홍콩은 전체 산업 사슬의 발전을 더욱 가속화하기 위해 청산, 정제, 투자 도구 강화, 거래 플랫폼 구축 등 다양한 측면에서 2026년까지 국제 금 거래 중심지를 건설하기 위한 노력을 지속할 것입니다.
기사 작성자: 지아오젠
기사 출처: Caijing Magazine
약 2년간의 계획 및 실행을 거쳐 일련의 산업 기반이 탄탄히 다져짐에 따라, 홍콩의 금 및 기타 귀금속·원자재 생태계 발전은 2026년부터 가속화될 것으로 예상됩니다.
홍콩 특별행정구 정부가 새롭게 설립한 '상품전략위원회'가 최근 첫 회의를 열고 여러 가지 정보를 공개했습니다. 이 위원회는 존 리 홍콩 행정장관이 2025년 정책연설에서 제안했으며, 폴 찬 재무장관이 위원장을 맡고 있습니다. 회의에서는 세계 상품 시장 동향과 홍콩의 미래 발전 잠재력에 대한 논의 외에도 주요 중점 분야를 설정했습니다.
폴 찬은 “지난 1~2년간 홍콩은 더욱 활발한 상품 생태계를 구축하기 위해 적극적으로 노력해 왔습니다. 실물 금속 인도 활동을 용이하게 하기 위해 런던 금속 거래소 글로벌 창고 네트워크에 가입한 것부터 국제 금 거래 시장 설립을 가속화하는 것까지, 실질적인 조치를 취해 왔습니다. 홍콩은 고위급 계획 및 조정을 통해 포괄적인 상품 개발 전략을 수립하고 시행할 것입니다.”라고 말했습니다.
예를 들어, 창고 및 물류 측면에서 홍콩 거래소 의 자회사인 런던 금속 거래소(LME)는 2025년 1월에 홍콩을 글로벌 창고 네트워크의 허가된 인도 장소로 포함시켰습니다. 2025년 11월 말 기준으로 거래소 홍콩에 10개 이상의 승인된 운영 창고를 보유하고 있으며, 약 17,000톤의 비철금속을 보관하고 있습니다.
금 보관 및 물류와 관련하여 홍콩 공항 당국은 공항 내 귀금속 저장 시설 확장 1단계 공사를 완료하여 저장 용량을 200톤으로 늘렸으며, 1,000톤까지 추가 확장하는 계획을 적극적으로 추진하고 있습니다. 국제 금 거래 시장 구축을 가속화하기 위해 홍콩은 3년 안에 금 저장 용량을 2,000톤 이상으로 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다.
금 및 기타 귀금속의 인도와 관련하여 상하이 금 거래소 는 2025년 6월 26일 홍콩에 첫 번째 역외 금 인도 창고를 개설하고 동시에 홍콩 인도 금 계약을 국제 거래소에 상장.
이번 조치는 중국 금 시장의 국제화에 있어 중요한 단계로 여겨집니다. 이는 '위안화 표시 거래 및 해외 실물 인도' 모델을 통해 위안화 표시 금 거래의 세계적 범위를 확대할 뿐만 아니라, 지역 시장에서 홍콩의 역할을 강화하는 데에도 기여할 것입니다. 또한, 국제 투자자들을 위해 매입, 매도, 보유, 실물 교환에 이르는 전 과정을 아우르는 완벽한 위안화 금 투자 채널을 구축할 수 있게 해줍니다.
일련의 관련 조치 시행과 더불어 2025년 초 공식 운영을 시작한 홍콩금 거래소 의 업무 네트워크가 지속적으로 확장됨에 따라, 업계에서는 홍콩 금 시장의 전면적인 산업망 구축이 초기 단계에서 완료되었으며, 관련 작업은 2026년에 다음 단계로 이어질 것으로 예상하고 있습니다.
핵심 우선순위 중 하나는 홍콩에 중앙 금 결제 시스템을 구축하는 것입니다. 이 시스템은 홍콩 특별행정구 정부가 전액 출자한 회사에서 관리하며, 2026년에 시범 운영을 시작할 예정입니다. 영향력을 더욱 확대하기 위해 상하이 금 거래소 도 참여시킬 계획입니다.
홍콩의 한 업계 관계자는 차이징과의 인터뷰에서 홍콩에 중앙 금 결제 시스템을 구축하는 목적 중 하나는 국제적으로 표준화된 금 거래에 효율적이고 신뢰할 수 있는 결제 서비스를 제공하는 것이라고 설명했습니다. 상하이 금 거래소 참여시키는 것은 향후 중국 본토 시장과의 연계성을 더욱 강화하기 위한 사전 준비라고 덧붙였습니다.
이 결제 시스템은 2026년 설립 예정인 금 산업 관련 조직과 연계하여 운영될 것입니다. 이러한 노력을 강화하기 위해 홍콩 특별행정구 정부는 홍콩 국내외 이해관계자들과 폭넓게 소통하며 업계 협력을 증진하는 준비 그룹을 설립할 예정입니다.
전반적으로 홍콩이 세계적인 금 거래 허브를 구축하기 위한 노력은 창고 보관, 정제, 결제, 금 투자 도구 개발, 그리고 정부 및 규제 기관과의 소통 플랫폼 구축이라는 다섯 가지 영역에 집중될 것입니다.
