앙화 거래소 의 실패에 점점 더 염증을 느끼고 있다.
지난 5월, 코인베이스는 사이버 범죄자들이 해외의 부도덕한 고객 서비스 직원들에게 뇌물을 주고 포섭하여 소셜 엔지니어링 공격을 위해 고객 데이터를 훔쳤다고 밝혔습니다.
이후 10월에 바이낸스는 높은 변동성 기간 동안 시스템이 사용자들의 거래를 부당하게 청산한 것에 대해 사과하고 사용자들에게 2억 8300만 달러를 환불했습니다.
일반적으로 사람들은 중앙화 거래소 기술적 결함, 사전 고지 없이 계정을 제한하는 행위, 고객 지원을 받기 어려운 점 등에 대해 불만을 제기합니다.
지난 1년 동안 탈중앙화 거래소(DEX)를 통한 암호화폐 거래 점유비율 급격히 증가했습니다. 코인게코(CoinGecko)가 데피라마(DefiLlama)의 데이터를 활용하여 분석한 결과, 11월 기준으로 DEX 거래량은 전체 암호화폐 거래량의 21% 이상을 차지하며 역대 신고점.
우리는 이러한 추세가 지속될 것으로 예측합니다. 내년에 탈중앙화 거래소(DEX)가 절대 거래량에서 중앙화 거래소 추월하기에는 아직 이르겠지만, 2026년 말까지 전체 암호화폐 거래량의 50%를 차지할 수 있을 것으로 예상합니다.
개인정보보호가 채택을 촉진합니다
올해 개인정보보호는 DeFi에서 가장 중요한 주제 중 하나로 빠르게 부상했습니다.
개인정보 보호에 초점을 맞춘 블록체인인 Zcash는 올해 마지막 3개월 동안 무려 860%라는 놀라운 상승률을 기록하며 시장의 다른 자산들을 압도했습니다. Zcash의 토큰인 ZEC는 11월에 711달러까지 치솟아 2016년 이후 최고가를 경신한 후 395달러로 하락했습니다.
다른 소식으로는, 이더 재단이 2,840억 달러 규모의 시총 에 개인정보 보호 기능을 내재화하기 위한 노력을 확대할 것이라고 발표했습니다.
지지자들은 암호화 개인정보 보호가 기술 사용자들의 개인 안전을 보호하는 데 매우 중요하다고 주장합니다. 사람들이 기존 은행 거래 내역이 공개되는 것을 원하지 않는 것처럼, 사용자들은 일반적으로 자신의 모든 금융 정보가 온체인 에 노출되는 것을 원하지 않습니다.
탈중앙화 금융(DeFi)에 조심스럽게 발을 들여놓는 기관들에게는 내재된 프라이버시 기능의 부족이 딜레마로 작용합니다. 기관 금융을 위해 설계된 블록체인인 캔톤 네트워크(Canton Network) 관계자에 따르면, 이들은 가격, 전략 또는 민감한 투자 포지션에 대한 노출 위험을 감수하면서 블록체인을 사용할지, 아니면 속도가 느리고 효율성이 떨어지는 기존 시스템을 계속 사용할지 리스크 해야 하는 상황에 놓여 있습니다.
캔턴만이 이러한 관점 제시한 것은 아닙니다.
DL News와의 이전 인터뷰에서 Railgun 개인정보보호 프로토콜의 공동 창립자이자 기여자인 Alan Scott은 개인 다중 서명 지갑과 같은 개인정보보호 호환 보안 기능이 블록체인 도입을 고려하는 많은 기관에 필수적인 전제 조건이라고 밝혔습니다.
저희의 궁극적인 예측은 2026년에도 개인정보 보호에 초점을 맞춘 프로토콜과 블록체인의 도입이 계속 증가할 것이며, 이더 과 같은 더 많은 블록체인이 자체적인 개인정보 보호 인프라를 구축하고 이러한 발전이 기관 투자자들의 블록체인 도입을 촉진할 것이라는 것입니다.