최근 금 시장 발전 관련 브리핑 및 기타 자리에서 홍콩 특별행정구 정부 재정 서비스 및 재무부 장관인 크리스토퍼 후이는 이러한 메커니즘이 "홍콩을 국제 금 거래 중심지로 더욱 발전시키고, 재정 거버넌스를 개선하고 금 가격 결정에 있어 국제적 영향력을 강화함으로써 홍콩이 국가 발전에 더욱 기여할 수 있도록 할 것"이라고 밝혔습니다.
"성공적인 국제 금 거래 중심지가 되기 위해서는 금 가격 결정력을 확보하는 것이 필수적입니다. 그렇지 못하면 홍콩의 국제 금 거래 중심지로서의 위상과 신뢰도가 약화될 것입니다."라고 홍콩금 거래소 의 한 부회장은 앞서 차이신과의 인터뷰에서 밝혔습니다.
소위 ‘추가 발전’은 1970년대 홍콩이 아시아 및 전 세계적으로 중요한 금 거래 중심지였던 데서 비롯됩니다. 자본과 상품의 자유로운 흐름이라는 이점 덕분에 홍콩은 런던과 뉴욕 금 시장 사이의 거래 공백을 효과적으로 메워주었고, 세계 금 시장이 거의 24시간 내내 운영될 수 있도록 했습니다. 그러나 이후 수십 년 동안 여러 요인으로 인해 홍콩의 금 거래 업무 일부가 싱가포르와 두바이로 이전되었습니다.
홍콩의 안정성, 안보 및 국제화를 더욱 활용하여 황금 같은 기회를 포착하기 위해, 최근 발표된 "홍콩의 잠재력 발휘: 상품 시장의 성장 전망 확대"라는 연구 보고서에 따르면 홍콩 금융서비스개발위원회는 상품 시장의 추가 확장이 경제 회복력을 강화할 뿐만 아니라 점점 더 복잡하고 상호 연결된 환경 속에서 홍콩의 국제 금융 중심지로서의 입지를 공고히 할 것이라고 지적했습니다.
홍콩이 국제 금 거래 중심지로 발전하는 것을 효과적으로 지원하기 위해, 앞서 언급한 상하이와의 협력 외에도 강 하나를 사이에 두고 홍콩과 떨어져 있는 선전시 또한 홍콩과의 산업 협력을 가속화하고 있습니다. 최근 선전 금 박람회에서 선전시 금융감독국 고위 관계자는 선전시와 홍콩 정부가 홍콩의 국제 금 거래 중심지 확립을 돕기 위해 금 분야 협력을 시작할 것이라고 밝혔습니다. 최근 양 도시 간에 체결된 양해각서에 따라, 선전시와 홍콩시는 홍콩 금 거래업자들이 법규에 따라 자격을 갖춘 선전시 정제업체와 가공 무역 협력을 진행할 수 있도록 지원할 예정입니다.
소식통은 또한 양측이 금 정제 산업 협력 기지를 공동으로 건설하고, 특정 자격을 갖춘 홍콩 금 거래업자들이 런던금시장협회(LBMA) 자격을 보유한 선전 정제 기업과 가공 거래를 할 수 있도록 지원하며, 선전의 금 및 보석 가공·제조 산업 사슬 강점을 활용하여 실물 금 가공, 거래 및 인도 분야에서 선전과 홍콩 간 협력을 강화하고 선전과 홍콩 금 시장의 거래량을 늘릴 것이라고 밝혔습니다. 또한 선전-홍콩 금 무역 진흥 대표단을 공동으로 설립하고, 양 지역 금 기업들이 국제 귀금속 전시회에 참가하도록 지원하며, 중동, 아세안 및 기타 지역에서 실물 금 제품과 서비스를 홍보할 것이라고 덧붙였습니다.
“금은 특수 상품이기 때문에 수출에는 특별 허가가 필요합니다. 선전에는 고품질 금 제련 시설이 많습니다. 예를 들어 해외에서 수입한 금을 홍콩을 경유하여 선전으로 직접 들여와 제련한 후 선전에서 다시 수출하는 ‘양방향 수출’ 모델을 구축할 수 있습니다. 현재 양 지역은 관련 협정을 시행하고 있습니다.” 쉬정위는 최근 ‘홍콩 수입 - 선전 제련 - 해외 재수출’ 연계 모델 제안 이후 일부 기업들이 홍콩에 제련소 설립 타당성을 검토하고 있다고 밝혔습니다.
이번 조치의 배경에는 홍콩의 금 거래 확대 정책, 즉 금 거래업자들이 홍콩에 제련소를 설립하거나 확장하고, 중국 본토에서 원자재를 가공한 후 정제된 금을 다시 홍콩으로 수출하여 거래 및 인도하도록 장려하는 정책과 관련된 것으로 보입니다. 또한, 중국 본토에서 가공된 원자재가 홍콩으로 다시 유입되는 것을 용이하게 하기 위해 홍콩은 세제 혜택 방안도 검토할 예정입니다.
이미 시행되었거나 발표된 조치 외에도, 업계는 국제 금 거래 중심지로 발돋움하려는 홍콩이 2026년에 어떤 새로운 계획을 추진할지 예의주시하고 있습니다. 이러한 계획에는 보험, 시험 및 인증과 같은 관련 금융 업무 확대, 그리고 담보 대출, 대출, 헤지와 같은 파생 상품 거래 확대가 포함됩니다.
